Улучшение финансового состояния ООО «Ланда»

    На  втором этапе устанавливается характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в составе средств у предприятия и их источниках.

    На  третьем этапе осуществляется расчет и оценка динамики ряда, относительных показателей (коэффициенты), характеризующих финансовое состояние субъекта.

    Экспресс-анализ может завершаться выводом о необходимости или целесообразности более детального и углубленного анализа финансовых итогов и финансового положения.

    Детализированный  анализ финансового  состояния.

    Подробная характеристика финансового и имущественного положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности и возможностей развития субъекта на будущее, является основной целью детализированного анализа. Он расширяет и дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа. От желания аналитика зависит степень детализации. 

    Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

    1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

• Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
• Выявление «больных статей отчетности.

    2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования.

• Оценка имущественного положения.
• Построение аналитического баланса-нетто.
• Вертикальный анализ баланса.
• Горизонтальный анализ баланса.
• Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
• Оценка финансового положения.
• Оценка ликвидности.
• Оценка финансовой устойчивости.

    3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования.

• Оценка основной деятельности.
• Анализ рентабельности.
• Оценка положения на рынке ценных бумаг.

    Во  второй части данной работы будет  проведена характеристика основных показателей, которые используются в анализе финансово-хозяйственной  деятельности.

    Движение  трудовых и материальных ресурсов сопровождается  образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния можно провести по следующей схеме:

• анализ доходности (рентабельности);
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ кредитоспособности;
• анализ использования капитала;
• анализ уровня самофинансирования;
• анализ валютной самоокупаемости.

    Относительными и абсолютными показателями характеризуется анализ доходности  хозяйствующего субъекта. Рентабельность – относительный показатель  эффективности производства, выражающий степень доходности выпускаемой продукции. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

    В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

    Финансовая  устойчивость предприятия – это  такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность  и возможность  рассчитаться по обязательствам в установленные сроки.

    Под кредитоспособностью понимается способность  должника выполнять в срок принятые им обязательства. В настоящее время  существенно различают подходы к понятию и оценки кредитоспособности предприятия: одни понимают под кредитоспособностью исключительно способность предприятия расплачиваться по взятым кредитам, другие – способность предприятия предоставлять кредиты, третьи – способность предприятия расплачиваться по всем своим обязательствам. При этом кредитоспособность предприятия предполагает наличия у предприятия текущих активов для реализации указанных способностей. Поэтому для оценки кредитоспособности предприятия используется анализ ликвидности, то есть возможность быстрого превращения активов предприятия, представляющих ценность для рынка, в деньги для оплаты обязательств по пассиву.

    Вложение  капитала должно быть эффективным. Эффективность  использования капитала - это величина прибыли, приходящаяся на 1 (один)  рубль вложенного капитала. Эффективность капитала – это комплексное понятие, которое включает в себя употребление оборотных средств и основных фондов.

    Самофинансирование  обозначает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. От удельного веса собственных источников зависят эффективность самофинансирования и его уровень. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования.

    Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект постоянно накапливает свой валютный фонд.

    Основным  инструментом финансового менеджмента  является не только анализ уровня и  динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.

    Эффект  финансового рычага – это способность  заемного капитала генерировать дополнительную прибыль от вложений собственного капитала, или увеличивать рентабельность собственного капитала по средством использования заемных средств. Однако в ряде случаев этот эффект может быть отрицательным, что приводит к снижению рентабельности собственного капитала.

    Эффект  финансового рычага характеризует  результативность использования заемных  средств с учетом их объема и стоимости  и может быть рассчитан следующим  образом:

    ЭФР = (1 – Н)*(Кар –  СРСП)*ЗК/СК

    Н – ставка налога на прибыль;

    Кар – экономическая рентабельность;

    ЗК – заемный капитал;

    СК  – собственный капитал;

    СРСП  – средняя расчетная ставка процента, включающая не только процент, но и отнесенные к сумме заемных средств затраты по обслуживанию долга.

    Если  СРСП меньше Кар, то у организации, использующей заемные средства, финансовая рентабельность возрастает на величину ЭФР. Если СРСП больше Кар, то финансовая рентабельность организации, которая привлекает кредит по данной ставке, будет, ниже чем у фирмы, которая этого не делает, на величину ЭФР.

    Отсюда  очевидно, что эффект финансового  рычага характеризует  степень финансового  риска, то есть возможность потери прибыли  и снижения рентабельности в связи  с чрезмерными объемами заемного капитала.

    Главными  элементами операционного анализа  служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

    Операционный  рычаг представляет собой взаимосвязь между совокупной выручкой организации ее валовым доходом и расходами производственного характера.

    Порог рентабельности (расчет критического объема выручки) определяется отношением постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции.

    Расчет  запаса финансовой прочности (показатель безопасности) представляет собой разность между фактическим уровнем продаж и критическим объемом продаж. 

 

      ГЛАВА 2.

     АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 

     ООО «ЛАНДА». 

     

1. Организационно-экономическая  характеристика

     ООО «Ланда». 

     ООО «ЛАНДА» динамично развивающееся организация. Общество с ограниченной ответственностью "Ланда" было образовано в 1993 году и поначалу было ориентировано только на торговую деятельность. В декабре 1999 организация начала строить собственную фабрику. В мае 2000 начал работать цех вафельных стаканчиков, а еще через год был освоен весь цикл изготовления мороженого. Сейчас организация работает на полную мощность, производится при необходимости 60 тонн продукции в сутки. На фабрике шесть линий по изготовлению мороженого и две печи по выпуску хрустящих вафельных стаканчиков.

    Направление деятельности организации - производство более 200 видов мороженого, вафельных стаканчиков.

    Все технологические процессы ООО «Ланда» осуществляются на современном оборудовании ведущих мировых производителей.

    ООО «Ланда» - обладатель золотых, серебряных и бронзовых медалей за качество своей продукции.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

    Значительный  рост объемов продаж в 2003 году определил  направление в дальнейшем развитии компании. Большим препятствием на пути роста, с которым столкнулось  организация, стало отсутствие площадей хранения готовой продукции.

    В начале 2004 года была сформирована служба капитального строительства, выкуплен земельный участок под строительство площадью около 3 га, получена лицензия на проведение строительных работ. В течение года проводились мероприятия по разработке и утверждению инвестиционного плана реализации проекта, и уже в мае 2005 года на собственных площадях введен в эксплуатацию холодильный терминал объемом 14 тыс. м³, оснащенный самым современным оборудованием ведущих мировых производителей.

    Теперь  появилась возможность делать запасы самых востребованных сортов мороженого и даже на пике сезона выполнять любой заказ без особого напряжения. Данный факт подтверждает то, что уже в первом полугодии 2007 года объем производства и реализации продукции по сравнению с 2006 годом вырос в 1,5 раза.

    В компании «Ланда» справедливо полагают, что качество готовой продукции зависит от качества сырья и четкой технологии производства. Летом 2004 года организация внедрила систему управления качеством продукции на основе концепции предусматривающей систематичное индефицирование и анализ управления опасными факторами существенно влияющих на безопасность продукции, что позволяет полностью исключить возможность изъянов на всех стадиях производственного цикла. Контроль над производственным процессом осуществляется собственными силами в специально созданной лаборатории, оснащенной всем необходимым оборудованием.

    Одно  из главных свойств организации - мобильность. Она выступает своего рода гарантом выполнения заказа клиента на изготовление любых объемов продукции в минимальные сроки.

    В настоящее время "Ланда" оснащен современным оборудованием ведущих мировых производителей. Новейшие технологии и высококвалифицированный персонал позволяют непрерывно расширять ассортимент продукции - сейчас он превышает 100 наименований, сохраняя высокое качество, ставшее уже традиционным. Все это позволило организации быстро сформировать широкий круг заказчиков, в который вошли и крупнейшие российские производители мороженого.

    "Ланда" гарантирует клиентам выполнение их заказов в минимальные сроки, какими бы большими они ни были. С фирмой "Ланда" они могут быть уверены в деловом успехе.