Позичковий процент та його роль у розвитку економіки

      Розглянемо  тенденції динаміки змін процентних ставок за кредитами за останні кілька років в Україні [14].

     У 2009 році тривала загальна тенденція  до зниження вартості кредитів, наданих  в економіку України (процентна  ставка становила 16,7% річних порівняно  з 23,3% річних у 2008 році. При цьому  існувала значна волатильність процентних ставок. За секторами економіки максимальними були процентні ставки за кредитами, наданими іншим фінансовим корпораціям (26,0% річних), мінімальними для нефінансових корпорацій (16,2% річних). За видами валют процентні ставки за кредитами в національній валюті були вищими (19,1% річних), ніж в іноземній (9,4% річних).

     Помітна диференціація процентних ставок спостерігається  за кредитами, наданими різним видам  економічної діяльності (рис. 2). Зокрема максимальними були ставки за кредитами, наданими корпораціям «рибальства, рибництва» (23,3% річних), за кредитами, наданими сільськогосподарським підприємствам значно нижчими 15,7% річних.

     Крім  того, існувала помітна волатильність  вартості кредитів за окремими регіонами  України. Так, для нефінансових корпорацій процентні ставки за кредитами були найнижчими у Дніпропетровській області (14,6% річних), Івано-Франківській (15,1% річних) та Київській і м. Києві (15,5% річних). При цьому ставка фактично визначалася операціями з потужними клієнтами окремих комерційних банків, для яких вона була нижчою. У Житомирській області вартість кредитів була найвищою (24,9% річних). Особливо це показово на прикладі кредитування корпорацій сільського господарства.

     Після значного підвищення процентних ставок за кредитами з 2008 року (з 16,1% річних у 2008 році до 23,3% річних у 2009 році) спостерігалась поступова стабілізація ситуації на грошово-кредитному ринку. Зокрема середньозважена процентна ставка за кредитами скоротилась до 16,7% річних, залишаючись дещо вищою за рівень 2008 року.

     

     Рис. 2. Процентні ставки за кредитами.

     У той же час спостерігається суттєва  диференціація процентних ставок як за секторами економіки (для населення  вони є вищими, ніж для нефінансових корпорацій далі НФК), так і за видами валют (у національній валюті вартість кредитів вища, ніж в іноземній).

     Хоча  економічна активність у 2009 році пожвавилася, питання щодо вартості наданих кредитів залишилося актуальним. Тому особливої уваги потребує аналіз процентних ставок з точки зору підтримки комерційними банками сектору НФК. Тут спостерігається досить значна диференціація процентних ставок: максимальними були процентні ставки за кредитами, наданими корпораціям «рибальства, рибництва» (23,3%), в той час за кредитами, наданими сільськогосподарським підприємствам 15,7% (рис. 3).

     Рис. 3. Процентні ставки за кредитами, наданими нефінансовим корпораціям.

     Регіональний  аналіз дозволяє виявити значні диспропорції всередині самої галузі у регіональному  розрізі (у 2009 році мінімальна процентна ставка за кредитами, наданими сільськогосподарським корпораціям, становила 11,9% річних у м. Києві та Київській області, максимальна 26,3% річних у Луганській області).

     Розглянемо  процентні ставки за кредитами, наданими сільськогосподарським корпораціям Житомирської області.

     Діяльність  комерційних банків з початку 2009 року відбувалась в умовах зниження економічної активності, зростання  короткострокових коштів у ресурсній  базі банків, скорочення обсягів кредитування нефінансових корпорацій. Хоча обсяг  кредитування сільськогосподарських корпорацій Житомирської області на початку 2009 року дорівнював 2,7 млрд. грн., що становило 3,8% від загального обсягу кредитів, наданих банками нефінансовим корпораціям, галузь є показовою з точки зору необхідності розглядати ставки за окремими зрізами. У річному обчисленні зміна обсягів кредитів аграріям становила 11,5% (рис. 4).

     Рис. 4. Процентні ставки за кредитами, наданими нефінансовим корпораціям Житомирської області.

     При цьому кредитування корпорацій сільського господарства Житомирської області здійснювалось за відносно помірними процентними ставками, особливо у період посівної компанії. Вартість кредитів, наданих корпораціям сільського господарства, становила 15,7% річних, що на 0,5 процентного пункту було нижче, ніж середньозважена процентна ставка за кредитами, наданими НФК в цілому (рис. 5). 

     

     Рис. 5. Процентні ставки за кредитами, наданими сільськогосподарським корпораціям за областями у 2009 році.

     У відповідний період 2008 року вартість кредитів, наданих сільськогосподарським корпораціям, перевищувала середньозважену процентну ставку за всіма видами економічної діяльності на 0,4 процентного пункту (у 2007 році на 1,7 процентного пункту).

     За  регіонами розподіл кредитів аграріям відображає специфіку регіонів, рівень використання агропромислового потенціалу регіону та виробничих сил. Регіони з більшою концентрацією капіталу змогли забезпечити більш суттєву підтримку аграрному сектору (рис. 6). Так комерційні банки м. Києва, Київської та Житомирської областей забезпечили у 2009 році 74,7% обсягу кредитів, наданих сільськогосподарським корпораціям.

     

     Рис. 6. Процентні ставки за кредитами, наданими сільськогосподарським корпораціям за областями у 2009 році.

     Слід  зауважити, що у 2009 році 73,0% від загального обсягу кредитів було надано банками м. Києва та Київської області в іноземній валюті (91,6% від усіх кредитів в інвалюті в АПК) за процентною ставкою значно нижчою (7,9% річних), ніж в цілому по економіці в іноземній валюті (9,2%) та в цілому за кредитами в іноземній валюті, наданими у галузь (8,4%).

     Майже 97% від загального обсягу кредитів, наданих банками Житомирської області, на відміну від Київської області, було надано у національній валюті під найнижчий процент (14,9%) при  процентній ставці 19,4% в цілому за кредитами, наданими сільськогосподарським корпораціям у національній валюті (рис. 7).

     Рис. 7. Процентні ставки за кредитами, наданими сільськогосподарським корпораціям за областями у 2009 році.

     Таке  розмежування за процентними ставками та регіонами свідчить про підтримку конкретними банками окремих клієнтів, досвід роботи та рівень довіри до яких дозволяє значно зменшувати вартість кредитування їх діяльності [10].

     Разом із тим, у 2009 році загальний обсяг  кредитів, наданих банками інших  регіонів (675 млн. грн.), становив лише четверту частину від загального обсягу кредитів, наданих у сільське господарство (2,7 млрд. грн.). Причому надавались ці кредити під процентну ставку значно вищу за середню. У Луганській області вартість кредитів була максимальною 26,3% при незначному обсязі наданих кредитів (0,5% від загального обсягу кредитів у сільське господарство). У Миколаївській області процентна ставка за кредитами була мінімальною серед інших регіонів, проте залишалась вищою за середню (19,0%), а обсяг наданих кредитів був незначним (2,3%). Зазначимо, що така диференціація за процентними ставками не є сезонною, про що свідчить динаміка процентних ставок за кредитами за період 2008-2009 років.

     Комерційні  банки, центральні офіси яких територіально  знаходились у Київській області та м. Києві, мали меншу вартість кредитних ресурсів та, відповідно, мали можливість пропонувати кредити за нижчою, ніж в інших регіонах, вартістю. У той же час процентні ставки за кредитами, що надавались в інших регіонах, суттєво відрізнялись своїм рівнем. Таким чином, значна питома вага більш дешевих кредитів, наданих аграріям банками м. Києва, Київської та Житомирської областей, суттєво вплинула на середньозважену вартість кредитів, наданих сільськогосподарським корпораціям в цілому, у бік здешевлення [12].

 

       Висновки

     Перед тим як підсумувати результати проведеного  дослідження необхідно зазначити  те, що банківська діяльність в Україні  знаходиться сьогодні на етапі прогресивного  розвитку. З’являються нові установи, а ті, що вже тривалий час присутні на ринку банківських послуг розширюють сфери своєї діяльності та нарощують свої активи. Банківська система України є однією з найстабільніших галузей в державі, яка з допомогою групи фінансових важелів здійснює вплив на будь-які економічні процеси, що відбуваються на ринку.

     Одним за таких важелів впливу є відсоткові ставки на кредити. Зміна величини даних  показників може підвищувати або  знижувати попит та пропозицію на ринку. Однак, такий інструмент сам  є підвладний певним економічним  процесам як позитивним так і негативним.

     В процесі написання даної курсової роботи було проведено дослідження  диференціації відсоткових ставок, проаналізовано їх динаміку протягом останніх років, а також було виявлено фактори, які здійснюють вплив на зміну процентів за кредитними операціями комерційних банків України.

     Зокрема, слід зазначити, що відсоткові ставки банків формуються в більшій мірі під впливом попиту на кредитні продукти, а також дій конкурентних фінансових установ. Що ж до такого показника  як облікова ставка НБУ, то зі зростанням попиту на кредити та рівня довіри населення до банківської системи його вплив відчутно зменшився. Адже на сьогодні банки в більшій мірі використовують кошти залучені від населення або суб’єктів господарювання. Облікова ставка слугує як неопосередкований регулюючий інструмент. Інфляція є сьогодні більш стабільнішою, а її незначні коливання перекриваються досить великою різницею між відсотками на кредити в національній валюті та її величиною.

     Якщо  розглядати формування відсоткової ставки на окремий кредитний продукт, то тут банки керуються репутацією позичальника, терміном кредиту та його величиною, видом валюти, способу погашення та ін.

 

      Список використаної літератури 

1. Валютный  и денежный рынок. – М.: Альпина, 2002. – С. 1-43.
2. Гальчинський А. С. Теорія грошей. Навч. посібник – К.: Основи, 1998. – 415 с.
3. Гроші та кредит/ За ред. М.І. Савлука. – К.: Либідь, 2002. – 604 с.
4. Е. Дзюблюк О. Перспективи оптимізації процентної політики комерційних банків в Україні. – Вісник ТАНГ. – 2005. - №4.
5. Івасів. Б.С. Гроші ікредит: Підручник. – Вид. 2-ге, змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, 2005 – 528 с.
6. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: Государственное издательство иностранной литературы, 1949. – 398 с.
7. Ковальчук. К. Цінова політика банків України за процентними операціями : стан, ефективність, чинники впливу / К. Ковальчук, І. Вишнякова, В. Вишнякова. - С.51-64
8. Мочерний С. В. Політична економія: Навчальний посібник. — К.: "Знання-Прес", 2002. — 687 с.
9. Науковий вісник, 2007, вип. 17.6 http://www.nbuv.gov.ua/portal/chem_biol/nvnltu/17_6/187_Nosow_17_6.pdf
10. Формування вартості кредитів у країнах з перехідною економікою та вплив на неї облікової ставки: Інформаційно-аналітичні матеріали // За редакцією к.е.н. О.І.Кірєєва і к.е.н. М.М.Шаповалової – Київ : Центр наукових досліджень НБУ, 2004.
11. Щетинін А.І. Гроші та кредит. Підручник. Київ - Центр навчальної літератури. 2006. с.432
12. www.bank.gov.ua – Інтернет-сайт Національного банку України

http://www.library.tane.edu.ua/images/nauk_vydannya/vHwXVo.pdf

13. http://www.rusnauka.com/4_SWMN_2010/Economics/58753.doc.htm
14. http://www.bank.gov.ua/Statist/elbul.htm  – Статистичний бюлетень (електронне видання), листопад 2009.

 

Додатки 

      Додаток 1

      Динаміка  процентних ставок за кредитами комерційних  банків і облікової ставки НБУ

      

      Джерело: Дзюблюк О. Перспективи оптимізації процентної політики комерційних банків в Україні. – Вісник ТАНГ. – 2005. - №4. http://www.library.tane.edu.ua/images/nauk_vydannya/vHwXVo.pdf 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Додаток 2

      Динаміка  залежності показників зміни рівня інфляції та зміна процентної ставки 

      

      Джерело: http://www.rusnauka.com/4_SWMN_2010/Economics/58753.doc.htm