Система наличного и безналичного денежных оборотов

     Сохраняющаяся высокая степень интеграции иностранной  валюты во всю денежно-кредитную  систему страны приводит к использованию  валютного курса в качестве критерия хозяйственной деятельности и средства тезаврации даже населением и предприятиями, далекими от внешнего рынка. Все это  негативно влияет на нашу денежную единицу - рубль, значительно ослабляет  его позиции по сравнению с  другими денежными единицами.

     Участие Центрального банка РФ в формировании денежной массы характеризуется  объемом и динамикой денежной базы и источников ее формирования.

     В 2008 г. для более эффективного воздействия на темпы роста денежной массы Банк России осуществлял контроль над динамикой денежной базы в узком определении, включающей наличные деньги в обращении и в кассах коммерческих банков, а также средства в фонде обязательных резервов. С этой целью были установлены ежеквартальные лимиты прироста чистых внутренних активов органов денежно-кредитного регулирования, в том числе - чистого кредита расширенному правительству.

     Мультипликатор, рассчитанный как отношение денежной массы к денежной базе в узком определении, на протяжении 2010 г. не изменялся и был равен 2,0. Стабильность мультипликатора объясняется, в основном, сохранением практически на неизменном уровне доли наличных денег в денежной массе.  

     

1. Современное состояние и структура  безналичного оборота  России

 

     Российский финансовый кризис  1998г. серьезно подорвал процесс экономической стабилизации, результатами которой стали сохранение низкого  уровня инфляции на протяжении почти трех лет и деноминация рубля 1 января 1998 г. Свою негативную роль сыграли и внешние факторы – кризис в странах  Юго-восточной  Азии вкупе с падением цен на нефть, происходившим с начала 1997 г.  И тем не менее основные причины кризиса порождены внутренней финансовой ситуацией в самой России.

       Российский кризис 1998 г. представляет  собой  вариант так называемого  кризиса платежного баланса первого  поколения, смоделированного  П. Кругманом. В данной модели основным фактором  выступает чрезмерно  экспансионистская фискальная и денежно-кредитная политика, приводящая к неуклонному истощению золотовалютных резервов, что вынуждает  правительство отказаться от фиксированного обменного курса.

     В случае  России  недостаточно жесткой  являлась не денежно-кредитная, а фискальная политика. Рынок просто не поверил  в то, что Министерство финансов РФ сможет погасить всевозрастающие  объемы долговых обязательств, не прибегая к денежной эмиссии. Истощение валютных резервов было вызвано не денежной экспансией, а оттоком капитала, порожденным опасениями понести  финансовые убытки, в том числе  в результате девальвации. Денежные власти попытались развеять эти опасения, повышая процентные ставки, но неудачно, поскольку само непосильное для  бюджета бремя чрезвычайно высоких  процентных ставок являлось неотъемлемой и существенной частью проблемы. Чем  больше ужесточалась денежно-кредитная  политика, тем более неблагоприятной  становилась бюджетная ситуация. Этот процесс загонял российскую экономику в порочный круг, подрывая устойчивость рубля. Иными словами, противоречия между денежно-кредитной, фискальной политикой  и политикой  обменного курса достигли своей  кульминации.

     Депозиты  до востребования наименее прибыльны  для банков, поскольку неопределенность сроков изъятия денежных средств  не позволяет их размещать в высоко прибыльные активы (рисунок 3).

      Рисунок 3 –  Структура депозитных операций коммерческих банков в среднем по РФ в 2010 г. 

     Значительно более выгодными с точки зрения эмиссии депозитных денег являются срочные вклады (особенно долгосрочные - на срок более одного года), а также  накопительные сберегательные вклады (депозиты). Процент по таким вкладам  определяется сроком вклада и его  размером.

     Депозитные  и сберегательные сертификаты могут  быть выкуплены в любое время  в течение периода их действия, а проценты начисляются со дня  приобретения, размер которых зависит  от размера и срока вклада.

     Еще более привлекательными являются депозитные сертификаты - ценные бумаги, которые  банк продает клиенту на определенный срок с обязательством его выкупа под определенный процент.

     В то же время эмиссия депозитных денег  в результате пассивных операций коммерческий банк создает предпосылки  для эмиссии новых депозитных денег, а соответственно росту денежной массы в целом. В частности  это происходит в результате активных операций коммерческих банков по размещению банковских депозитов. При пассивных  операциях коммерческих банков не происходит роста денежной массы в целом, а происходит замена наличных денег  на безналичные/

     Банк  может создать депозит путем  предоставления ссуды (кредита) клиенту, зачислив ее на счет должника-заемщика. Именно в активных операциях банков проявляется эффект банковского мультипликатора, то есть многократного расширения или сокращения депозитов в результате банковских операций. Этот эффект лежит в основе эмиссии депозитных денег коммерческими банками. Эффект банковского мультипликатора связывает кредитные операции банков с размерами банковских депозитов и банковскими резервами.

      Рисунок 4 - Структура и объем безналичного обращения в виде ценных бумаг, обращаемых на фондовом рынке РФ на 1.06.2010 г.

        

     В полученном результате межбанковских операций банки на основе договоров могут привлекать и размещать друг у друга денежные средства в форме депозитов, совершать различного рода взаимные операции.

     Контроль  государства, осуществляемый через  ЦБ, за объемом банковских депозитов, а следовательно и кредитной  денежной массой в безналичном обращении, осуществляется через политику регулирования  нормы обязательного резервирования.

     При недостатке кредитных ресурсов банки  могут получать кредиты у ЦБ. В  целом коммерческие банки выдают кредиты и совершают другие активные операции (в том числе и на фондовом рынке) на денежные суммы во много  раз превышающие их собственные  ресурсы.

     Это приводит к росту депозитных денег, а следовательно и инвестиций в производственную, социальную и  потребительскую сферы.

     В случае необходимости оживления  экономической ситуации ЦБ может  снизить учетную ставку по своим  кредитам и норму обязательных резервов для банков.

     Несмотря  на достаточно высокую организацию  наличного и безналичного оборота  в России, имеется ряд проблем, требующих решения, основные из которых  мы рассмотрим в следующем разделе  данной курсовой работы[9]

     Рост  спроса вызывает оживление в экономике. В то же время возможен перегрев экономики, что связано с избытком денежной массы, инфляцией, неуправляемым  ростом цен. 

       2.3.Основные  проблемы организации  налично-денежного  и безналичного  оборота 

     Дефицит денежной массы в обращении и  устойчиво высокие расходы государства  приводят к росту доли денежных ресурсов страны, направляемых на покрытие расходов бюджета.

     В последнее время в России обострилась  проблема нехватки наличных и безналичных  денежных средств, проявляющаяся в  низком соотношении денежной массы  к ВНП / ВВП. Данный показатель называется коэффициент монетизации. В России данный показатель остается довольно высоким 16–17 % (по данным Банка России). Этот показатель свидетельствует о  том, что в стране низкий уровень  насыщенности наличными деньгами хозяйственного оборота и самый крупный дефицит  денег, как в наличном, так и  безналичном обращении.

     Кроме того, налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного  оборота многообразны. К ним можно  отнести:

1. Экономический кризис;
2. Кризис неплатежей;
3. Кризис наличности;
4. Плохая организация системы межбанковских расчетов;
5. Замедление расчетов;

     6. Сознательное сокращение прибыли  и доходов предприятий с целью  ухода от налогов и расширение  наличных платежей за пределами  банковской системы.

     Резкий  рост налично-денежного оборота  приводит к увеличению издержек государства  на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр.

     Наличный  оборот также отличается повышенной рисковостью: подделка денежных знаков, вычислительные ошибки кассовых служб, значительный объем кассовых операций и т.д. Такие риски приводят к  нарушению расчетно-кассовой работы в кредитных учреждениях и  снижению эффективности данных операций.

     Выполняя  расчетно-кассовые операции, банки  Российской Федерации регулируют объем  наличной денежной массы и ее обращение. Величина денежной массы в обращении  контролируется и ЦБ РФ, воздействуя  на деятельность коммерческих банков по кассовым операциям, не обладающими  правом эмиссии денежных средств, только в пределах привлеченных ими ресурсов. В условиях ограниченности ресурсов, многие коммерческие банки не могут  в полном объеме выполнять наличное и безналичное обслуживание населения  и юридических лиц, что приводит к потере выгоды по данным операциям.

     Кроме того, наличный оборот требует значительных затрат по приему, хранению и перевозке  наличных денежных средств, содержания большого штата специалистов и контролеров.

     Наличный  и безналичный оборот достаточно в большом объеме проходит через  кассу банков - множество видов  расчетных операций (оплата коммунальных услуг, взнос наличных денег на открытые счета в банке, денежные переводы, оплата услуг государственных и иных организаций и т.п.), в определенные дни возникают очереди из – за не успевания обслуживания населения, что ведет к усложнению работы расчетно-кассовых служб и росту недовольства клиентов.

     Для кассового обслуживания юридические  лица должны представить ряд документов (учредительные документы, кассовый план, прогноз кассовых поступлений  и другие) для предотвращения возможных  противоправных действий, но сбор и  регистрация данных документов в  большинстве случаев затягивается, что затрудняет саму организацию  кассового обслуживания. Достаточно значительный документооборот усложняет  процедуру получения – зачисления наличных денежных средств и делает безналичную форму расчетов наиболее привлекательной.

     Причины углубляющегося кризиса наличного  и безналичного обращения во многом кроются в сохраняющейся неблагоприятной  общеэкономической обстановке в  стране, которая усугубляется острым кризисом неплатежей.

     Кроме того, одной из основных проблем  организации наличного и безналичного оборота в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы  инфляции проявляются в обесценении  капиталов в наличной и безналичной  формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных  предприятий, в общем экономическом  кризисе. Оборот наличных и безналичных  средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Кроме этого, инфляция лишает банки  возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления  безналичного оборота во всевозрастающих  размерах должны использовать собственный  капитал.

     Дефицит денежной массы в наличной и безналичной  формах, кризис неплатежей и другие негативные факторы в экономике  привели к острой необходимости  создания оптимальных условий для  развития наличного и безналичного оборота в России. К таким мерам  можно отнести:

     - совершенствование законодательной базы в сфере денежно–кредитной политики;

     - уменьшение долларизации российского денежного обращения;

     - усиление стимулов инвестиционной активности;

     - совершенствование налоговой системы;

     - снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен;

     - внедрение и совершенствование электронного денежного обращения;

     - развитие и применение широкого спектра форм безналичного обращения;

     - усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения возможных противоправных действий и другие.

     Конечно, внедрение таких мер требует  значительных затрат и в России должно проходить поэтапно[12]⁷.

     Необходимо  более широкое привлечение ведущих  банков России к разработке государственной  денежно-кредитной, структурной и  инвестиционной политики. Государство  будет содействовать формированию банковских объединений инвестиционной направленности, поддерживать их роль в формировании финансово-промышленных групп, что значительно повысит  эффективность наличного и безналичного оборота в России.