Особенности обращения векселя в России

              Во вторых, хотя ставки налогообложения  доходов по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, все же вексель предпочтительнее сберегательных сертификатов ввиду большей ликвидности. Это значит что векселедержатель имеет возможность рассчитаться со своими кредиторами не только денежными средствами но и  векселем за поставленные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть вексель;

• Вексельное кредитование. Суть данного вида кредитования заключается в том, что заемщик получает кредит не денежными средствами, а векселями. Как правило такие векселя достаточно ликвидны, поскольку заемщик использует их как расчетное средств в своих финансово-хозяйственных операциях. Данный вид кредитования выгоден как банку, так и заемщику, поскольку банк, кредитуя заемщика, не использует своих активов, что значительно снижает себестоимость кредитной операции. Соответственно и кредитный процент для заемщика значительно меньше;
• Вексель как средство платежа. Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа. В настоящее время особенной популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми «расчетными» векселями. «Расчетный вексель» - это вексель , который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векседателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции заключается в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом. Обычно в таких операциях используются векселя надежных банков либо транспортной (прежде всего железных дорог), энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых достаточно ликвидны. Векселя вышеуказанных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем, поэтому к ним обычно прилагаются гарантийные письма с обязательством векселедателя досрочно погасить вексель в счет кредиторской задолженности векселедержателя перед векселедателем за производимые последним товры и оказываемые услуги.

    Пример. Предприятие имеет кредиторскую задолженность перед АО «Сибэнерго» в размере 500 млн.руб. На фондовом рынке курсовая стоимость векселя АО «Сибэнерго» составляет 27% номинальной стоимости.

           Следовательно, предприятию-должнику  очень выгодно приобрести вексель номинальной стоимостью 500 млн.руб. всего лишь за 135 млн.руб и получить доход , или экономию , от погашения кредиторской задолженности перед векселедержателем в размере 365 млн.руб. Как мы видим эффективность подобных операций очень высока, это объясняет образование ко второй половине 1995 г. многочисленных посреднических компаний. Более широкое использование предприятиями простых векселей объясняется так же тем, что структура вексельных отношений в простом векселе значистельно проще правил обращения переводного векселя. Это весьма важно, поскольку уровень экономического образования (особенно это касается фондового рынка) руководящего состава предприятий остается достаточно низким. Руководители «старой закалки» с большим трудом осваивают новые расчетные инструменты. Вексельное же обращение является наиболее сложной областью экономики. Именно отсутствие специальных знаний у руководящего состава промышленных и других предприятий затрудняет развитие вексельного обращения в России. 

     1.4. Обязательные реквизиты векселя

     Переводный  вексель содержит следующие реквизиты:

     - вексельные метки;

     - вексельная сумма;

     - наименование и адрес плательщика;

     - срок платежа;

     - наименование получателя платежа;

     - место платежа;

     - указание места и даты составления;

     - подпись векселедателя.

     1. Вексельные метки. В тексте документа, являющегося векселем, обязательно должно быть указано, что данный документ есть вексель и все обязательства, вытекающие из документа, имеют вексельный характер.

     Например, «… уплатить по данному векселю…», «…местом платежа по векселю является…».

     2. Вексельная сумма. Вексельная сумма обычно указывается и цифрами, и прописью. В случае расхождения в сумме, написанной цифрами. И сумме, написанной прописью, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую. Не допускается разбивка суммы векселя по срокам, т.е. поэтапная оплата векселя. Вексель – это абстрактное обязательство оплатить определенную сумму денег.

     3.Наименование и адрес плательщика. В случае, если плательщиком является юридическое лицо, обязательно должны быть указаны юридический адрес плательщика, его полное наименование. Когда плательщиком выступает физическое лицо, указываются фамилия, имя, отчество и место жительства этого лица.

     4. Срок платежа. Существуют определенные вексельным законодательством сроки платежа:

     а) «По предъявлении». Платеж по векселю  с таким сроком производится по предъявлении векселя. Он должен быть предъявлен к  платежу в течение одного года со дня его составления. В векселе  с таким сроком платежа векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате.

     Например, «…по предъявлении, но не ранее 1 февраля…года». При просрочке этого платежа  векселедатель теряет свою вексельную силу.

      б) «Во столько-то времени от предъявления». Данный срок платежа определяет обязательство оплатить вексель через определенный период времени после факта предъявления векселя. Факт предъявления векселя к оплате фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте.

      в) «Во столько-то времени от составления». Такой срок платежа по векселю  может быть установлен таким образом: на один или несколько месяцев  от составления, и тогда он наступает  в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен.

      г) «На определенный день». В случае, когда срок платежа в векселе  не указан,  считается, что вексель  подлежит оплате по предъявлении. Требование платить по такому векселю действительно  в течение года с момента выставления  векселя. Вексель, в котором не указаны даты составления и платежа одновременно, является недействительным.

      5. Наименование получателя платежа. В векселе обязательно должно содержаться полное наименование получателя платежа – ремитента. Обычно запись в векселе имеет следующий вид: «Платите…(наименование ремитента) или его приказу». Вексель не может быть выставлен на предъявителя. Ремитентом в переводном векселе может выступать и сам векселедатель. В этом случае в векселе будет следующая оговорка: «Уплатить в мою пользу или моему приказу» либо другая, равнозначная по смыслу.

      6. Место платежа. В силу того, что по переводному векселю не должник приходит с платежом к кредитору, а сам кредитор приходит к должнику, данный реквизит является одним из самых важных в векселе. Местом платежа обычно является местонахождение плательщика, если иное не оговорено в векселе. В случае отсутствия в реквизитах векселя места платежа местом платежа будет считаться местонахождение плательщика. При отсутствии в реквизитах векселя места платежа и места нахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель так же является недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.

      7. Указание места и даты составления векселя. Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Переводной вексель в котором не указано место его составления, признается выписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. Если в векселе отсутствует место составления и местонахождение трассанта, то он будет считаться недействительным. Место составления векселя должно быть четко указано. Недопустимо указывать неконкретные географические пункты, например Российская Федерация, Красноярский край.

В случае если в векселе будет указано  место, не имеющее никакого отношения к действительному месту составления векселя, вексель будет считаться недействительным.

      Дата  составления векселя должна быть обязательно указана, поскольку  она имеет большое значение для  исчисления срока платежа по векселю  и периода вексельного обязательства. Векселя с заведомо нереальными данными будут считаться недействительными. 

      8. Подпись векселедателя. Подпись трассанта обычно находится после его полного наименования и местонахождения в правом нижнем углу и производится только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. В Российской практике в случае если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати предприятия и двух подписей – директора и главного бухгалтера. 

            К обязательным реквизитам  простого векселя относятся:

1. Наименование  «вексель», включенное в текст  и выраженное на том языке,  на котором этот документ составлен.

2. Простое  и ничем необусловленное обязательство  оплатить определенную сумму.

3. Указание  срока платежа.

4. Указание  места платежа.

5. Наименование  получателя платежа, которому  или приказу которого он должен  быть совершен.

6. Указание  места и даты составления векселя.

7. Подпись  векселедателя.

            Как и в переводном векселе,  простой вексель допускает, что  если не указан срок платежа, то вексель подлежит оплате по предъявлении; место составления векселя может рассматриваться как место платежа и место жительства векселедателя; если не указано место составления векселя, то им считается место, обозначенное рядом с наименованием векселедателя.

В случае если в векселе будет указано  место, не имеющее никакого отношения  к действительному месту составления  векселя, вексель будет считаться  недействительным.

      Дата  составления векселя должна быть обязательно указана, поскольку  она имеет большое значение для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Векселя с заведомо нереальными данными будут считаться недействительными. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Особенности обращения векселя в России 

  Особенности функционирования векселя как ценной бумаги состоят в следующем:

• Вексель  -  абстрактный денежный документ, поэтому в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основания его выдачи, конкретные причины появления долгового обязательства. В силу этого вексель обеспечивается залогом. Абстрактность векселя определяет универсальность его применения;
• Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
• Вексель обладает такими качествами как бесспорность и безусловность , поскольку обязательство должника произвести платеж не зависит ни от условий возникновения долга, ни от наступления какого либо события. Плательщик не вправе ни уклонится от совершения платежа ни продлить его срок;
• Векселю свойственна обращаемость – возможность многократной передачи векселя из рук в руки посредством передаточной надписи позволяет использовать его как средство обращения вместо наличных денег;
• Векселю присуще такое важное качество, как вексельная строгость. Реквизиты векселя определены законами о векселях, и все,что несоответствует им считается ненаписанным. Отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы; особой строгостью отличается процедура взыскания вексельных долгов;
• Законодательство не допускает выписки коммерческого векселя на предъявителя, поскольку в основе вексельного обращения лежат реальные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами;
• Эмиссия векселя не предусматривает государственной регистрации, так как в соответствии с Законом РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. вексель не является эмиссионной ценной бумагой;
• Вексель – краткосрочный денежный документ; максимальный срок его обращения 361 день. В российской практике срок обращения коммерческого векселя  ограничен 6 месяцами, т.е. векселя могут применяться только при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней.

С целью  повышения надежности векселя в  обращении в векселе предусматривается  вексельное поручительство – аваль, -  суть которого заключается в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за платеж по векселю за векселедателя или плательщика по векселю, причем вексельные обязательства могут быть гарантированы как полностью, так и в части вексельной суммы. Аваль не может быть дан за лицо, не ответственное по векселю (например, за трассата, не акцептовавшего вексель).