Управление ликвидностью коммерческого банка

В целях изъятия излишней ликвидности Банк России и в дальнейшем будет осуществлять операции по привлечению в депозиты средств банков. При этом Банк России намерен с помощью указанных операций регулировать не только краткосрочную ликвидность банков, но и использовать этот инструмент для регулирования ликвидности в среднесрочном периоде.

 

2.2 Соблюдение  коммерческим банком экономических  нормативов  ликвидности

 

Банковские коэффициенты ликвидности, устанавливаемые по данным баланса банка, - это показатели, указывающие на соотношение между  совокупностью кредитных и так  называемых «ликвидных» активов либо к общей сумме активов, либо к некоторым соответствующим статьям пассива. В Российской Федерации к коэффициентам ликвидности относится также показатель соотношения между собственными средствами (капиталом) и суммой обязательств банка, используемый в большинстве промышленно развитых стран для характеристики платежеспособности.

Коэффициенты ликвидности  позволяют определить способность  банка выполнить обязательства, прежде всего краткосрочные, с помощью  своих активов без снижения цены последних. Соотношение между капиталом и обязательствами банка показывает, насколько могут быть покрыты обязательства банка его собственными средствами. Коэффициенты ликвидности коммерческого банка, как правило, устанавливаются Центральным банком и могут носить обязательный и рекомендательный характер/18/. Во Франции и Германии установлены обязательные коэффициенты ликвидности. В других странах Центральные банки, не устанавливая коммерческим банкам обязательные коэффициенты ликвидности, ограничиваются тем, что требуют рассчитывать некоторые коэффициенты и осуществляют надзор за ними.

В условиях усиления банковской активности в управлении своими активами и пассивами с включением национальных и иностранных межбанковских  рынков рекомендательный характер коэффициентов  ликвидности соответствует новому поведению коммерческих банков, т.к. не навязывает одни и те же коэффициенты ликвидности разным банкам.

Устанавливаемые Центральным  банком коэффициенты ликвидности коммерческих банков имеют двоякое назначение. С одной стороны, с их помощью осуществляется контроль Центральным банком за риском ликвидности коммерческих банков, с другой – они косвенно служат целям проведения денежной политики. Точность измерения ликвидности посредством коэффициентов ликвидности зависит от качества анализа банком прошлых и предстоящих кредитных и депозитных тенденций. Коэффициенты ликвидности должны количественно определять не только имеющуюся, но и потенциальную потребность банка в ликвидных средствах. Поэтому измерение ликвидности должно основываться на анализе не столько коэффициентов балансового отчета, сколько потока денежных средств. Анализ потока наличности имеет целью измерить активы, пригодные для быстрой конвертации в наличные, и выявление пассивов, которые могут быть утрачены в нормальных, ухудшающихся и кризисных ситуациях.

В Российской Федерации  Центральный банк устанавливает  обязательные и рекомендательные (оценочные) коэффициенты ликвидности с предельными  значениями. К обязательным коэффициентам  ликвидности, как уже отмечалось ранее, относятся показатели соотношений: капитала к обязательствам; ликвидных активов банка и суммы обязательств по счетам до востребования; активов сроком до погашения свыше 1 года и обязательств по депозитным счетам,  кредитам, а также долговых обязательств на срок свыше 1 года. К рекомендуемым коэффициентам ликвидности относятся показатели соотношений: суммы кредитов и суммы расчетных, текущих счетов, вкладов и депозитов; суммы ликвидных активов и общей суммы активов. Уровни коэффициентов ликвидности, определяемые Центральным банком РФ, соответствуют их количественным значениям в других странах. При расчете коэффициентов ликвидности используется преимущественно анализ потока наличности. Прогнозирование в наличности является признаком измерения ликвидности при помощи «исходящих» и «входящих» потоков наличных денежных средств.

Итак, экономические нормативы  рассчитываются коммерческими банками  на основе данных бухгалтерского баланса  при помощи метода коэффициентов  и служат для контроля за их деятельностью  не только со стороны Центрального банка, но и для целей внутреннего аудита самих коммерческих банков.

Уровень участия собственного капитала банка в образовании  его активов характеризует Н1 (норматив достаточности капитала). Он представляет собой отношение  капитала банка и суммарного актива, взвешенного с учетом риска. Н1 позволяет оценить достаточность собственных средств (капитала) банка, который рассматривается в качестве важнейшего фактора стабильности, ликвидности его баланса. Критериальный уровень норматива Н1 должен быть не ниже 11%. Используя данные из приложения 3 представим в виде диаграммы динамику норматива достаточности капитала коммерческого банка «N»

 

 Рис.1 Динамика норматива  достаточности капитала Н1 за 2001 год

 

Как видно из данного рисунка, коммерческий банк «N» перекрывает норматив достаточности капитала в несколько раз, поэтому можно судить об устойчивости   положения   кредитной организации на рынке банковских услуг.

Стабильность значения норматива вызвана пропорциональным повышением собственного капитала и суммы активов банка, взвешенных с учетом риска.

Капитал коммерческого  банка «N» в период с 01.01.2001г. по 01.01.2002г. увеличился с 3007 тыс. руб. до 8468 тыс. руб., т.е. на 5461 тыс. руб. или на 64,4%. Сумма активов, взвешенных с учетом риска, за этот же период увеличилась с 4742 тыс. руб. до 13388 тыс. руб., т.е. на 8646 тыс. руб. или  на 64,5%.

Далее рассмотрим выполнение норматива общей ликвидности  Н5 (критериальный уровень не ниже 20%) коммерческим банком «N», который рассчитывается как соотношение ликвидных активов и суммарных активов. Используя данные приложения 3, построим следующего вида диаграмму.

 

 

Рис. 2 Динамика изменения  норматива общей ликвидности  Н5 за 2001 год

 

Из рисунка 2 видно, что банк по этому показателю перекрывает норматив общей ликвидности тоже в несколько раз. В течение данного периода наблюдается некоторое снижение  норматива Н5, что вызвано увеличением общей суммы активов с 4743 тыс. руб. до 10002 тыс. руб., т.е. на 6260 тыс. руб. или на 52.59%, тогда как ликвидные активы увеличились с 5735 тыс. руб. до 7127 тыс. руб., т.е. на 1392 тыс. руб. или на 19.59%.

Данные о выполнении нормативов Н1 и Н5 говорят о сверхликвидности банка. «Складирование ликвидных активов, осуществляемое постоянно, наносит ущерб прибыльности банка. Кроме того, столь высокие значения показателей еще раз указывают на не столь сильную депозитную политику банка. Ликвидные активы полностью покрывают обязательства банка по счетам до востребования, что не всегда целесообразно, ибо последние не обязательно могут быть предъявлены к оплате немедленно.

После оценки достаточности  капитала банка начинается этап непосредственного  анализа ликвидности банковского  баланса. На этом этапе прежде всего  необходимо определить выполнение нормативов, установленных Банком России. Среди них особое значение имеют нормативы ликвидности, значения которых зависят в основном от эффективности депозитной политики банка.

Особое значение для аналитической  работы по определению ликвидности и надежности банка имеет построение динамических рядов по всем экономическим нормативам в сопоставлении с соответствующим критериальным уровнем. Кроме того, целесообразно также проводить анализ факторов, влияющих на состояние и динамику показателей ликвидности.

В динамические ряды целесообразно  включать показатели на квартальные  даты текущего и истекшего годов. Подобный подход позволяет, во-первых, используя критериальный уровень, сделать вывод о состоянии  соответствующего норматива и о  его стабильности; во-вторых, определить тенденции в изменении уровня того или иного норматива ликвидности. После чего внимание банкиров будет сосредоточено на показателях, по которым было допущено нарушение критериального уровня или наметилась нежелательная тенденция уровня в динамике.

К факторам, наиболее часто влияющим на невыполнение нормативов, можно  отнести следующее:

• уменьшение капитала банка, произошедшее за счет увеличения

вложений в совместную деятельность (отдача от которой в  течение года снижалась), а также за счет роста расходов будущих периодов;

• увеличение в активах банка доли наиболее рисковых активов,

 таких, как вложения  в акции акционерных обществ,  в совместную деятельность, в  основные фонды, кредитных вложений  и соответственно – уменьшение  доли ликвидных активов;

• увеличение обязательств банка, особенно в части полученных

межбанковских кредитов /15/.

Анализ соблюдения банком коэффициента Н3 в динамике позволяет  определить тенденции развития текущей  ликвидности банка, соответствие фактического значения Н3 его нормативному уровню и изменение по сравнению с  базовым периодом. Сумма ликвидных  активов банка и сумма обязательств банка до востребования – это те два фактора, которые оказывают соответственно прямое и обратное влияние на Н3. Рост обязательств до востребования ухудшает текущую ликвидность баланса банка, а увеличение суммы высоколиквидных активов улучшает текущую ликвидность и оказывает повышающее влияние на фактические значения норматива Н3. Таким образом, чем больше обязательства банка до востребования, тем больше он должен иметь и ликвидных активов для удовлетворения требуемого уровня норматива Н3.

Улучшение текущей ликвидности  банка может быть достигнуто за счет:

• уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и

текущих счетов путем  переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше 1 месяца;

• опережающих темпов роста ликвидных активов;
• приобретения облигаций государственного займа;
• создания отражаемых в активе баланса резервов на случай

непогашения ссуд, исходя из удельного веса несвоевременно погашенной задолженности, и на случай досрочного изъятия срочных депозитов.

Если фактическое значение коэффициента Н3 значительно превышают  норматив, то необходимо обратить внимание на отельные элементы ликвидных активов. В случае если доля остатков активов  с минимальным уровнем риска  относительно велика (по сравнению  с общей величиной активов), то необходимо изыскать возможность использования их для получения доходов.

Анализ значений нормативов Н2 и Н4 осуществляется по схеме, аналогичной  схеме анализа Н3. Улучшение показателя Н4, например, происходит при увеличении капитала банка и величины долгосрочных ресурсов. Снижение его значений наблюдается при опережающих темпах роста долгосрочной задолженности по ссудам. Нарушение нормативного соотношения Н4 свидетельствует  трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения средств. Иными словами, для поддержания устойчивости банка важно, чтобы при росте долгосрочных активов увеличивался и объем долгосрочных ресурсов.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 показывает какую  долю занимают высоколиквидные активы в обязательствах банка по счетам до востребования.

Высоколиквидные активы (ЛАм) рассчитываются как сумма остатков на счетах, учитывающих наличную валюту, драгоценные металлы, остатки на корреспондентском счете в Центральном  банке и средства, внесенные для  расчетов чеками, средства в расчетом центре ОРЦБ, депозиты в Банке России, депозиты до востребования и средства для расчетов с использованием пластиковых карт в кредитных учреждениях, банках-нерезидентах, средства, предоставленные до востребования Минфину, финансовым органам, внебюджетным фондам, предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности и негосударственным организациям, часть долговых обязательств РФ за минусом средств, списанных со счетов клиентов, но не проведенных по корреспондентскому счету кредитной организации.

Обязательства до востребования (ОВм) включают суммы остатков на корсчетах  банков-корреспондентов, средств на ОРЦБ (Организованный Рынок Ценных Бумаг) для обеспечения расчетов по операциям и депонируемых в  расчетном центре средств клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами, средств Федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, предприятий, организаций и физических лиц, депозитов и иных привлеченных средств до востребования и для расчетов с использованием пластиковых карт финансовых органов субъектов Российской Федерации, внебюджетных фондов, предприятий и организаций, юридических и физических лиц, просроченной задолженности и процентов по полученным межбанковским кредитам, части средств бюджетов, предприятий, находящихся в государственной и негосударственной собственности, депозитов клиентов до востребования и для расчетов с использованием пластиковых карт средств для расчетов с валютными и фондовыми биржами, для расчетов с работниками банка по оплате труда за минусом сумм, подлежащих оплате более чем за 30 дней (дивиденды, налоги), средств выделенных по решениям Правительства на инвестиционные и конверсионные программы.