Особенности функционирования денежной системы стран с рыночной экономикой

       Расчёты с использованием банковских карт – расчётная корпоративная карта - это банковская карта, которая позволяет её держателю, уполномоченному юридическим лицом, распоряжаться денежными средствами, находящимися на счёте юридического лица, в пределах расходного лимита согласно условиям договора с клиентом. Кредитная корпоративная карта - это банковская карта, которая позволяет держателю, уполномоченному юридическим лицом, осуществлять операции в размере предоставленной эмитентом кредитной линии и в пределах расходного лимита, установленного эмитентом в соответствии с условиями договора с клиентом, согласно перечню разрешённых операций. Для получения корпоративной банковской карты организация должна открыть в банке-эмитенте счёт и заключить договор, который предусматривал бы проведение расчётов по счёту с использованием банковской карты. 
 
 

       2. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛИЧНОГО  И БЕЗНАЛИЧНОГО ОБОРОТА В РОССИИ

1. Динамика и структура налично-денежного оборота России

       Налично-денежный оборот России обслуживает денежно  – товарные и нетоварные отношения. Каждая часть наличного денежного  оборота обслуживает свою сферу  рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного  оборота в другую, что позволяет  оперативно перебрасывать их из одной  сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в  результате действия закона спроса и  предложения конъюнктурой рынка.

       Таким образом, можно сформулировать две  основные задачи, которые решает наличный денежный оборот, обслуживая систему  рыночных отношений, что и определяет его роль: денежный оборот, перераспределяя  деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной  сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь: в денежном обороте создаются  новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

       Наличный  денежный оборот в условиях перехода России к рыночной модели экономики  обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения  в хозяйстве. Это, прежде всего, финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные  с предоставлением центральным  банком кредитов правительству, а также  льготных кредитов коммерческим банкам.

       В наличном обороте денежная база в  широком смысле включает в себя: наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций; корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России; обязательные резервы; депозиты кредитных организаций в Банке России; облигации Банка России у кредитных организаций.

       По  оценке Минэкономразвития России, за январь-июнь 2008 года увеличение денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) составило 6,9% (20,7% за I полугодие 2007 года). При этом, если объем наличных денег в обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) возрос за первые шесть месяцев текущего года, по оценке, лишь на 0,9%, то депозиты в национальной валюте возросли на 9,3%.

       Доля  наличных денег в структуре денежной массы на 1.01.2008 составила 27,9% и была ниже, чем на аналогичную дату годом  ранее (31,0%).

       Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение  со стороны органов денежно-кредитного регулирования, в I полугодии 2008 года сократился на 1,6% (в соответствующем периоде  предыдущего года наблюдался прирост  на 24,7%). (Приложение В).

       Совокупные  банковские резервы за январь-июнь 2008 года сократились на 114,1 млрд. руб., или на 6,3% (за аналогичный период 2007 года наблюдалось их увеличение на 57,9%). При этом остатки средств  на корреспондентских счетах кредитных  организаций в Банке России снизились  почти на 210 млрд. руб., задолженность  по облигациям Банка России – на 77 млрд. руб. В то же время депозиты кредитных организаций в Банке  России возросли на 99 млрд. руб., их средства на счетах обязательных резервов –  на 138,7 млрд. рублей.

       В I полугодии 2008 года в рамках реализации денежно-кредитной политики Банк России провел ряд мер, направленных на сдерживание  темпов инфляции. В этом периоде  трижды - с 4 февраля, 29 апреля и 10 июня 2008 года – на 0,25 процентных пункта были повышены ставки по инструментам рефинансирования и депозитным операциям Банка  России, а также дважды увеличивались  нормативы обязательных резервов –  с 4 февраля и 1 июля 2008 года.      

       Денежная  база в широком определении за первое полугодие 2009 г. сократилась на 11,0% (за январь-июнь 2008 г. - на 1,6%, за первое полугодие 2007 г. – возросла на 24,7% ). В структуре денежной базы в широком определении доля наличных денег возросла с 78,4% на 1.01.2009 до 78,7% на 1.07.2009, средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов - с 0,5 до 1,2%, на депозитных счетах - с 2,5 до 10,2%, в облигациях Банка России - с 0,2 до 0,4% на соответствующие даты. Удельный вес средств кредитных организаций на корреспондентских счетах снизился с 18,4% на 1.01.2009 до 9,5% на 1.07.2009.   

         Совокупные банковские резервы  (без учета наличных денег в  кассах кредитных организаций)  за апрель-июнь 2009 г. возросли на 65,3%, их средний дневной объем во II квартале был равен 819,3 млрд. руб. (в I квартале - 629,3 млрд. руб.). При этом требования Банка России к кредитным организациям по инструментам рефинансирования за апрель-июнь 2009 г. сократились с 2,7 до 1,4 трлн. руб., их средний дневной объем составил более 2 трлн. руб. (в I квартале - 2,8 трлн. руб.).   

         Средства кредитных организаций  на корреспондентских счетах  в Банке России за апрель-июнь 2009 г. выросли на 9,2%. Их средний дневной объем за II квартал 2009 г. составил 407,0 млрд. руб., что меньше, чем в I квартале (445,4 млрд. руб.).

       Кредитные организации активно использовали усреднение обязательных резервов, поддерживая  часть обязательных резервов в качестве соответствующего среднемесячного  остатка на корреспондентских счетах (корреспондентских субсчетах), открытых в Банке России. При этом подавляющее  большинство кредитных организаций (95,9% от числа действующих кредитных  организаций) использовали максимальное значение коэффициента усреднения обязательных резервов, установленное Банком России (0,6), что позволяло им поддерживать на корреспондентских счетах (корреспондентских  субсчетах) и использовать в расчетах 60% от общей величины обязательных резервов, подлежащей депонированию в Банке  России. Усредненная величина обязательных резервов возросла с 37 млрд. руб. в начале 2009 г. до 78,8 млрд. руб. в июне.

       Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на счетах в Банке России, по состоянию на 1 июля 2009 г. составила 61,8 млрд. руб. (в результате первого этапа повышения нормативов обязательных резервов она увеличилась на 30,3 млрд. руб.), в том числе по обязательствам в валюте Российской Федерации — 32,5 млрд. руб. (увеличение на 16,7 млрд. руб.), по обязательствам в иностранной валюте — 29,3 млрд. руб. (увеличение на 13,6 млрд. рублей).

       Скорость  обращения денег, рассчитанная по денежному  агрегату М2 в среднегодовом выражении, за первое полугодие 2009 г. возросла на 0,1% (за аналогичный период 2008 г. - сократилась на 3,0%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за рассматриваемый период не изменился и составил 32,7%.    

       Рисунок 1. Скорость обращения денег, рассчитанная по агрегату М2. 

       Широкая денежная масса (включающая депозиты в  иностранной валюте) за январь-июнь 2009 г. увеличилась на 1,7%, в то время как за январь-июнь 2008 г. темпы ее прироста составили 8,8%. Годовые темпы прироста широкой денежной массы во II квартале 2009 г. продолжали снижаться и на 1.07.2009 составили 7,1% против 32,4% на соответствующую дату предыдущего года.

       За  первое полугодие 2009 г. темп прироста чистых иностранных активов банковской системы составил 6,9%, темп прироста внутренних требований - 4,1% (за аналогичный период предыдущего года - 13,7 и 5,2% соответственно). При этом существенный вклад в прирост внутренних требований внесло увеличение чистого кредита органам государственного управления и требований к другим секторам экономики.

       На  сегодняшний день главной особенностью денежной массы в России является то, что около 46% ее составляет доллар и другая иностранная валюта (рисунок 2).

         Рисунок 2. Структура наличного обращения в России в 2008 году.  

       Сохраняющаяся высокая степень интеграции иностранной  валюты во всю денежно-кредитную  систему страны приводит к использованию  валютного курса в качестве критерия хозяйственной деятельности и средства тезаврации даже населением и предприятиями, далекими от внешнего рынка. Все это  негативно влияет на нашу денежную единицу - рубль, значительно ослабляет  его позиции по сравнению с  другими денежными единицами.

       Участие Центрального банка РФ в формировании денежной массы характеризуется  объемом и динамикой денежной базы и источников ее формирования. 
 

2. Современное состояние и структура безналичного оборота России

        Безналичный платежный оборот в России составляет более 72 % (Приложение А). В безналичных расчетах принимают участие так называемые кредитные деньги, такие как депозитные деньги, чеки, векселя и другие ценные бумаги. Наиболее важным с этой точки зрения является понятие депозитных денег (банковских депозитов), представляющих собой остатки безналичных денежных средств на банковских счетах.

       Эмиссия депозитных денег может быть осуществлена любым банком. Например, ЦБ, который  создает депозит, кредитует коммерческий банк путем открытия его корреспондентского счета. Основными же эмитентами депозитных денег являются коммерческие банки. Депозитные деньги в настоящее время  составляют основную массу денежных средств.

       Банковские  депозиты могут быть созданы путем  размещения в банке наличных денег  клиента (вклада, депозита). В этом случае происходит замена банкнот на депозит - долговое обязательство банка (пассивная  операция банка). Депозиты до востребования  наименее прибыльны для банков, поскольку  неопределенность сроков изъятия денежных средств не позволяет их размещать в высоко прибыльные активы.

       Наибольший  вклад в прирост денежной массы  в 2008 году приходился на наличные деньги в обращении и депозиты «до  востребования». Годовые темпы прироста суммарного объема этих денежных средств  на протяжении большей части отчетного  года были заметно выше, чем годом  ранее. При этом в 2008 году особенно быстро продолжали расти депозиты «до востребования», формирующиеся в основном за счет средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций.

       В 2008 году наметилась смена тенденции  устойчивого повышения годовых  темпов прироста срочных рублевых депозитов, основную часть которых (68,8%) формируют срочные вклады населения. На протяжении двух предшествующих лет темпы прироста этих вкладов устойчиво возрастали, увеличивая долю срочных рублевых депозитов физических лиц в структуре использования денежных доходов населения. В 2009 году темпы прироста срочных рублевых депозитов физических лиц стали замедляться и составили в целом за год 39,9% против 48,8% годом ранее. Одной из причин такой динамики стал перевод средств с рублевых на валютные вклады, что подтверждается ускорением в несколько раз в отчетном году по сравнению с 2006 годом темпов прироста депозитов населения в иностранной валюте. Одним из факторов, обусловивших этот процесс, было снижение на протяжении 2009 года ставок по рублевым депозитам сроком свыше 1 года, которые в последние годы занимали наибольший удельный вес в структуре депозитов физических лиц. Кроме того, ускорение инфляции во второй половине 2009 года, снизившее привлекательность сбережений, в определенной степени также повлияло на замедление роста рублевых вкладов физических лиц.

       В 2008 году для рефинансирования банки могли использовать как внутредневные кредиты, кредиты «овернайт», ломбардные кредиты под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России, так и кредиты под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительства кредитных организаций. Наиболее востребованными были внутредневные кредиты, объем которых составил 13500 млрд. рублей и увеличился по сравнению с 2006 годом почти на 20%. Объем предоставленных Банком России кредитов «овернайт» увеличился по сравнению с 2007 годом в 2,8 раза и составил 133,3 млрд. рублей.