Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

     5. Рентабельность продукции, % К5 (Стр. 050 формы №2 / стр. 010 формы №2)*100%

     Включение в модель трех коэффициентов ликвидности  не случайно и определяется их важностью  при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании определение  текущей кредитоспособности является отправной точкой и должно дополняться анализом бизнес-плана. Предлагаемая методика не исключает использования других методик оценки кредитоспособности, например, анализа денежных потоков заемщика, а позволяет использовать их более обоснованно.

     Оценка  результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику-предприятию категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.

     Табл.7

     Разбивка  показателей на категории в зависимости от их фактических значений

 

     Сумма баллов S (рейтинговое число) может  быть рассчитана по формуле:

     S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*Категория К3 + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5

     Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заемщика следующим  образом:

     1. S = 1 или 1,05 – заемщик может  быть отнесен к первому классу  кредитоспособности;

     2. S больше 1,05, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;

     3. S равно или больше 2,42 – соответствует  третьему классу.

     При этом кредитование первоклассных заемщиков  обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует  у банков взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется банками.

     В настоящее время, в рамках реализации антикризисных мер Сбербанк сообщил об ужесточении подхода к оценке кредитоспособности заемщиков. Несмотря на то, что Сбербанк выделяет приоритетные отрасли для кредитования, по оценке участников рынка, стагнация экономики не позволит большинству компаний получить новые кредиты. А те компании, чье финансовое положение сохранится на прежнем уровне, смогут претендовать на кредиты меньшего объема и на более жестких условиях.  
Вчера Сбербанк опубликовал на своем сайте "Кредитую политику Сбербанка России в текущих экономических условиях", в которой выделил основные приоритетные отрасли для кредитования и дополнительные меры по эффективному управлению собственными рисками. В кризисное время, которое, по оценке экспертов Сбербанка, продлится не менее 1,5-2 лет, приоритетными при выдаче кредитов станут отрасли, "гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т. д.)", а также отрасли, "выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро-, водоснабжение, транспорт и т. д.)", и, наконец, "оборонно-промышленный комплекс, малый бизнес и сельское хозяйство". Именно эти отрасли, а также автомобилестроение и авиаперевозки назывались приоритетными и в плане действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе, одобренных правительством РФ.

     О том, что Сбербанк готовится к работе в новых кризисных условиях и намерен ужесточить подход к кредитованию физических и юридических лиц, его президент Герман Греф предупреждал еще в ежемесячном письменном обращении ко всем сотрудникам Сбербанка. "Мы отменили в нашем бизнес-плане показатели по объемам кредитования, выдвинув как приоритет надежность и гарантии обеспеченности возврата выданных нами кредитов",— сообщал тогда руководитель Сбербанка.

     Теперь при оценке кредитоспособности заемщиков из числа юридических лиц Сбербанк намерен изменить критерии устойчивости бизнеса клиентов, усилить обеспеченность кредитов залогами ликвидных активов, усилить контроль за поведением собственников и менеджмента компании, снизить лимиты по долговой нагрузке и расширить перечень событий, влекущих досрочное истребование задолженности

     Сбербанк является крупнейшим кредитором в России. По данным Банка России на 1 июля 2008 года, общий объем кредитов, выданных российскими банками предприятиям, составил 8,8 трлн руб. Из них на Сбербанк приходится 41% (3,6 трлн руб.). На 1 января 2008 года доля Сбербанка составляла 43,4%.

     Ужесточение кредитной политики касается и физических лиц. Так, изменился используемый в расчетах розничных займов коэффициент платежеспособности заемщика. Если летом для заемщиков с заработной платой не более 45 тыс. руб. использовался коэффициент 0,7, а с большей зарплатой — 0,8, то сейчас он составляет соответственно 0,5 или 0,7. Это означает, что при неизменном уровне дохода летом и осенью один и тот же заемщик сегодня может претендовать на кредит меньшего объема.

     Сбербанк уже менял кредитную политику, когда осенью 2008 года повысил ставки по кредитам для юридических и физических лиц, ссылаясь на удорожание заемных ресурсов.

     Однако ужесточение подхода к оценке кредитного качества компаний и повышение залоговых требований фактически лишит большинство российских компаний возможности получать новые кредиты, считают участники рынка. "В период роста многие компании, особенно в области ритейла, брали большие кредиты и сейчас уже не смогут соответствовать новым критериям долговой нагрузки",— пояснил президент компании "Дикая орхидея" Александр Федоров, отметив, что его компания сейчас не будет претендовать на новые кредиты, а сосредоточится на "эффективном обслуживании уже полученных". В розничной сети магазинов "Магнит", по словам ее совладельца Сергея Галицкого, ужесточение кредитной политики Сбербанка уже почувствовали — в части требований по залогам. "Если раньше в качестве обеспечения по кредитам банку достаточно было товаров в обороте или оборудования, то сейчас банк требует имущественный залог",— пояснил господин Галицкий.

     "Даже если компания будет показывать прежние темпы развития, более жесткие требования по кредитам не позволят ей получать деньги на дальнейшее развитие",— говорит директор Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии Сергей Моисеев. ¹²

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     В заключение, стоит отметить, что роль оценки кредитоспособности на практике постоянно возрастает. Все больше и больше внимания уделяется состоянию заёмщика, обратившегося за кредитом в банк. Цель любого кредитора – это полный анализ финансового состояния заёмщика в динамике, анализируя который будет легко сказать, сможет ли данная компания погасить кредит и проценты по нему целиком и в срок. И уже в зависимости от полученных результатов банк решает, на какой срок стоит выдавать кредит, в каком объёме и какой должен быть залог.

     Стоит отметить, что в различных странах источники этой информации различны. Так, на западе многие банки прежде, чем выдать кредит, обращаются в специализированные кредитные агентства, где получают полную кредитную историю заёмщика, информацию о задержках кредитов, неплатежах и так далее. В нашей же стране такая практика лишь начинает использоваться. Основной проблемой является отсутствие достаточной для анализа информации, так как Россия лишь недавно перешла на рыночную экономику. Но наши банки уже сегодня активно обмениваются информацией о неплательщиках.

     В данной курсовой работе изложены и  систематизированы основные методики оценки и прогнозирования банкротства, использование которых позволяет  с достаточно высокой степенью точности предсказывать наступление финансовых кризисов на предприятии. Дальнейшая разработка данной проблемы представляется перспективной так как прогнозирование возможности наступления банкротства является одним из важнейших направлений обеспечения финансовой стабильности предприятия. Помимо прочего, данные методы перспективны для оценки надежности и платежеспособности контрагентов, что особенно в современных российских условиях, когда от контрагентов зачастую зависит финансовая устойчивость предприятия. Но, все же, далеко не все существующие ныне методики прогнозирования возможного банкротства предприятия заслуживают доверия исследователя. Не все из них составлены корректно, не все могут применяться в наших условиях, не все дают адекватные результаты.

     В процессе работы сделаны следующие  выводы:

• Понятие кредитоспособность нетождественно понятию платёжеспособность, поскольку помимо схожего экономического содержания имеет более сложную правовую природу.
• Недостаточное качество информационной базы оценки кредитоспособности является серьёзной проблемой большинства коммерческих банков.
• Иностранные методики оценки кредитоспособности, обладающие высокими прогностическими характеристиками, неадаптирована для применения в России, поэтому их использование затруднительно.
• Оценку кредитоспособности затрудняет необходимость учёта и анализа качественных характеристик заёмщика, методология оценки которых неформализирована.
• Вступление в силу федерального закона «О кредитных историях» должно значительно повысить эффективность работы банка по оценке заёмщика.

     В итоге, можно сказать, что оценка кредитоспособности играет значительную роль в коммерческих банках вне зависимости от места их расположения.  
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

     1. ФЗ РФ от 30.04.04 218-ФЗ « О кредитных историях» [Электронный ресурс] // Система Консультант Плюс

     2. Положение ЦБ РФ от 24.09.99 № 89-П « О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»

     3.Ачкасов А.Л.  Активные операции коммерческих банков /А.И. Ачкасов. М.: Консалт-Банкир, 2004.

     4. Банковское дело: Учебник ‘Под ред. док. проф. Г.Г. Коробовой.-М.: Экономист.2004

     5.Банковское  дело / под ред. О.И. Лаврушина; 3-е изд., перераб. и доп. –  М.: КНОРУС, 2005.

     6.Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3-х кн. М.: ДеКА, 2004. Кн. I.

     7. Банковские риски: учебное пособие / кол. Авторов под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой.-М.: КНОРУС, 2008

     8.Ендовицкий  Д.А.  Анализ и оценка кредитоспособности  заемщика: учебно-практическое пособие  / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. –  М.: КНОРУС, 2005.

     9. Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски. Уч. пособие — М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005

     10. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: уч. пособие / О.И.Лаврушин, 0.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко.-М.: КНОРУС,2007.

     11. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. -2008. - № 4

     12. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - Мн.: "Новое знание", 2006. - 687 с.

     13.Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности СП // Деньги и кредит, 2003, № 3.

     14. Шевченко И.В., Малеев П.Ю. Сравнительный анализ источников финансирования инвестиций российскими компаниями // Финансы и кредит. - 2006. - № 18.

     15. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 176 с.

     16. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. д.э.н. проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2005.

     17.www.cbr.ru – официальный сайт ЦБ РФ