Роль денег в современной экономике

     Уменьшение  спроса на продукцию вследствие уменьшения объема ее реализации и уменьшения доходов потребителей на кейнсианском участке не приведет к падению цен, а уменьшит объем производства. Уменьшение объема производства может привести к росту себестоимости продукции за счет накладных расходов и других фиксированных компонентов затрат. Это приведет к новому смещению вправо кривой предложения.

       Такой процесс, сочетающий в  себе инфляцию издержек (повышение  цен) и спад производства (по эффекту храповика) характерен для стагфляции.

     Ограничение спроса для стагфляции не даст положительного результата, а лишь углубляет кризисные  явления.

     Выходом здесь может быть только целенаправленная политика снижения издержек производства, прежде всего тех компонентов, которые в наибольшей степени определяют себестоимость продукции.

     ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ. 

     В какой-то мере, говоря о показателях  и типах инфляции, уже затрагивался вопрос о последствиях инфляции, ее влиянии на экономику.

     Многие  экономисты придерживаются той точки зрения, что незначительная инфляция (например, при ежегодном росте цен на 3-4 %), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с уравнением обмена

     MV=PQ, некоторый рост денежной массы М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции Q. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

     Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются  капвложения, а с другой – рост цен ведет к обесценению неиспользуемого  капитала.

     От  инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 1млн. руб., дебитор должен через оговоренный срок вернуть взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше, по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

     Но  каковы бы ни были позитивные функции инфляции, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, инфляция оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний.

     Инфляция  сужает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков.

     Особенно  значительное влияние инфляция оказывает  на распределение дохода и накопления, на экономический рост и на платежный  баланс страны.

     Влияние инфляции на распределение дохода. Вместе с ростом цен повышаются абсолютные размеры получаемого дохода.

     Влияние инфляции на накопление. Инфляция сокращает  накопления. Обесценение идет одновременно по двум направлениям: уменьшение реального  денежного капитала и снижение его  доходности. Обесценение вкладов на ранних стадиях инфляции незначительно, однако, чем выше инфляция, тем меньше товаров и услуг, можно приобрести на деньги, находящиеся на вкладе.

     Доходность  сбережений сохраняется до тех пор, пока ставка процента по вкладам выше темпа роста цен. Сбережения приносят доход, который постепенно становится все меньше. Если ставка процента становится отрицательной, т.е. меньше темпа роста цен, сбережения утрачивают смысл. Чем выше уровень инфляции, тем сильнее “ бегство от денег “, которое в свою очередь усиливает рост цен.

     Вместе  с изменением структуры накоплений происходит и изменение структуры  кредита. Инфляция делает предоставление средств невыгодным для кредитора  и выгодным для должника. Рост цен  сокращает долю долгосрочных, а затем  и среднесрочных кредитов. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций.

     Влияние инфляции на экономический рост. Кейнсианская теория и ее последователи считают, что слабая инфляция стимулирует  экономическое развитие. Предположим, что равновесный объем производства при уровне цен Р1 находится в точке Q1 (см. рис. 1). Экономика использует имеющиеся трудовые и материальные ресурсы не полностью. Если уровень цен повысится до Р2, то это вызовет рост доходов и совокупный спрос АД1 переместится в положение АД2. Рост цен обусловит перераспределение денежного дохода в пользу социальных групп, обладающих большей предельной склонностью к сбережению, что будет стимулировать увеличение инвестиций. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока в экономике будут существовать неиспользованные ресурсы, а рост цен будет относительно небольшим[28].

     В отличие от последователей Кейнса, представители различных направлений  неоклассических теорий считают, что  даже слабая инфляция негативно влияет на экономическое развитие:

1. рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедлят темпы роста вкладов, а затем станут уменьшать их, перемещая в сферу потребления;
2. перспектива сбыта в условиях роста цен становится неопределенной, и расширение производства в такой ситуации становится рискованным и даже бессмысленным;

     Влияние инфляции на платежный баланс. Еще  одним негативным последствием инфляции является ухудшение платежного баланса  страны или чистого экспорта Хn, который  представляет собой разницу между  импортом и экспортом.

     Предположим, что существует ряд стран, торгующих друг с другом и у которых объем экспорта равен объему импорта (Xn =0). Если в какой-то из этих стран начнется постепенный постоянный рост цен, то экспорт из этой страны станет сокращаться, а импорт – расти. Платежный баланс становится отрицательным.

 

      Основные направления стабилизации денежного обращения.

       
 
 
 
 
 
 

     Рис.1.

 

      АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ  ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА, МЕРЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ  ИНФЛЯЦИИ[28]. 

     Антиинфляционная  политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

     Два пути:

     1. Дефляционная политика - направлена  на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование - регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах в соответствии с темпом роста ВНП.

     2.Политика  регулирования цен и доходов,  имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стоимостью стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения цен или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.

 

      МЕРЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ: 

     

• стабилизация  и стимулирование производства,
• совершенствование налоговой системы,
• создание рыночной инфраструктуры,
• повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности,
• регулированию курса национальной валюты,
• проведение определенных мер по регулированию цен и расходов,
• достижение политической стабильности,
• структурная реформа, направленная на преодоление возникших в экономике диспропорций.

     Стимулируют инфляцию и дефицит госбюджета, им монополии поставщиков и производителей. Практически действует не одна, а  комплекс причин и взаимосвязанных  факторов. Поэтому и методы борьбы с инфляцией обычно носят комплексный характер; они постоянно уточняются и корректируются. 

     2.3. Роль денег в  процессе ценообразования. 

     Вопрос  о роли денег в экономике рассматривается  обычно в русле классической и  неоклассической традиции, с учетом кейнсианской или монетаристской версии функции спроса на деньги, а также идей Й. Шумпетера, который не мыслил экономическое развитие без денег и кредита. К сожалению, анализ позитивных, практически важных моментов, внесенных в денежную теорию Дж. Кейнсом, Й. Шумпетером и в известных аспектах М. Фридменом, крайне затруднен исходным постулатом, выдвинутым экономистами-классиками: полезность денег основана исключительно на их меновой стоимости, то есть на полезности тех благ, которые на них можно купить. Из такого взгляда нетрудно вывести, что нехватка денег может быть компенсирована за счет снижения товарных цен. Не удивительно, что на практике перевес получают упрощенные методы денежного регулирования, которые сводятся к ограничению количества денег в обращении[5].

     Притягательная сила денег, как предпочтительная форма богатства разлагает натуральное хозяйство: для приобретения денег полезные вещи и услуги выносят на рынок, превращают их в товары. Рассуждения о том, что деньги возникают из товарообмена, неверны. На вырученные от продажи товара деньги можно приобрести любой товар. Но от сюда вовсе не следует, что появление денег было связано с практическими трудностями обмена, когда один товар пытались выменять на другой, в то время как другие тоже обменивали свои товары. Напротив, товары могут появиться на рынке только тогда, когда на нем уже существует такой товар, который обменивается на другие независимо от индивидуальных потребностей товаровладельцев. Такой товар должен удовлетворять всеобщей потребность-потребность сохранять и накапливать плоды хозяйственной деятельности, что и переводит его в деньги.

     В современном обществе основным источником дохода является продажа товара на рынке. Поэтому цена товара, находящегося в избытке по сравнению со спросом, который предъявляется на него при данной цене, должна снизиться в результате конкурентной борьбы. Вывод: производственные ресурсы, вынесенные на рынок, будут полностью вовлечены в производство товаров при том условии, что между ценой и спросом на товар существует обратная зависимость. Согласно закону убывающей предельной  полезности такой характер зависимости объясняется тем, что предельная полезность денег убывает с меньшей скоростью, чем предельная полезность любого товара. Если это так, то предельную полезность денег можно принять в качестве постоянной величины, что зафиксирует принципиальное соотношение между скоростью убывания предельной полезности денег и предельной полезности товара (не денег). Скорость убывания предельной полезности различных хозяйственных благ неодинакова- прежде всего потому, что неодинакова субъективная оценка благ как хранилищ богатства. Чем выше такая оценка, тем сравнительно медленнее убывает полезность при одинаковом в процентном отношении увеличении количества блага, которым распоряжается или желает распоряжаться хозяйствующий субъект.

     Характеристика  денег как средства сохранения плодов хозяйственной деятельности вступает в противоречие с товарным обесценением денег, которое порой встречается  в рыночной экономике. Но товарное обесценение  денег объясняется в общем случае тем, что мотив, побуждающий хранить деньги, ослабляется спекулятивным мотивом, в основе которого также лежит притягательная сила денег.

     Эффект  притягательной силы денег остается в поле зрения экономистов, которые  твердо усвоили, что спрос на деньги со стороны товаровладельцев исчерпывается их спросом на другие товары, а потому увеличение количества денег ведет лишь к пропорциональному повышению денежных цен, не затрагивая меновые пропорции (относительные цены), которые определяются на товарных рынках.

     Крупнейший  представитель неоклассической  школы экономической мысли А.Маршалл  не раз высказывался в том смысле, что анализ зависимости между  ценой и спросом приводит к  четким (однозначным) выводам только тогда, когда изменение (корректировка) цены не оказывает влияние на бюджетное ограничение, посредством которого фиксируется покупательная способность хозяйствующего субъекта. Этим объясняется особое внимание, которое уделяется в книге Маршалла потребительскому спросу как конечному регулятору всего спроса, и тому обстоятельству, что за редким исключением потребитель расходует на приобретение отдельного товаров лишь незначительную часть своего денежного дохода. Таким образом, количество денег и соответственно их предельная полезность для потребителя в результате изменения цены отдельного товара практически не изменится. Избыточный спрос (предложение) на различных рынках сокращается только в том случае, если все участники рыночной торговли увеличивают спрос на одни товары и соответственно сокращают спрос на другие. Такая однозначная реакция гарантирована только тогда, когда изменение цены одинаково влияет на бюджетное ограничение (размеры богатства) все участников торговли. В рамках двухпродуктовой модели рыночного обмена это исключено. Но как только мы выходим за ее рамки, пропорции обмена принимают стандартную денежную форму. Причем поскольку в денежных ценах непосредственно фиксируются пропорции обмена товаров на деньги, необходимо определить абсолютный уровень товарных цен, по отношению к которому изменение денежной цены товара означает изменение относительной цены или менового отношения, где данный товар может быть замещен другими.