Центральный Банк: Основные функции и операции. Роль ЦБ РФ в рыночной экономике

     Поскольку практически все банки в той  или иной степени прибегают к  кредитам ЦБ, влияние устанавливаемых  им ставок распространяется на всю  экономику.

     Операции  с ценными бумагами и иностранной  валютой. Операции на открытом рынке  – купля-продажа по заранее установленному курсу ценных бумаг, в том числе  государственных, формирующих долг страны. Это считается наиболее гибким методом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

     Операции  Центрального Банка на открытом рынке  оказывают прямое воздействие на объём свободных ресурсов, имеющихся  у коммерческих банков, что стимулирует  либо сокращение, либо расширение кредитных  вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков. Это  воздействие осуществляется посредством  изменения ЦБ цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг.

     Объемы  данных операций в 2010 году, как и  в предыдущие годы, оставались небольшими относительно общего масштаба операций Банка России по предоставлению/изъятию  банковской ликвидности. В 2010 году в  условиях формирования устойчивого  профицита банковской ликвидности Банк России использовал только операции по продаже на открытом рынке ценных бумаг из собственного портфеля. Основной объем операций в 2010 году пришелся на операции с государственными облигациями (23,9 млрд. рублей), однако Банк России также реализовывал муниципальные и корпоративные ценные бумаги, попавшие в его портфель в результате недобросовестного выполнения обязательств кредитных организаций по сделкам прямого РЕПО (1,6 млрд. рублей). Доля собственного портфеля государственных ценных бумаг Банка России в общем объеме рынка в 2010 году заметно снизилась, что в большой мере определялось ростом данного сегмента.

     Информация  об использовании данного инструмента  раскрывается в Годовом отчете Банка  России. Данные о величине портфеля ценных бумаг Банка России размещаны в схеме № 1 "Обзор центрального банка" раздела Статистика сайта Банка России Схема №1.

     При жесткой рестрикционной политике, направленной на отток кредитных ресурсов с денежного рынка, ЦБ РФ уменьшает цену покупки, тем самым увеличивая или уменьшая её отклонение от рыночного курса.

     Операции  на открытом рынке различаются в  зависимости от: условий сделки (купля-продажа  за наличные или покупка на срок с обязательной обратной продажей обратные операции); объектов сделок (операции с  государственными или частными бумагами); срочности сделки (краткосрочные  до 3 мес., долгосрочные до 1 года и более  операции с ценными бумагами); сферы  проведения операций (только на банковском секторе рынка ценных бумаг или  и на небанковском секторе рынка); способа установления ставок (определяемых или центральным банком или рынком).

     Для достижения поставленных перед ЦБ целей  он имеет право осуществлять операции с российскими и иностранными кредитными организациями и Правительством РФ.

     ЦБ  имеет право:

      1) предоставлять кредиты на срок  не более одного года под  обеспечение ценными бумагами  и другими активами;

      2) покупать и продавать государственные  ценные бумаги на открытом  рынке; 

      3) покупать и продавать облигации,  эмитированные Банком России, и  депозитные сертификаты; 

      4) покупать и продавать иностранную  валюту, а также платежные документы  и обязательства, номинированные  в иностранной валюте, выставленные  российскими и иностранными кредитными  организациями; 

      5) покупать, хранить, продавать драгоценные  металлы и иные виды валютных  ценностей; 

      6) проводить расчетные, кассовые  и депозитные операции, принимать  на хранение и в управление  ценные бумаги и другие активы;

      7) выдавать поручительства и банковские  гарантии;

      8) осуществлять операции с финансовыми  инструментами, используемыми для  управления финансовыми рисками; 

      9) открывать счета в российских  и иностранных кредитных организациях  на территории Российской Федерации  и территориях иностранных государств;

      10) выставлять чеки и векселя  в любой валюте;

      11) осуществлять другие банковские  операции и сделки от своего  имени в соответствии с обычаями  делового оборота, принятыми в  международной банковской практике.

       Банк России вправе осуществлять  банковские операции и сделки  на комиссионной основе, за исключением  случаев, предусмотренных федеральными  законами.

       Обеспечением для кредитов Банка  России могут выступать: золото  и другие драгоценные металлы  в различной форме; иностранная  валюта; векселя в российской  и иностранной валюте со сроками  погашения до 6 месяцев; государственные  ценные бумаги.

       Банк России не имеет права: 

       – осуществлять банковские операции  с юр лицами, которые не имеют  лицензии на проведение банковских  операций, и физ. лицами, за исключением  случаев, предусмотренных ФЗ;

       – приобретать акции (доли) кредитных  и иных. организаций, за исключением случаев, предусмотренных в ФЗ;

       – осуществлять операции с  недвижимостью, за исключением  случаев, связанных с обеспечением  деятельности Банка России и  его организаций; 

       – заниматься торговой и производственной  деятельностью, за искл. случаев, предусмотренных ФЗ;

       – пролонгировать предоставленные  кредиты. Исключение может быть  сделано по решению Совета  директоров.

       Банк России может осуществлять  банковские операции по обслуживанию  государственных органов и органов  местного самоуправления, их учреждений  и организаций, государственных  внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка  России. Банк России может обслуживать  клиентов, которые не являются  кредитными организациями, в тех  регионах, где отсутствуют кредитные  организации.

3.Роль ЦБ в рыночной экономике.

     Как известно, центральные банки возникают  тогда, когда в них возникает  экономическая необходимость, и  их создание явилось выдающимся историческим открытием, потому что они позволяют  решить по крайней мере одну, но сложнейшую экономическую задачу. Дело в том, что рыночные отношения по природе своей являются стихийными. Это приводит к тому, что чем развитее становятся  капиталистически-рыночные отношения, тем сильнее и, следовательно, разрушительнее оказывается их стихийный характер. На определенном этапе развития цивилизации общество начинает понимать необходимость ограничения указанного стихийного начала рынка, минимизации связанных с ним экономических потерь, которые несут все участники рынка — и производители, и потребители, и посредники.

     Задача  эта поистине сложная: с одной  стороны, надо сохранить свободу  предпринимательства и распоряжения частными средствами; с другой — ограничить по возможности стихийно-разрушительное начало, внутренне присущее рынку, избавить общество и конкретных его членов от неоправданных потерь (можно даже сказать, что задача состоит в том, чтобы сохранить в рынке его «хорошие» качества и по возможности нейтрализовать «плохие» — задача, долгое время служившая предметом насмешек, но вполне корректная для условий XX в). Вторая часть данной задачи решается с помощью общественного контроля основных параметров рынка и целенаправленного на них воздействия, т. е. общественно организованного регулирования. В банковской сфере функции такого регулятора рыночных отношений поручаются такому государственному институту, как центральный банк.

     В условиях рыночной экономики или  перехода к ней государственное  регулирование хозяйственной деятельности должно преследовать три главные цели:

1. создание (поддержание) общих условий цивилизованного функционирования рынка, всего народного хозяйства;
2. стратегическое планирование науки и научно-технического прогресса;
3. решение макроэкономических проблем. Как орган государственный центральный банк применительно к своей сфере должен участвовать в достижении всех трех целей, для чего, в частности, он обязан:
4. поддерживать правопорядок в финансовой сфере, заставлять участников денежно-кредитных отношений выполнять заключенные ими договоры, предупреждать споры или разрешать их, если они возникают;
5. осуществлять эмиссию денег, обеспечивать правильное денежное обращение в стране, определять стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;
6. выполнять или организовывать выполнение общезначимых для денежно-кредитной сферы работ (создание инфраструктуры, обеспечение надежности и безопасности банковской системы и т.д.);
7. добиваться стабильности денежной единицы и цен с учетом других макроэкономических задач (обеспечение оптимальных объемов национального производства, темпов и качества экономического роста, уровня занятости и т. д.).

     Реализация  перечисленных и некоторых других целей и задач представляет собой  необходимое условие нормального  функционирования и развития каждого  банка (кредитного учреждения) и их сообщества. И никто, кроме центрального банка, действующего совместно с  другими государственными органами, достичь этих целей и решить задачи не способен. Поэтому коммерческие банки (кредитные учреждения) правы, когда именно от правительства и Центрального банка РФ ожидают обеспечения приемлемых общих условий для своей деятельности.

     Отсутствие  таких общих условий может  иметь несколько объяснений.

     Во-первых, их могли еще не успеть создать. Применительно  к нашему случаю такая причина частично имеет место. Вместе с тем здесь важна динамика, тенденция. Она же такова, что по ряду направлений, зависящих прежде всего от правительства, а потом от ЦБ РФ, прогресса в создании таких условий не наблюдается уже в течение 4—5 лет. Это касается в первую очередь состояния национальной экономики в целом и базирующегося на нем состояния национальной денежной единицы, а также состояния правопорядка в стране.

     Во-вторых, ситуация может объясняться неумением  властей взяться за дело и создавать  указанные условия по крайней  мере в тех объемах, в каких  это объективно возможно в данный момент. Нет сомнений, что и эта  причина частично действует.

     В-третьих, здесь может сказываться влияние  ориентации властей и части самих  предпринимателей на создание дикого, нерегулируемого цивилизованными  средствами рынка, такого, который стихийно развивался во всем мире в течение  тысячелетий вплоть до начала XX в. С сожалением следует констатировать, что подобная ориентация достаточно сильна в современном российском обществе. К тому же данная установка определенно и последовательно проводится в жизнь правительством.

     Следует только заметить, что в рамках такого подхода уже неочевидна сама необходимость  иметь и совершенствовать Центральный  банк РФ как таковой. Первобытно-дикий  рынок не приемлет и не нуждается  ни в общественно организованном регулировании вообще, ни в центральном  банке в частности. Поэтому надо ясно понимать: если в России культивируется именно такой рынок, и, исходя из такого сознательно выбранного курса, государство в лице правительства добровольно удалилось от регулирования экономики, то очередным, по-своему логичным шагом в данном направлении должна была бы стать ликвидация ЦБ РФ. Если же нет, тогда к делам регулирования экономики наряду с ЦБ РФ должны быть снова призваны и другие органы государственной власти и управления.

     В-четвертых, следует иметь в виду и такую  причину, как неадекватное понимание  Центральным банком РФ целей своей  деятельности, связанной с ними огромной его ответственности не только перед  банковским сообществом, но и перед  всей экономикой, всем обществом, необходимости  более активно отстаивать право  на собственную позицию, защищать интересы даже не банков как таковых, а банковского  дела, интересы здоровья денежно-кредитной  системы страны. Например, практические шаги Банка России в последнее время не дают оснований однозначно утверждать, что он в полной мере осознает свою ответственность за действительное укрепление рубля и за устойчивое развитие национальной банковской системы.

     Наконец, в-пятых, необходимо принять во внимание еще одну возможную причину —  дефицит независимости У Центрального банка РФ. В наших условиях это достаточно реальная причина, к тому же традиционная для России. При этом для современного Банка России характерна меньшая, чем закреплено за ним в Законе, степень независимости.