Управление пассивами и активами коммерческого банка

Рассмотрим ситуацию, когда имеет место быть отрицательный  ГЭП.

Во-первых, что показывает отрицательный  ГЭП???

Рассмотрим ситуацию со сроком 6-7 мес.

ГЭП в интервале 6-7 мес, показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 6-7 мес уступают пассивам со сроками 6-7 мес. В данном случае ГЭП равен 48,688 тыс. тенге то есть отрицательный ГЭП показывает, что у банка меньше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов. Обратимся к таблице:

ГЭП	Процентные  ставки	Процентный  доход	Степень изменения	Процентный  расход	Процентная   прибыль
Положительный	Увеличиваются	Увеличивается	>	Увеличивается	Увеличивается
Положительный	Уменьшаются	Уменьшается	>	Уменьшается	Уменьшается
Отрицательный	Увеличиваются	Увеличивается	<	Увеличивается	Уменьшается
Отрицательный	Уменьшаются	Уменьшается	<	Уменьшается	Увеличивается
Нулевой	Увеличиваются	Увеличивается	=	Увеличивается	Отсутствует
Нулевой	Уменьшаются	Уменьшается	=	Уменьшается	Отсутствует

Отрицательный ГЭП показывает, что  у банка больше пассивов, чувствительных к процентной ставке, чем аналогичных  активов.

Когда процентная ставка вырастает  за какой-то период времени, банк выплачивает  более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получает больший доход по всем переоцениваемым активам. Но процентный доход увеличивается в меньшей степени, чем увеличивается процентный расход, соответственно процентная прибыль будет уменьшаться.

Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоценивается. Таким образом, процентная прибыль падает.

Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, чистый доход и расход в виде процентов уменьшается, но расход уменьшается в большей степени, чем доход, соответственно прибыль уменьшается.

Другим словами:

При отрицательном ГЭПе и при  растущих процентных ставок у нас  процентный расход увеличивается в  большей степени, чем процентный доход, то есть когда у нас превалируют  обязательства к клиентам и растут процентные ставки, то, естественно, растет процентный расход, в результате уменьшается прибыль банка.

При отрицательном ГЭПе и при  убывающих процентных ставок у нас  процентный расход уменьшается в  большей степени, чем процентный доход, то, естественно, растет процентный доход, в результате увеличивается  прибыль банка.

Если у банка нулевой ГЭП, чувствительные к процентной ставке активы и пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на процентную прибыль.

Далее вернемся снова  к исходной таблице 1:

 

СРОК	ГЭП в интервале 1 мес. тыс.	Лимит ГЭП до года	Разница привлечение/гашение
1-2 мес.	297,753	90 000	207,753
2-3 мес.	-16,655	90 000	-106,655
3-4 мес.	651,858	90 000	561,858
4-5 мес.	222,489	90 000	132,489
5-6 мес.	86,632	90 000	-3,368

Мы видим, что банк контролирует позицию ГЭП, так, например, контроль до года в Цесна банке составляет 90 000 тыс., то есть банк может допустить разницу между активами и пассивами на уровне этой величины. Если фактический ГЭП меньше лимита, как это в ситуации со сроком в 2-3 мес. То у нас появляются средства, которые банк как – то должен разместить, так как фактический ГЭП меньше запланированного. Разницу между фактическим ГЭПом и лимитом будем называть средствами для привлечения или размещения (в зависимости от ситуации, а их может быть много) Так, например, у нас может возникнуть ситуация, когда ГЭП отрицателен, и он меньше допустимого лимита. Такая ситуация у нас сложилась со сроком 2-3 мес, где активы уступают  пассивам на 16,655 тыс. Естественно, это в пределах лимита. Так как у нас больше депозитов, то к этому  превышению над кредитами 16,655 мы должны прибавить наш лимит и мы получим средства для размещения 16,655 +90 000 = 106,655 тыс.

Данная величина, говорит о том, что банк может разместить средства равные этой величине.

Поэтому  мы видим в исходной таблице 1 стр 13, колонки «Дополнительное привлечение/размещение» есть дополнительные колонки, где указаны данные, которые необходимо размесить и привлечь в зависимости от сложившейся ситуации. (как привлечь или размесить буду говорить позже)

Перейдем к рассмотрению второго банка.

	Актив,		Пассив,			ГЭП,				Лимит ГЭП до года		Лимит ГЭП свыше года	Разница привлечение/гашение	Досрочное погашение
	мф	тыс. Т		мф	тыс. Т			в интервале 1 мес. тыс. Т	в интервале 1 год, тыс. Т
1-2 мес.		696456,3			672136			24,321			70,000		-45,679
2-3 мес.		875184,5			1009281,5			-134,097			70,000		-204,097
3-4 мес.		1956321,5			1345708,667			610,613			70,000		540,613
4-5 мес.		1458640,833			1682135,833			-223,495			70,000		-293,495
5-6 мес.		1750369			2018563			-268,194			70,000		-338,194
6-7 мес.		2042097,167			2354990,167			-312,893			70,000		-382,893
7-8 мес.		2333825,333			2691417,333			-357,592			70,000		-427,592
8-9 мес.		2625553,5			3027844,5			-402,291			70,000		-472,291
9-10 мес.		2917281,667			3364271,667			-446,990			70,000		-516,990
10-11 мес.		3209009,833			3700698,833			-491,689			70,000		-561,689
11-12 мес.		3500738			4037126			-536,388			70,000		-606,388
1-2 лет		3792466,167			4373553,167				-581,087			210,000	-791,087
2-3 лет		5123126,3			4709980,3				413,146			210,000	203,146
3-4 лет		5958325,4			5046407,5				911,918			210,000	701,918
4-5 лет		5940321,9			5382834,667				557,487			210,000	347,487
5-6 лет		6326458,2			5719261,833				607,196			210,000	397,196
6-7 лет		5251107			6055689				-804,582			210,000	-1,014,582
7-8 лет		5542835,167			6392116,167				-849,281			210,000	-1,059,281
8-9 лет		5834563,333			6728543,333				-893,980			210,000	-1,103,980
9-10 лет		6126291,5			7064970,5				-938,679			210,000	-1,148,679
10-11 лет		6418019,667			7401397,667				-983,378			210,000	-1,193,378
11-12 лет		6709747,833			7737824,833				-1,028,077			210,000	-1,238,077
12-13 лет		7001476			8074252				-1,072,776			210,000	-1,282,776
13-14 лет		7293204,167			8410679,167				-1,117,475			210,000	-1,327,475
14-15 лет		7584932,333			8747106,333				-1,162,174			210,000	-1,372,174
>15 лет		7876660,5			9083533,5				-1,206,873			210,000	-1,416,873

В таблице мы имеем требования к  клиентам и обязательства банка  перед клиентами, ранжированные  по срокам от  1-2 месяца до срока больше 15 лет. Из-за недостатка информации я  анализирую только эти показатели,  так как трудно найти данные  по всем статьям активов и пассивов в той форме, в которой необходимо. С помощью формы в Excel я получила позиции ГЭП в интервале 1 мес. тыс. Т и в интервале 1 год, тыс. Т соответственно. В таблице 1 указан данный параметр со знаком плюс или минус.

Какая ситуация сложилась во втором банке. Необходимо отметить, что банкам выгодно работать с краткосрочными депозитами и получать доход, так, например, для данного банка характерна следующая картина: со сроками от 1-2 месяца до 1-2 года банк работал с краткосрочными депозитами и получал доход, за исключением срока 3-4 месяца, где ГЭП был положительный 540,613, что означает превышение активов над пассивами банка. В долгосрочной  перспективе банку выгоднее работать с долгосрочными кредитами, так, например, банк работает с кредитами со сроками 2-3  года и до 5-6 лет. В зависимости от того, какую политику проводит банк, он получает положительный и отрицательный ГЭП. Рассмотрим более детально позиции ГЭП для второго банка.

ГЭП я рассчитывала по следующей формуле:

ГЭП = RSA - RSL.

ГЭП в интервале 1-2 мес, который показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 1-2 мес превосходят пассивы со сроками 1-2 мес. равен 24,321  тыс. тенге то есть Положительный ГЭП показывает, что у банка больше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов. Степень «несогласованности» в сроках активов и обязательств равна 24,321. Т.е. несогласованность относится к временным периодам, в течение которых может произойти изменение процентной ставки по активам или обязательствам.

 

1-2 лет		3792466,167		4373553,167			-581,087		210,000	-791,087
2-3 лет		5123126,3		4709980,3			413,146		210,000	203,146
3-4 лет		5958325,4		5046407,5			911,918		210,000	701,918
4-5 лет		5940321,9		5382834,667			557,487		210,000	347,487
5-6 лет		6326458,2		5719261,833			607,196		210,000	397,196
6-7 лет		5251107		6055689			-804,582		210,000	-1,014,582
7-8 лет		5542835,167		6392116,167			-849,281		210,000	-1,059,281

 

Согласно полученным результатам,  мы имеем, две позиции ГЭП, со знаком плюс и минус, Так, например, со сроком от 1-2 года мы получили отрицательный ГЭП, что свидетельствует о превышении депозитов над выданными кредитами, стратегия банка состоит в получении дохода от кратко или средне срочных инструментов. Вообще в целом, данный банк нацелен на работу с депозитами, у него больше встречается отрицательный ГЭП, при такой ситуации существует два исхода при разном поведении процентных ставок.

 Обратимся к таблице и  посмотрим, что может произойти  при различных ситуациях, когда процентные ставки увеличиваются и когда уменьшаются:

 Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП  
и направления изменения процентных ставок

Отрицательный	Возрастают	Падает
Отрицательный	Падают	Возрастает

 

Таблица 1

ГЭП	Процентные  ставки	Процентный  доход	Степень изменения	Процентный  расход	Процентная   прибыль
Положительный	Увеличиваются	Увеличивается	>	Увеличивается	Увеличивается
Положительный	Уменьшаются	Уменьшается	>	Уменьшается	Уменьшается
Отрицательный	Увеличиваются	Увеличивается	<	Увеличивается	Уменьшается
Отрицательный	Уменьшаются	Уменьшается	<	Уменьшается	Увеличивается
Нулевой	Увеличиваются	Увеличивается	=	Увеличивается	Отсутствует
Нулевой	Уменьшаются	Уменьшается	=	Уменьшается	Отсутствует

 

 

6-7 лет

5251107

6055689

-804,582

210,000

-1,014,582

 

Итак, у нас отрицательный при  сроке 6-7 лет,

Отрицательный GAP показывает, что у Банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если в какой-то период процентная ставка увеличивается (к примеру, через полгода произошла переоценка), то доход в виде процентов поднимается ниже, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Таким образом, уменьшается чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок даёт противоположный эффект.