Валютная система России

- регламентация международных расчетов страны;

- режим национального валютного рынка и рынка золота;

- национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны.³

     Национальные  валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями  и уровнем развития экономики  страны, её внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.

     На  базе национальных систем функционирует  мировая валютная система - форма  организации международных валютных отношений на основе развития мирового рынка, закрепленная межгосударственными  соглашениями. Ее составляющими элементами являются:

- резервные валюты, международные счетные валютные единицы;

- условия взаимной конвертируемости валют;

- унифицированный режим валютных паритетов;

- регламентация режимов валютных курсов;

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

- межгосударственное регулирование валютных ограничений;

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения;

- унификация основных форм международных расчетов;

- режим мировых валютных рынков и рынков золота;

- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

     Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная  законом денежная единица данного  государства. Деньги, используемые в  международных экономических отношениях, становятся валютой. В международных  расчетах обычно используется иностранная  валюта – денежная единица других стран. С ней связано понятие  девиза – любое платежное средство в иностранной валюте.

     Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные  отношения (экономические, политические, культурные). Мировая валютная система  в ХХ в. базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран или в международной валютной единице (СДР, ЭКЮ, которую с 1999 г. заменяет евро).

     Следующий элемент валютной системы характеризует  степень конвертируемости валют, т. е.  размена на иностранные. Различаются:

     1. свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемы на любые иностранные валюты. К этой категории относятся денежные единицы США, Канады, стран-членов ЕЭС, Швейцарии, Японии, Швеции, Австрии и др. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по  текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые и финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;

     2. частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

     3. неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

     Элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между двумя  валютами, устанавливаемое в законодательном  порядке. При монометаллизме - золотом  или серебряном - базой валютного  курса является монетный паритет - соотношение  денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

     Режим валютного курса является также элементом валютной системы. Различают фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.⁴

     Итак, валютная система включает в себя ряд элементов. Среди них: наименование валюты и определение паритета; 
порядок установления валютного (обменного) курса; 
определение видов международных платежных средств и порядка их использования; регламентацию наличных и безналичных международных расчетов; статус национальных институтов и т.п. 
 
 
 

3.  Валютный курс, его регулирование и контроль

 

     Регулирование международной валютной ликвидности  как элемента валютной системы сводится  к обеспеченности международных  расчетов необходимыми платежными средствами. Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное  погашение своих международных  обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. В аспекте национальной экономики страны международная валютная ликвидность употребляется как показатель её платежеспособности. Международная валютная ликвидность включает четыре основных компонента: официальные золотые и валютные резервы страны, счета в СДР и ЭКЮ, которые с 1999 г. заменены на евро, резервная позиция в МВФ (право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в пределах 25% её квоты). Показателем международной валютной ликвидности обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частности, по услугам некоммерческим, а также финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов.

     Элементом валютной системы является наличие или отсутствие валютных ограничений, т.е. веденных в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. Различают ограничения платежей по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (т. е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов. На межгосударственном уровне осуществляется регулирование валютных ограничений по текущим операциям. Ограничения по финансовым операциям сохраняются в большинстве стран.

     Что касается следующего элемента валютной системы - международных кредитных  средств обращения, то регламентация  правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе  женевские конвенции (вексельная и  чековая). Регламентация международных  расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютной систем в соответствии с Унифицированными правилами и  обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.⁵

     Режим валютного рынка и рынка золота является объектом национального и  международного регулирования. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми  расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных  мероприятий.

       важный элемент валютной системы – институциональный, т. е. регламентация деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны, к которым относятся центральный банк, министерство экономики и финансов, а в некоторых странах - органы валютного контроля. Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной валюте (право владения, ввоза и вывоза, куплю-продажу). Межгосударственное валютное регулирование осуществляет МВФ (1944 г.), а в Европейской валютной системе Европейский фонд валютного сотрудничества (1973-1993 гг.), который в 1994 г. заменен Европейским валютным институтом. Перечисленные национальные и межгосударственные институты стремятся разработать и поддерживать режим безопасного, бескризисного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений.⁶

     Одним из важнейших элементов любой  валютной системы является валютный курс, который показывает цену денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран.⁷ Существует три режима установления валютных курсов:

     1. На основе золотых паритетов - определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном порядке (или золотом стандарте). При золотом монометаллизме валютный курс опирался на золотой паритет - соотношение валют по их официальному золотому содержанию - и стихийно колебался вокруг него в пределах золотых точек. Пределы колебаний валютного курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу и фактически не превышали 1%. С отменой золотого стандарта механизм золотых точек перестал действовать.

     2. Система фиксированных курсов валют. При данном режиме центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой привязана валюта данной страны, к «валютной корзине» или к международной денежной единице. Особенность данного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени, то есть не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра.

     3. Система плавающих курсов валют, колеблющихся в зависимости от спроса и предложения. При таком режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Однако такой режим не исключает проведение центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.

     К промежуточным между фиксированным и «плавающим» вариантами режима валютного курса можно отнести:

- режим «скользящей фиксации» – центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс, исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса и др.,

- режим «валютного коридора» – центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса;

- режим «коллективного плавания» валют – курсы валют стран - членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.⁸

     Валютное  регулирование в широком смысле – это регламентация государством основных принципов организации  национальной валютной системы и  механизмов её функционирования. Сущность валютного регулирования заключается  в создании такой системы воздействия  на конвертируемость валюты, валютного  курса, внутреннего валютного рынка  и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и вместе с тем отражала бы потребности  текущего момента.

     Содержание  понятия «валютное регулирование» многообразно. Это по существу совокупность таких принципов, как:

- деятельность государственных органов по управлению обращения валютой;

- контроль государства за валютными операциями;

- воздействие на курс национальной валюты;

- ограничение использования национальной валюты;

- совокупность законодательных, административных, экономических и организационных мероприятий, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями.

     Функции государства в сфере валютного  регулирования включают в себя:

1. накапливание статистических данных об экспорте из страны и импорте в страну;
2. регулирование вывоза из страны стратегического сырья;
3. регламентирование вывоза или ввоза национальной валюты из страны, куплю-продажу ценных бумаг;
4. покупка резидентами и нерезидентами недвижимости на территории страны или за её пределами;
5. определение курса валюты данной страны по отношению к прочим валютам;
6. регулирование порядка проведения операций с валютой резидентами и нерезидентами (осуществление ими платежей, инвестиций);
7. регламентирование репатриации и прибыли, полученной от проведения экспортных операций.

     Валютное  регулирование формируется и  во многом определяется валютной политикой  государства. Валютная политика – совокупность государственных мер в области  внешнеэкономических связей, направленных на достижение стратегических задач  и текущих целей страны, поддержание  внутреннего и внешнего равновесия. При этом валютная политика всегда определяется валютно-экономическим  положением страны и её местом в  системе мирового хозяйства.

     Валютное  регулирование в узком смысле - это элемент валютной политики, выражающийся во введении различных  видов ограничений на проведение операций резидентов и нерезидентов с иностранной валютой и другими  валютными ценностями путем лицензирования, дифференциации и контроля.

     Валютное  регулирование может быть:

     1) прямым и косвенным. Прямое валютное регулирование – совокупность законодательных и административных действий власти, определяющие порядок проведения операций с валютными ценностями. Косвенное валютное регулирование – совокупность экономических методов воздействия на участников внешнеэкономических связей путем создания у них экономической заинтересованности в осуществлении определенных валютных операций. Преобладание того или иного метода валютного регулирования определяет его характер;