Анализ финансовой устойчивости организации

      2. Сокращение сроков расчетов за предоставленные услуги.

      3. Ускорение оборачиваемости оборотных активов.

      4. Уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности.

      5. Внедрение новых видов рентабельных услуг, обладающих конкурентными преимуществами на рынке.

      На  основе финансового анализа УТТ  НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» за исследуемый период 2009-2011 гг. по данным бухгалтерского баланса был выявлен рост дебиторской задолженности. Повышение дебиторской задолженности увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств.

      Вопросы эффективного управления дебиторской  задолженностью, направленные  на увеличение объема реализации за счет расширения оказания услуг в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, имеют большую актуальность и являются важной задачей для любой организации.

      В этой связи я предлагаю рекомендации по сокращению дебиторской задолженности:

      1. Оформление исков в арбитражном суде по менее важным клиентам.

      2. Определение возможности и необходимости погашения дебиторской задолженности продукцией, услугами, товарами дебитора.

      3. Применение скидок в обмен на ускорение платежа, т.е. дебиторам, которые вряд ли смогут заплатить в ближайшее время.

      4. Переоформление дебиторской задолженности векселям.

      5. Систематически контролировать расчеты с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям.

      6. Продажа долга с дисконтом 10-15% третьей стороне или дебитору дебитора.

      7. Оценка платежеспособности покупателей и определение политики предоставления коммерческого кредита.

8. Улучшением платежной дисциплины.
9. Активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров.
10. Улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взятии процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности, применение факторинга).
11. Сокращение продажи в кредит.
12. Снижение объема продаж, приводящее к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

        Важен вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное увеличение последней создает угрозу финансовой устойчивости организации, в нашем случае она превышает в 2,7 раза. Поэтому необходимо:

      1. Контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям.

      2. Своевременно выявлять недопустимые  виды дебиторской и кредиторской  задолженности, к которым относятся  просроченная задолженность поставщикам,  в бюджет и др., просроченная  дебиторская задолженность.

      3. По возможности ориентироваться  на большое число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

      4. Использовать способ предоставления  скидок при досрочной оплате. 

      2.5. Экономическая эффективность рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости организации

       

      Одна  из проблем финансового положения  ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» - рост величины дебиторской задолженности.

      К важнейшим характеристикам дебиторской  задолженности относятся – средний  период оборачиваемости.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности на конец 2007 года составляет 1,3 (таблица 4). Рассчитаем продолжительность оборота дебиторской задолженности, которая измеряется в днях: 

      Lдз =           (1) 

      Lдз = =276 дн 

      Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платежеспособности. Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной деятельности.

      Одна  из  предложенных нами мер по сокращению дебиторской задолженности –  это применение скидок в обмен  на ускорение платежа. А при снижении величины дебиторской задолженности снизится и продолжительность ее оборота. Мы предоставляем скидку в 10% и рассчитаем, на сколько снизится дебиторская задолженность: 

      962222 = 100%                   

       X = 10%                         X = = 96222                                  (2) 

      Тогда дебиторская задолженность в 2012 году составит 866000 тыс.руб. А продолжительность ее оборота равна:

      Lдз = = 263 дн

      Снижение  значения оборота дебиторской задолженности  является благоприятной тенденцией для развития деятельности организации, что говорит о ликвидности дебиторской задолженности, а, следовательно, о платежеспособности ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ».

      Таким образом, экономическая эффективность  дебиторской задолженности –  это разность между ее величиной на конец 2007 года и прогнозным значением дебиторской задолженности.

      Вторая  рекомендация по снижению дебиторской задолженности – это взыскание части дебиторской задолженности через арбитражный суд по менее важным клиентам. Дебиторская задолженность ООО «Центральный Сургутский депозитарий» (автоуслуги) составляет 157000 тыс.руб (Приложение В).

      Если  обратиться с заявлением в суд  на ООО «Центральный Сургутский депозитарий», то для организации появятся дополнительные затраты в размере, при условии  что все судебные издержки берет на себя виновная сторона: подача заявления в суд и выезд экспертов на проверку задолженности. Если УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» выиграет это дело, то оно получит:

      1) Сумму задолженности – 157000 тыс.руб.

      2) Пеню в размере, который определен на основании заключения договора.

      Таким образом, если ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» выиграет дело, то погасится дебиторская задолженность в размере 157000 тыс.руб и ее величина составит на начало 2008 года – 805222 тыс.руб. Средства, полученные в виде пени от суда УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» в дальнейшем может использовать на погашение кредиторской задолженности.

      Выполнение  предложенных мной рекомендаций приведет к улучшению финансового состояния ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» к концу 2012 года.

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Финансовая  деятельность хозяйствующих субъектов  постоянно находится под влиянием многочисленных внешних и внутренних факторов.  И одной из ключевых задач анализа финансового состояния организации является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности. Для оценки финансовой устойчивости организации требуется проведение анализа на основе совокупности показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности.

      Финансовая  устойчивость является неоднозначной  характеристикой деятельности организации. Ее следует понимать, как способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, гарантируя при этом платежеспособность. Показатели анализа финансовой устойчивости ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» представлены системой и отражают действительное положение организации: платежеспособность; структуру капитала; состояние основных и оборотных средств; оборачиваемость.

      Анализ  финансовой устойчивости предусматривает  проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов организации и определения на основании этого его независимости.

      В результате проведенного финансового  анализа за 2009-2011 гг. можно сделать следующие выводы:

      - Активы организации на протяжении  исследуемого периода увеличивались, что связано с вложениями во внеоборотные и оборотные активы. Рост оборотных активов связан с увеличением дебиторской задолженности, а внеоборотных – с увеличением основных средств, которое обусловлено расширением производственной базы ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ».

      - Пассив баланса характеризуется таким положительным моментом как увеличение собственного капитала, что связано с ростом нераспределенной прибыли и финансовыми вложениями. Это говорит о финансовой независимости организации от заемного финансирования.

      - Отрицательной динамикой развития деятельности организации является рост кредиторской и дебиторской задолженности. Увеличение кредиторской задолженности обусловлено приростом задолженности поставщикам и подрядчикам и прочим кредиторам. Но ее значение к концу 2007 года снизилось, что говорит об уменьшении задолженности кредиторам. Повышение значения дебиторской задолженности увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Отношение дебиторской задолженности превышает объем кредиторской задолженности, что создает угрозу финансовой устойчивости.

      - Увеличилась величина запасов  и затрат, которое обусловлено ростом готовой продукции организации.

      О динамике показателей ликвидности  2009-2011 гг. можно сказать, что коэффициенты критической и текущей ликвидности к концу 2011 года соответствуют нормативным значениям, а коэффициент абсолютной ликвидности снизился ниже рекомендуемого уровня, что влияет на  состояние платежеспособности организации.

      Анализ  финансовой устойчивости за исследуемый период позволил установить, что данная организация рационально управляет собственными средствами, благодаря чему развивает свою производственную мощность. УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» имеет высокий уровень доходности, а для покрытия запасов использует различные источники средств.

      Согласно  результатам финансового анализа  тип финансовой устойчивости  ОАО  «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» к 2011 году характеризуется как абсолютная устойчивость, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Для дальнейшей стабилизации и повышения финансовой устойчивости необходимо стремиться к оптимизации структуры источников. Стабильность финансового состояния организации, ее финансовая устойчивость связана с общей структурой капитала, степенью зависимости субъекта от внешних источников финансирования.

      Во второй главе мной были предложены рекомендации по улучшению финансовой устойчивости, по снижению дебиторской задолженности, а также мероприятия по поддержанию эффективного состояния организации. На основе предложенных мер, была рассчитана их экономическая эффективность по снижению дебиторской задолженности. Выполнение этих рекомендаций и мероприятий по поддержанию эффективного состояния организации приведет к улучшению финансовой устойчивости и финансового положения ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» УТТ НГДУ «ФЕДОРОВСКНЕФТЬ» в 2012 году.    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 

Нормативно  – правовая база

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ
2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"
3. Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 03.12.2011) "О негосударственных пенсионных фондах" (с изм. и доп., вступающими в силу с 12.12.2011) Статья 32. Бухгалтерский учет и отчетность.
4. Положения по бухгалтерскому учету 1/08 «Учетная политика предприятия»; 4/99 «Бухгалтерская отчетность предприятия; ПБУ 9/99 «Доходы организации»; ПБУ 10/99 «Расходы организации»; ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов»; ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»; ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

 

Методологическая  база