Вексельное обращение в России

 

 

Факультет экономический

Специальность 080105

«Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

Контрольная работа по дисциплине

«Рынок ценных бумаг»

 

на тему: «Вексельное обращение в России»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Йошкар-Ола

2012г. 

Содержание

 

Введение	3
Вексельное обращение в России	5
1.1 Понятие вексельного обращения	5
1.2 Виды векселей	8
1.3 Реквизиты  векселей	10
1.4 История возникновения  векселей в России	13
1.5 Современное  состояние вексельного обращения	15
Практическая часть	21
Заключение	30
Список литературы	32

 

 

Введение

 

Ни один из инструментов финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов - золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему послужили основой создания других видов платежей и расчетов - банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг - акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных шло на базе векселя.

Сила векселя всегда поддерживалась вексельным правом и обеспечивалась государством.

Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция векселя - быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.[10]

Основные вопросы вексельного  рынка, возникающие на сегодняшний  день – это прежде всего региональная замкнутость вексельных расчетов, довольно слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие должной информативной базы по надежности векселей. Так, имеются определенные причины, которые сдерживают повсеместное распространение векселей. Что же это за причины? - отсутствие должного доверия к своим деловым партнерам; - человек не всегда уверен в том, что через суд сможет быстро удовлетворить свои требования и интересы в области иска о погашении векселей (это в том случае, если партнеры оказались нечестными или неплатежеспособными);

- невозможность в  быстрые сроки провести процедуру  внеочередного судебного рассмотрения  исков о погашении векселей;

- отсутствие у большинства  банков опыта учетно-ссудных операций;

-опасения получить  фальшивый вексель – так как известны случаи, связанные с подделкой векселей самого Сбербанка России.

Конечно, не стоит отрицать, что вексельное обращение в России требует соответствующих условий  и приведенной в соответствие единой нормативно-правовой базы.

 

I. Вексельное обращение в России.

 

1.1 Понятие вексельного обращения

 

Вексель – свидетельство, которое содержит письменное безусловное обязательство или указание векселедателя выплатить в установленный срок определенную сумму предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, либо оплатить их обязательства. [5]

Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель - это:

строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным;

безусловное денежное обязательство, т. к. приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями;

абстрактное обязательство, т. к. в его тексте не допускаются ни какие ссылки на основание его выдачи.

В рекомендациях Центрального банка России по использованию векселей в народном хозяйстве подчеркнуто, что вексель – составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором. Из этих определений следует, что вексель представляет собой ценную бумагу, свидетельствующую о праве владельца на определенное имущество должника. Это право может быть реализовано при определенных обстоятельствах. Вексель как самостоятельное платежное обязательство означает полное обособление задолженности по векселям от всех остальных долговых обязательств, связанных с товарными поставками, по которым выставляются и принимаются к оплате векселя. В основе векселя – его безусловная оплата должником

В вексельной операции может принять участие любое юридическое лицо: акционерное общество, государственное предприятие и т.д. Кроме того, любое физическое лицо, являющееся дееспособным, может заключить сделку посредством векселя.

Можно выделить четыре определяющие функции векселя:

1. создаются предпосылки для своевременного получения денег за проданные товары, оказанные услуги для ускорения оборачиваемости средств;
2. вексель позволяет установить срок платежа, который удобен поставщику и плательщику (в отличие от строго фиксированных сроков при других формах расчетов);
3. вексель позволяет осуществить сделку без денег, что очень важно при отсутствии последних;
4. вексель можно использовать вместо денег при расчетах со своими контрагентами. [5]

Свойства векселей:

• предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
• вексель обладает такими качествами, как бесспорность и безусловность, поскольку обязательство должника произвести платеж не зависит ни от условий возникновения долга, ни от наступления какого-либо события. Плательщик не вправе ни уклониться от совершения платежа, ни продлить его срок;
• векселю свойственна обращаемость. Возможность многократной передачи векселя из рук в руки посредством передаточной надписи позволяет использовать его как средство обращения вместо наличных денег;
• векселю присуще такое важное качество, как вексельная строгость. Реквизиты векселя определены законами о векселях, и все, что не соответствует им, считается ненаписанным. Отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы (при этом вексель может рассматриваться как обычная долговая расписка); особой строгостью отличается также процедура взыскания вексельных долгов;
• лица, связанные с движением векселя, несут солидарную ответственность (исключение составляют лица, совершившие безоборотную надпись);
• при отказе принять вексель к платежу или при его неоплате в срок предусматривается совершение протеста в нотариальном порядке;
• обращение к нотариусу для засвидетельствования подписи на векселе не требуется;
• при расчете коммерческими векселями важным моментом является обязательство выполнения товарных поставок;
• законодательство не допускает выписки коммерческого векселя на предъявителя, поскольку в основе вексельного обращения лежат реальные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами;
• эмиссия векселя не предусматривает государственной регистрации, так как в соответствии с Законом РФ “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 г. вексель не является эмиссионной ценной бумагой;
• вексель – краткосрочный денежный документ; максимальный срок его обращения – 361 день. В российской практике срок обращения коммерческого векселя законодательно ограничен 6 месяцами, т.е. векселя могут применяться только при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней.

Вексель - способ кредита, поскольку это его основная экономическая функция. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или предоставленные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит и т.д. Вексель является для предпринимателя, предоставляющего кредит, не только более простым, но и более надежным средством возврата долга. Вексель удобно использовать в условиях растущей инфляции, т.к. к моменту оплаты векселя цена товара может повысится.

 

1.2. Виды векселей

 

Существует несколько классификаций векселей:

В зависимости от субъекта, производящего платеж, векселя подразделяются на простые и переводные.

Простой вексель (или соло вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (заемщика) уплатить требуемую денежную сумму в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому получателю. В сделке, оформленной простым векселем, с самого начала участвуют две стороны: векселедатель, который обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель (векселе-держатель), которому принадлежит право на получение платежа по век-селю. Простой вексель выписывается в одном экземпляре, но может быть передан третьему лицу с помощью специальной передаточной надписи, проставляемой на обратной стороне векселя, – индоссамента; явка в нотариальные учреждения для засвидетельствования подписи не требуется. Если обратной стороны векселя недостаточно для отражения передаточных надписей, то к векселю прикрепляется специальный листок – ал-лонж, на котором проставляются все реквизиты векселя. С помощью индоссамента все права, требования и риски переходят к другому лицу, в пользу которого сделана надпись. При этом лицо, передающее вексель, называется индоссантом, лицо, которому передается вексель, – индоссатом. Количество индоссантов при этом не ограничено, но все они несут солидарную ответственность за платеж перед последним векселедержателем. Индоссамент может быть именным и на предъявителя.

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику заплатить определенную сумму денег покупателю в определенный срок и в определенном месте. Главное отличие переводного векселя от простого, по существу являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать (трассировать) переводной вексель – значит, принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Следовательно, право трассировать наступает в том случае, когда векселедатель имеет у плательщика в своем распоряжении ценностей на сумму не менее суммы трассируемого векселя. Переводной вексель (или тратта) – письменный документ, по которому кредитор (трассант) поручает своему должнику (трассату) выплатить определенному лицу (ремитенту) определенную сумму в установленный срок.

В отличие от простого векселя, в переводном векселе участвуют сразу не два, а три лица:

• векселедатель (трассант), выдающий вексель;
• первый приобретатель векселя (векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать платеж по нему;
• плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж. Здесь обязательство трассанта условное: он обязуется заплатить вексельную сумму, если плательщик (трассат) не заплатит ее.

Простые векселя предъявлять плательщику для акцепта не требуется, так как прямой должник налицо. По переводному векселю такой прямой должник выступает лишь с момента акцепта векселя плательщиком. Следовательно, векселедержатель переводного векселя должен своевременно предъявить последний к акцепту и платежу.

Кроме простого и переводного векселя, в рыночной практике встречаются векселя, которые выдаются без какого-либо материального основания, а потому законом признаются недействительными. Они получили название дружественного и бронзового векселей. Такие векселя выписываются под несуществующую сделку с целью дальнейшей продажи векселя и получения реальных денег.

С точки зрения экономического содержания сделки, которая лежит в основе векселя, последние подразделяются на товарные и финансовые.

Товарный – это вексель, основанием для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из сделки купли-продажи любого рыночного актива, в которой передача товара покупателю (продажа) по времени отделяется от уплаты денег (купли). Вексель здесь выступает в качестве особого средства платежа за товар, то есть является кредитным заместителем современных денег.

Финансовый – это вексель, основанием для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из денежной ссуды. Участник рынка передает банку определенную денежную сумму в долг (покупка банковского векселя), а взамен получает вексель банка на большую сумму, чем он передал в банк, увеличенную на сумму накопленного процентного дохода по депозиту. Получатель векселя использует его в расчетах за товары и услуги, а при наступлении срока платежа предъявляет к оплате в банк. [5]

 

1.3 Вексельные реквизиты

 

Положение о простом и переводном векселе прямо указывает на содержание векселя. Те элементы, указания, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Отсутствие одного из них в векселе лишает этот документ вексельной силы. Вексель должен содержать место и время составления, вексельные метки (наименование - вексель), сумму векселя, срок платежа и место платежа. Всякий вексель обязательно должен содержать обозначение дня, месяца и года его составления. Без этого невозможно определить, был ли векселедатель в момент составления векселя дееспособен. Проставление времени составления векселя важно для определения вексельного срока, когда он исчисляется периодом с момента составления.