Национальный банк, его функции и роль

     — рост активов и нормативного капитала банковского сектора;

     — надежное и безопасное функционирование платежной системы.

     Макроэкономическая  ситуация в январе — сентябре 2010 г. по сравнению с аналогичным  периодом 2009 г. характеризовалась ускорением темпов роста объемов производства и потребления.

     Увеличение  внутреннего и внешнего спроса позитивно  сказалось на темпах роста ВВП. Объем  ВВП в январе — сентябре 2010 г. составил 116,6 трлн. руб., или 39,3 млрд. долл. США. В сопоставимых ценах он увеличился на 6,6%, тогда как в январе — сентябре 2009 г. наблюдалось сокращение ВВП на 0,3%.

     Существенно сократились запасы готовой продукции. Если в январе — сентябре 2009 г. соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема производства составляло 77,8%, то в январе — сентябре 2010 г. оно снизилось до 54,2%.

     Истекший  период 2010 г. характеризовался также замедлением темпов инфляции. Прирост индекса потребительских цен в сентябре 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. составил 6,8%, что соответствует среднемесячному темпу инфляции 0,7%. За аналогичный период прошлого года индекс потребительских цен увеличился на 7,9% (0,8% в месяц).

     Сложившийся уровень инфляции приблизительно соответствует темпам инфляции в соседних государствах. Так, по сравнению с декабрем 2009 г. потребительские цены в сентябре 2010 г. в России выросли на 6,2%, Украине — на 7,4%, Казахстане — на 5,2%.

     На  ситуации во внешней торговле в значительной степени отразились темпы восстановления деловой активности и экономического роста в странах — основных торговых партнерах. По предварительным данным платежного баланса, объем экспорта товаров и услуг в фактических ценах в январе — августе 2010 г. составил 18,3 млрд. долл. США, что на 19,3% больше, чем в аналогичном периоде 2009 г.

     Объем импорта товаров и услуг в  январе — августе 2010 г. по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. увеличился на 16,3% и составил 21,9 млрд. долл. США. Таким образом, сальдо внешней торговли товарами и услугами в январе — августе 2010 г. сложилось отрицательным в размере 3,6 млрд. долл. США. Это близко к уровню отрицательного сальдо внешней торговли аналогичного периода прошлого года — 3,5 млрд. долл. США.

     Состояние внешней торговли и платежного баланса  в целом определило ситуацию на внутреннем валютном рынке. Его оборот за январь — сентябрь 2010 г. уменьшился относительно аналогичного периода прошлого года на 37,6% и составил 64,8 млрд. долл. США.

     Соотношение спроса и предложения на внутреннем валютном рынке характеризовалось сохранением определенного дисбаланса. В целом за 9 месяцев, без учета операций Министерства финансов, спрос на иностранную валюту превысил предложение на 3,9 млрд. долл. США.

     Основным  фактором сохранения чистого спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке в январе — сентябре 2010 г. явилось несоответствие спроса и предложения по операциям с  иностранной валютой субъектов  хозяйствования — резидентов. На этом сегменте рынка объем чистой покупки иностранной валюты за январь — сентябрь 2010 г. составил 4 млрд. долл. США против 3 млрд. долл. США в январе — сентябре 2009 г.

     Со  стороны других участников внутреннего  валютного рынка имела место  чистая продажа иностранной валюты.

     Так, объем чистой продажи иностранной  валюты населением за январь — сентябрь 2010 г. составил 8 млн. долл. США. Для сравнения, в аналогичном периоде 2009 г. имела место чистая покупка физическими лицами иностранной валюты в эквиваленте 848,6 млн. долл. Позитивным изменениям динамики операций населения на внутреннем валютном рынке способствовало сохранение привлекательных условий для сбережений в национальной валюте.

     Нерезидентами в январе — сентябре 2010 г. на чистой основе было продано иностранной  валюты на сумму 7 млн. долл. США, банками  — 132,6 млн. долл.

     Курсовая  политика в январе — сентябре 2010 г. обеспечивала устойчивость курса белорусского рубля.

     В течение всего отчетного периода  стоимость корзины иностранных валют была близка к значению, сложившемуся на начало года.

     На 1 октября 2010 г. стоимость корзины  иностранных валют составила 1 069,01 руб., увеличившись по сравнению с началом года на 3,2%, при установленном коридоре возможных колебаний в пределах плюс-минус 10%

     Динамика  обменного курса белорусского рубля  к отдельным валютам, входящим в состав корзины, определялась динамикой их взаимных курсов на мировом рынке.

     В результате изменений взаимных курсов мировых валют с 1 января по 1 октября 2010 г. курс белорусского рубля снизился к доллару США на 5,1%, до 3010 руб. за 1 доллар США, к российскому рублю — на 4,6%, до 99 руб. за 1 российский рубль. Курс белорусского рубля к евро изменился незначительно, укрепившись на 0,2%, до 4 099,62 руб. за 1 евро.

     Было  сохранено позитивное воздействие  курсовой политики на ценовые условия внешнеторговых операций для отечественных экспортеров. В январе — сентябре 2010 г. индекс реального эффективного курса белорусского рубля снизился по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. на 7,3%, индекс реального курса белорусского рубля к российскому рублю — на 12%. В сентябре 2010 г. по сравнению с сентябрем 2009 г. индекс реального эффективного курса белорусского рубля снизился на 1,9%, индекс реального курса белорусского рубля к российскому рублю — на 6,1%.

     Параметры денежных агрегатов в январе —  сентябре 2010 г. формировались на уровне, обеспечивающем достижение целей и  решение задач денежно-кредитной  политики с учетом складывающихся макроэкономических условий.

     Рублевая  денежная масса на 1 октября 2010 г. составила 25,5 трлн. руб. За январь — сентябрь она  увеличилась на 23,1%, в абсолютном выражении — на 4,8 трлн. руб.

     Широкая денежная масса на 1 октября 2010 г. составила 45,8 трлн. руб. С начала года она возросла на 20,2%, или на 7,7 трлн. руб. Удельный вес валютной составляющей в широкой денежной массе снизился с 45,6% на 1 января 2010 г. до 44,2% по состоянию на 1 октября 2010 г.

     Величина  международных резервных активов  Республики Беларусь в национальном определении по состоянию на 1 октября 2010 г. составила 6,5 млрд. долл. США. С начала 2010 г. она возросла на 506,7 млн. долл. США, или на 8,5%.

     Позитивные  тенденции в экономике и финансовой сфере, сложившиеся в январе — сентябре 2010 г., позволили ориентировать процентную политику в отчетном периоде прежде всего на снижение общего уровня процентных ставок в целях увеличения доступности кредитных ресурсов. При этом обеспечивалось сохранение привлекательности банковских депозитов в национальной валюте для юридических и физических лиц.

     Важнейшим мероприятием процентной политики было поэтапное снижение ставки рефинансирования. На протяжении января — сентября 2010 г. ставка рефинансирования снижалась  шесть раз, общая величина снижения составила 3 процентных пункта. Если на начало года ее уровень составлял 13,5% годовых, то по состоянию на 1 октября 2010 г. ее значение достигло 10,5%.

     Среднее значение ставки рефинансирования за январь — сентябрь 2010 г. составило 12,3%. Это на 1,7 процентного пункта меньше, чем за аналогичный период 2009 г.

     Осуществлялось  также постепенное снижение процентных ставок по операциям Национального банка Республики Беларусь. В течение января — сентября 2010 г. процентные ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности были снижены на 5,5 процентного пункта — с 21,5 годовых до 16% годовых. Процентные ставки по постоянно доступным операциям изъятия ликвидности были уменьшены на 2,5 процентного пункта — с 9,5 годовых до 7% годовых. Эти меры привели к сужению коридора процентных ставок Национального банка по операциям регулирования ликвидности, что способствовало сокращению возможных колебаний ставок на однодневном рублевом межбанковском рынке и, соответственно, снижению процентного риска для банков.

     При этом Национальный банк осуществлял  также плавное снижение процентных ставок по аукционным операциям поддержания ликвидности. Это повлекло за собой снижение процентных ставок на рублевом рынке МБК. Средневзвешенная процентная ставка по однодневному межбанковскому кредиту в белорусских рублях сложилась в сентябре 2010 г. на уровне 10,1% годовых, уменьшившись по сравнению с январским значением на 8,1 процентного пункта.

     Меры  процентной политики, направленные на снижение уровня ставок, повлекли соответствующее  изменение ставок на кредитном и  депозитном рынках.

     В сентябре 2010 г. ставка по новым срочным  депозитам в рублях сложилась  на уровне 10,4% годовых, уменьшившись по сравнению с январем 2010 г. на 7,3 процентного пункта. При этом ставка по вновь привлеченным срочным депозитам физических лиц в сентябре 2010 г. составила 15,6% годовых против 21,2% в январе 2010 г. Ставка по вновь привлеченным срочным депозитам юридических лиц снизилась с 16,4% годовых в январе 2010 г. до 8,7% годовых в сентябре 2010 г.

     Средняя объявленная процентная ставка по новым кредитам банков в белорусских рублях1 в сентябре 2010 г. сложилась на уровне 13,7% годовых, снизившись по сравнению с январем 2010 г. на 6,8 процентного пункта. В том числе ставка по кредитам для юридических лиц составила 13,3%, снизившись по сравнению с январем 2010 г. на 7,3 процентного пункта. Ставка по вновь выданным кредитам физическим лицам в сентябре составила 16,3%. Это на 3,5 процентного пункта ниже, чем в январе 2010 г.

     В январе — сентябре 2010 г. продолжалось развитие банковского сектора страны, обеспечивалось его устойчивое функционирование. На 1 октября 2010 г. банковский сектор экономики включал 31 действующий банк.

     Нормативный капитал банковского сектора  по состоянию на 1 октября 2010 г. составил 14,8 трлн. руб. За январь — сентябрь его размер увеличился на 10,7%. Для сравнения: в аналогичном периоде 2009 г. темп роста капитала банков составлял 8%.

     Совокупный  уставный фонд банков за январь — сентябрь 2010 г. увеличился на 294,3 млрд. руб. и на 1 октября 2010 г. достиг 9,9 трлн. руб. В долларовом эквиваленте это составляет 3,3 млрд. долл. США.

     Иностранный капитал по состоянию на 1 октября  2010 г. присутствовал в уставных фондах 26 действующих белорусских банков. Доля иностранных инвестиций в совокупном уставном фонде банков Республики Беларусь на 1 октября 2010 г. составила 28,25%. На 1 января 2010 г. этот показатель был равен 27,25%. Удельный вес российского капитала в совокупном уставном фонде банков — 15,87%.

     Ресурсы банков на 1 октября 2010 г. достигли величины 106,9 трлн. руб. За январь — сентябрь 2010 г. они увеличились на 23,7 трлн. руб., или на 28,4%. Параметр прироста ресурсной базы на 2010 г., установленный Основными направлениями денежно-кредитной политики, — 31—36%. Отношение ресурсной базы банков к ВВП на 1 октября 2010 г. повысилось до 69,8%. На 1 января 2010 г. этот показатель составлял 60,9% (рисунок 2.1.). 

     Рис.2.1. Ресурсная база банков в январе — сентябре 2009 г. и январе — сентябре 2010 г. Источник:19. 

     Необходимо  отметить роль, которую в приросте ресурсной базы сыграл приток в банки  средств населения. Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2010 год прогноз прироста депозитов населения определен в размере 5,6—7,2 трлн. руб. По состоянию на 1 октября 2010 г. объем привлеченных банками средств населения (включая средства нерезидентов, сберегательные сертификаты и облигации, депозиты драгоценных металлов) сложился в размере 23,7 трлн. руб. С начала года он увеличился на 4,9 трлн. руб. Это соответствует 87,5% от годового задания по приросту по нижней границе.

     В среднем на одного жителя республики на 1 октября 2010 г. приходилось 2,5 млн. руб. сбережений, размещенных в банках, против 1,9 млн. руб. на 1 января 2010 г. В долларовом эквиваленте этот показатель за январь — сентябрь 2010 г. увеличился с 677,4 до 829 долл. США (рисунок 2.2). 

Рис.2.2.Динамика привлеченных денежных средств на душу населения в РБ в рублевом эквиваленте. Источник:19. 

     Проводимая  процентная политика способствовала опережающему росту привлеченных средств в белорусских рублях по сравнению со средствами в иностранной валюте в отчетном периоде. Объем средств физических лиц в национальной валюте за январь — сентябрь 2010 г. вырос на 2,9 трлн. руб., или на 35,9%, а в иностранной валюте в рублевом эквиваленте — на 2 трлн. руб., или на 18,7%.

     В январе — сентябре 2010 г. банковский сектор продолжил расширение масштабов  кредитной поддержки экономики, необходимой для ее устойчивого  роста. Требования банков к экономике за девять месяцев выросли на 16,5 трлн. руб. На 1 октября 2010 г. их объем достиг 82,9 трлн. руб. В реальном выражении требования банков к экономике в среднем за январь — сентябрь 2010 г. по отношению к аналогичному периоду 2009 г. выросли на 21,7% при увеличении реального ВВП на 6,6%.