Вексельное обращение в России

Документ обязательно должен содержать наименование «вексель», на языке составления.

Вексельная  сумма должна быть точно обозначена в векселе, в нее могут включаться также и проценты за время обращения векселя, который подлежит оплате сроком по предъявлении и во столько-то времени от предъявления. Вексельная сумма должна быть обозначена в векселе прописью, либо цифрами и прописью. В случае разногласий между суммой прописью и цифрами, верной считается сумма прописью. Если существует разногласие между обозначенной несколько раз суммой прописью и цифрами, прописью считается меньшая сумма. Никакие исправления вексельной суммы не допускаются.

Срок  платежа относится к числу обязательных реквизитов. Отсутствие срока платежа в векселе делает его недействительным. Различаются следующие назначения срока платежа по векселю:

1. Срок на определенный день.

2. Во столько-то времени от составления векселя. Срок платежа, назначенный путем указания точного количества дней, считается наступившим в последний из этих дней, а не в день после него. Начальный пункт исчисления есть дата векселя, день даты в счет не входит.

3. По предъявлении. В этом случае день предъявления является и днем платежа. Этот способ неудачен для плательщика, которому необходимо всегда иметь наготове определенную сумму денег. Если в векселе не определены максимальные и минимальные сроки предъявления, считается, что вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года со дня его составления.

4. Во столько-то времени по предъявлении векселя. Вексель с таким сроком удобен плательщику тем, что дает возможность подготовиться к платежу. Использование указанного срока делает очень важным день предъявления, т.к. от него начинается отсчет срока платежа. День предъявления считается отметка плательщика на векселе о согласии на оплату или дата протеста. Вексель с таким сроком должен быть предъявлен к платежу в течение года со дня его составления, если иное не оговорено в самом векселе. Для этого необходимо заблаговременно предъявить вексель плательщику с тем, чтобы окончательный срок предъявления не выходил за пределы годового срока.

Если срок платежа приходится на нерабочий день, то платеж по векселю с таким сроком может быть затребован лишь в первый следующий рабочий день.

Место платежа также относится к числу обязательных реквизитов. Вексель может подлежать оплате по месту жительства трассата (по переводному векселю), в том же месте, где находится место жительства векселедателя (по простому векселю),  или в каком-либо другом месте, обозначенном в векселе.

Подпись векселедателя в простом и трассанта в переводном векселе обязательно должна быть проставлена рукописно. В случае выписки векселя юридическими лицами кроме этого необходимо проставить наименование фирмы.

В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком является особое лицо - трассат - и его наименование относится к числу обязательных реквизитов переводного векселя, т.к. после акцепта векселя трассат становится в положение векселедателя в простом векселе.

Очень важным является правильное и полное указание лиц векселедержателей и ремитентов. При совершении индоссамента указание лиц неидентичных ранее обозначенных может повлиять на дальнейшую обращаемость векселя. Суть индоссамента заключается в том, что проставлением на обратной стороне векселя или добавочном листе передаточной надписи вместе с векселем другому лицу передается право на получение платежа. Лицо, получающее вексель по индоссаменту — индоссатор. Действие передачи векселя называется индоссированием, индоссацией векселя. Для плательщика индоссированного векселя все равно, кому производить платеж, лишь бы до последнего держателя вексель дошел путем ряда преемственных индоссаментов. Передаточная надпись должна обязательно содержать в себе подпись лица, передающего вексель, и может быть именная или бланковая. Помимо подписи может проставляться и штамп фирмы. Подпись индоссанта должна быть собственноручной, в отличие от остальных частей передаточной надписи. Векселедержатель (индоссант) при передаче векселя вправе поместить в передаточной надписи оговорку «без оборота на меня» и тем самым убрать от себя ответственность по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю, что не распространяется на следующих индоссантов. Наличие в надписи указанной оговорки у последующих векселедержателей может вызываться опасением о возможной неоплате векселя, что подрывает интерес к таким векселям и влияет на их обращаемость.

Если в векселе места для передаточных надписей недостаточно, они совершаются таким образом, чтобы индоссамент начинался на самом векселе, и заканчивался на аллонже (добавочном листе).

 

1.4 История возникновения векселя в России

 

В России вексель появился благодаря торговым отношениям с немецкими купцами, как полагают, в конце XVII в. в форме переводного или заемного письма. В царствование Петра I он впервые использовался в качестве средства перевода денег из одной местности в другую на содержание армии. Преимущества вексельного перевода оказались настолько значительными как для казны, так и для частных лиц, что с целью развития вексельного обращения при Петре II был выработан и 16 мая 1729 г. издан первый специальный вексельный устав с двойным текстом – на русском и немецком языках, состоящий из трех частей:

I.       О настоящих купеческих векселях.

II.      О векселях на казенные деньги.

III.     О формах и толковании векселей.

Уже тогда различались векселя финансовые и коммерческие.

В вексельном обороте могли принимать участие не только купцы, но и прочие лица, имеющие отношение к торговой деятельности.

Широкое развитие вексельного обращения способствовало быстрому росту торговли и промышленности. Коммерческие банки активно кредитовали торгово-промышленный оборот посредством учета коммерческих векселей. Например, на 1 апреля 1898 г. Волжско-Камский банк при величине собственного капитала 10 млн руб. учитывал векселей на сумму 59,4 млн руб., т.е. почти в 6 раз превышающую его основной капитал.

Особенностью внутреннего российского вексельного оборота в начале века являлось преобладание простых векселей с небольшим количеством передаточных надписей. Объясняется это тем, что вексель иcпользовался преимущественно как орудие кредитования, а не орудие расчетов.

В период “военного коммунизма” вексельное обращение было упразднено. Однако в период нэпа, в 1922-1930 гг., коммерческий кредит в товарной форме с использованием вексельного обращения между государственными, кооперативными и частными предприятиями вновь получил развитие. На основании Устава о векселях 1902 г. было разработано Положение о векселях от 20 марта 1922 г. С введением же в ходе кредитной реформы 1930-1932 гг. прямого банковского кредитования вексельное обращение внутри страны вновь было ликвидировано.

25 ноября 1936 г. СССР присоединился к Женевской вексельной конвенции, а 7 августа 1937 г. ЦИК и СНК было принято “Положение о переводном и простом векселе”, основанное на Единообразном вексельном законе. Во внутреннем обороте вексель не использовался, он применялся исключительно для обслуживания международных расчетов.

Использование векселя для оформления товарных сделок внутри страны было разрешено в связи с принятием Президиумом ВС РФ постановления “О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР” от 24 июня 1991 г.

Следующий нормативный акт – постановление Правительства РФ “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения” от 26 сентября 1994 г. – предусматривает введение стандартных бланков для векселей единого образца, а также использование векселей только юридическими лицами (за исключением предприятий и организаций, состоящих на бюджетном финансировании).[ 9]

Федеральный закон “О переводном и простом векселе” от 11 марта 1997 г., вступивший в силу 18 марта 1997 г., признал утратившим силу постановление Президиума ВС РФ “О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР” и установил, что на территории России применяется “Положение о переводном и простом векселе” 1937 г.

В целях упорядочения вексельного обращения и сокращения количества необеспеченных финансовых векселей, наводнивших денежный рынок России, Федеральный закон “О переводном и простом векселе”, с одной стороны, расширяет границы векселеспособности (помимо юридических лиц векселями теперь вправе обязываться и граждане России); с другой стороны, резко сужает возможности финансовых заимствований посредством выпуска векселей властями разных уровней (Российская Федерация, субъекты Российской Федерации; городские, сельские, поселковые и другие муниципальные образования теперь имеют право обязываться по векселям только в специально предусмотренных случаях).

 

1.5 Современное состояние  вексельного обращения

 

Если рассматривать  вексельный рынок, то тут можно отметить следующее:

В конце октября 2008 года вексельный рынок, как и все другие долговые сегменты, находился в состоянии  близком к полному упадку. До начала кризиса рынок векселей (в среднем около 20%  всего долгового рынка) уже много лет демонстрировал стабильность, но впоследствии спрос на долговые бумаги упал. На 1 января 2009 года объем выпущенных банковских рублевых векселей составлял около 627,297 млрд. р., что на 16% ниже уровня начала 2008г. Со второго квартала 2009г. на фоне улучшения ситуации на валютном, денежном и фондовом рынках можно было констатировать и «оживление» на вексельном рынке. За апрель 2009 г. объем банковских векселей, находящихся в обращении, увеличился на 1,1 %. Однако по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 г. уменьшение составляет 30,6%. В указанный объем входят рублевые векселя на сумму 505,9 млрд руб. (увеличение 1% за апрель 2009 г. и уменьшение 58,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого, 2008 г.), и валютные векселя на сумму 154,2 млрд руб. (их доля за апрель 2009 г. увеличилась на 1,5%, и это значение в 2,6 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 г.).[6]

В начале 2009г. относительно устойчивый спрос инвесторов на вексельном рынке был сосредоточен в краткосрочных (до 3-6 месяцев) ценных бумагах ограниченного круга векселедателей, к которым можно было отнести государственные банки и несколько крупнейших частных банков. Доходность годовых векселей государственных банков составляла  порядка 12,5 – 13,0% годовых и 14,5-15,5% годовых – по крупнейшим частным банкам.

Сумма средств, привлеченных кредитными организациями России путем  выпуска векселей, на июль 2010г. составила 809 млрд. р., что за месяц увеличилась  на 2,1%, а по сравнению с прошлым годом увеличение составляет 29,2%. В структуре банковских векселей преобладали бумаги со сроком погашения от 1 гожа до 3 лет.

Сумма средств, привлечённых кредитными организациями России путём  выпуска векселей, на 1 декабря 2011  года составила 736,9 млрд. руб. За ноябрь 2011 года объем банковских векселей, находящихся в обращении, уменьшился на 2,4%. (Эти данные опубликованы в издании ЦБ РФ "Бюллетень банковской статистики" №1 (224) от 3.02.2012.) По сравнению с аналогичным днём прошлого года сокращение составляет 5,0%.[4]

В указанный объём  входят рублёвые векселя на сумму 503,2 млрд. руб. (что меньше на 0,6%, чем на 1.11.2011, и в 1,3 раза по сравнению с аналогичным днём прошлого 2010 года), и валютные векселя на сумму 233,7 млрд.руб. (их объем в обращении сократился на 6,2%  по сравнению с 1.11.2011,  но в 2,3  раза больше по сравнению с аналогичным днём 2010  года.  По сравнению с историческим максимумом за всю историю ведения банковской статистики с 1998  года 268,6  млрд.руб.  на 1.10.2011 сократился на 13%).

Доля выпущенных банками  рублёвых и валютных векселей на 01.12.11  в структуре привлеченных средств  кредитных организаций продолжила сокращаться до 2,9% против 3,1% на 1 ноября 2011г., 3,3% на 1 октября 2011г., 3,4% на 1 сентября 2011 и 3,6% на 1 августа 2011. При этом доля рублёвых векселей также сократилась и составляет 2,0% против 2,1% на 
1 ноября 2011г., 2,2% на 1октября 2011г., 2,4% на 1 сентября 2011г. и 2,7% на 1 августа 2011г., валютных также сократилась и составляет 0,9%  против 1,0%  на 1.12.11, 1,1%  на 1.10.2011, 1,0% на 1.09.2011 и 0,9% на 1.08.2011.

В структуре банковских векселей на 1 декабря 2011 по-прежнему преобладают бумаги со сроком до погашения от 1 года до 3 лет (42,8%). Их сумма на 1 декабря 2011 года составила 309,6 млрд. руб. – меньше на 6,08% показателя на 1 ноября 2011 года.

При этом их рублёвая доходность для банков в ноябре 2011 года составила 10,9 процентов годовых (против 10,6% в октябре, 11,5% в сентябре, 11,4% в августе и 10,8% в июле).

На втором месте - векселя кредитных организаций со сроком погашения от 6 месяцев до 1 года (доля 33,9% и объём 245,2 млрд. руб.).

На 1.12.2011 сумма выданных банками векселей в рублях составляет 68,3% от всего объёма, в иностранной  валюте - 31,7%.

В ноябре 2011 года средневзвешенные процентные ставки (доходность) по учтённым кредитными организациями рублёвым векселям, выпущенным нефинансовыми организациями, составляли от 3,3 до 22,2  процентов годовых (против 5,0 и 15,7% в октябре, 6,4 и 13,0% в сентябре, 3,2 и 13,2% в августе, 5,3 и 13,2% в июле), а по векселям, выпущенным кредитными организациями, - от 5,9 до 9,8 процентов годовых (против 5,0 и 8,8% в октябре, 5,8 и 9,7 % в сентябре, 6,3 и 9,5% в августе и 5,4 и 8,1% в июле 2011 года), в зависимости от срока до погашения.

Оценка порядка суммы  векселей, находившихся в обороте  на 1 декабря 2011 года, которую дают эксперты АУВЕР, составляет 1 трлн.руб., из них  на векселя, выпущенные кредитными организациями - резидентами, приходится доля 80 процентов, предприятиями промышленности и торговли ("прочие векселя резидентов") - 19%. [4]

 

 

Доля векселей в портфелях  банков за три года снизилась в  два раза – с 12% на конец 2007 года до 6% на июнь 2011года. Объем рынка векселей на текущий момент составляет порядка 470 млрд. р. это всего 6,9% долгового рынка, хотя еще в 2004году на долю векселей приходилось не менее 49%. И хотя в 2010 году рынок стал восстанавливаться, достичь докризисных уровней ему так и не удалось.