Роль кредита в международных отношениях

 

     Каждый  период международного кредитования имел общие последствия, как для национальной, так и для мировой экономики.

     Проделанная работа позволяет сделать следующие  выводы:

     В 1990-х годах начался современный  этап развития международных кредитных  отношений. Новый этап либерализации  капитала и возникновения новых рынков пришелся именно на этот период.

В 1970 году США, ФРГ, Канада и Швейцария отменили контроль над перемещением капитала, что многократно увеличило международные  кредитные операции, в других же странах этот шаг осуществлялся позже: Великобритания - в 1979-м, Япония - в 1980-м, Франция и Италия - в 1990-м, а Испания и Португалия - в 1992 году.

     Главной особенностью современного этапа развития международных кредитных отношений  является то, что кредиторами и  должниками в основном выступают  банки и компании, а не правительства, как в 1980-х годах. Новая волна международного кредита была вызвана в первую очередь потребностями заемщиков, которые нуждались в финансировании своего развития.

     В современном мире есть страны, в  которых рынок только начинает развиваться  быстрее и масштабнее и таким  странам необходимо внешнее кредитование. К ним относятся страны Юго-Восточной Азии (Филиппины, Индонезия, Таиланд, Южная Корея), страны Латинской Америки (Мексика, Аргентина, Бразилия, Венесуэла), а также страны СНГ (Россия, Украина, Казахстан, Грузия и т.д.).

     2.2Международный валютный фонд

     МВФ - международная валютно-кредитная  организация Организации Объединенных Наций (ООН).

     МВФ предоставляет кратко- и среднесрочные  кредиты при дефиците платёжного баланса государства. Предоставление кредитов обычно сопровождается набором условий и рекомендаций, направленных на улучшение ситуации.

     Цели  МВФ:

     1. способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере;

     2. содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов государств-членов;

     3. обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-членов и не допускать обесценивания валют с целью получения конкурентных преимуществ;

     4. оказывать помощь в создании многосторонней системы расчётов между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений;

     5. предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах.

     Основные  функции МВФ:

     -содействие международному сотрудничеству в денежной политике

     -расширение мировой торговли

     -кредитование

     -стабилизация денежных обменных курсов

     -консультирование стран дебиторов

     -разработка стандартов международной финансовой статистики

     -сбор и публикация международной финансовой статистики [4, c. 117].

     Рассмотрим  основные механизмы кредитования, которые  используются в практике МВФ.

     Резервный транш - превышение страной её квоты в МВФ над «скорректированной» суммой её валютных ресурсов, которые находятся в фонде на счету общих ресурсов. Резервный транш складывается за счёт части взноса страны-члена в резервных активах (СДР, иностранная валюта, золото) и чистой суммы валютных ресурсов страны-члена, использованных МВФ. Страна-член может считать резервный транш своим резервным активом, который можно мобилизовать в кратчайшие сроки.

     Кредитные транши. Согласно принципам своей  кредитной политики МВФ предоставляет  кредиты в виде четырёх траншей, каждый из которых равен 25% квоты. Покупка кредитных траншей позволяется странам-членам только для финансирования экономических мероприятий, направленных на преодоление проблем платёжного баланса. Обязанности страны-заёмщика, которые предусматривают проведение соответствующих финансово-экономических мероприятий, фиксируются в так называемом «письме о намерениях».

     Использование первой кредитной доли может быть осуществлено в двух формах:

     1. Прямая покупка валюты, когда  страна получает всю сумму  сразу после одобрения Фондом  её запроса;

     2. Поэтапна покупка, которая осуществляется  на основании подписания с  МВФ «договора о резервном кредите».

     Поэтапное финансирование. Последующие покупки  страной-участницей валюты у МВФ  рассматривается как использование  ею так называемых «граничных кредитных долей». Такое финансирование может осуществляться двумя путями: с использованием механизма резервных кредитов (кредитов «стенд бай») или в рамках механизма расширенного финансирования (расширенные кредиты).

     Соглашения  по резервным кредитам обеспечивают стране гарантию того, что она сможет автоматически получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную до исчерпания обусловленной договором суммы, в любое время на протяжении действия соглашения, но при условии соблюдения положений договора. Такие соглашения использовали с 1952 г. Начиная с 1977 г., срок действия соглашений о резервных кредитах продлен с одного до трёх лет.

     Другой  формой поэтапного финансирования, которая  используется МВФ с 1974 г., является предоставление «расширенных кредитов». Её главная задача состоит в том, чтобы предоставлять валютные средства странам-членам с целью финансирования дефицитов их платёжных балансов на более длительное время и в больших размерах, чем это предусмотрено уставом МВФ в рамках политики обычных кредитных долей (траншей).

     МВФ осуществляет наблюдение и контроль над соблюдением странами-членами своего Устава, который фиксирует основные структурные принципы мировой валютной системы.

     Деятельность  МВФ сосредоточена на кратковременных  макроэкономических кризисах. МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которой необходима поддержка в виде иностранной валюты [4, c. 120].

     Проведенное исследование позволяет сделать  следующие выводы:

     МВФ - международная валютно-кредитная  организация Организации Объединенных Наций (ООН).

     МВФ предоставляет кратко- и среднесрочные  кредиты при дефиците платёжного баланса государства. Предоставление кредитов обычно сопровождается набором условий и рекомендаций, направленных на улучшение ситуации.

     Основные  функции МВФ: содействие международному сотрудничеству в денежной политике; расширение мировой торговли; кредитование; стабилизация денежных обменных курсов; консультирование стран дебиторов; разработка стандартов международной финансовой статистики; сбор и публикация международной финансовой статистики.

     2.3 Банк международных расчетов

     БМР - первый международный банк. Он создан в 1930 г. на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. Среди первых его учредителей, помимо центральных банков названных стран, были и отдельные коммерческие банки США во главе с Банкирским домом Моргана. Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. К 1932 г. его участниками стали еще 19 стран Европы.

     На  БМР по Уставу возложены две основные функции:

     1. содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций;

     2. действовать в качестве банка-агента или банка-депозитария при проведении международных операций своих членов. Исходя из этих функций, БМР выполняет следующие операции:

     -депозитно-ссудные операции с центральными банками;

     -прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

     -операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций);

     -куплю-продажу и хранение золота;

     -операции на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) в качестве агента или корреспондента центральных банков;

     -заключение соглашений с центральными банками в целях содействия взаимным международным расчетам.

     В соответствии с уставом, операции банка  должны согласовываться с денежной политикой центральных банков соответствующих стран. Банку не разрешено открывать текущие счета и предоставлять кредиты правительствам.

      Ключевые  области деятельности Банка могут  быть разделены на следующие категории:

     1. Форум для международного валютного сотрудничества; контроль за банковской деятельностью; экономическое и валютное сотрудничество в Европе. 

     2. Выполнение роли центра валютно-экономических исследований в целях анализа функционирования международных финансовых рынков и согласования валютной политики государств для наиболее эффективного выполнения своих функций центральными банками (сбор и публикация данных о развитии международного банковского дела, системе управления в центральных банках).      

     3. Кредитно-банковские операции:

-депозитно-ссудные операции с центральными банками;                                                
-прием правительственных вкладов по особым соглашениям;  
-операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций);  
-инвестиционные услуги для центральных банков;

     -краткосрочное финансирование центральных банков.

     4. Функции агента и доверенного лица центральных банков в осуществлении операций на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) и операций, связанных с кредитами и займами ЕС.

     Установленный акционерный капитал в 1,5 млрд. золотых  франков разделен на 600 тыс. акций. Несмотря на международные соглашения о замене с 1978 г. этой международной счетной валютной единицы на СДР, БМР продолжает использовать в этом качестве франк с золотым содержанием 0,29 г чистого золота, введенный во Франции в 1799 г. и с 1865 г. служивший единой валютой Латинского монетного союза. В целом около 84% выпущенного акционерного капитала удерживаются центральными банками. Остальными 16 % владеют частные акционеры. Хотя все акции имеют равные права в отношении выплаты по ним ежегодных дивидендов, частные держатели акций не могут осуществлять трансферт акций без согласия центрального банка и самого БМР и не имеют права голоса или представительства на общих собраниях.

      По  вышеописанному можно сделать выводы:

      БМР - первый международный банк. Он создан в 1930 г. на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии.

     Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними.

     На  БМР по Уставу возложены две основные функции:

     1. содействовать сотрудничеству между  центральными банками, обеспечивать  благоприятные условия для международных финансовых операций;

     2. действовать в качестве банка-агента  или банка-депозитария при проведении международных операций своих членов.

 

      3 Совершенствование международных кредитных отношений

     3.1 Проблемы кредитования в международном финансовом кризисе

     Основной  проблемой в развитии международного кредитования являются долговые кризисы, которые возникают периодически и являются хронологическим явлением.

     В начале 1930-х и 1980-х гг. в мире произошел  массовый отказ стран-должников  платить по долгам. За время существования мировой финансовой системы число участников международного кредитования и их положение значительно изменились. Перед Первой мировой войной положение главного кредитора занимала Великобритания. Затем эту роль взяли на себя США, а после 1973 г. к ним присоединились страны-экспортеры нефти.