Содержание

Введение……………………………………………………………………………3 

Глава 1. Теоретическая  часть. Основные положения теории лизинга…………5

1.1. Понятие лизинга………………………………………………………………5

1.2. Виды лизинга  …………………………………………………………………9

1.3. Основные  элементы лизинговой операции………………………………..13

1.4. Формы лизинговых  операций………………………………………………18

1.5. Отличия лизинговых  операций от традиционной аренды………………..21

1.6. Преимущества  лизинга……………………………………………….……..22

1.7. Риски лизинговых  операций………………………………………………. 24

Глава 2. Аналитическая  часть…..……………………………………….………25     

2.1 Лизинговая программа от банка "БИНБАНК"……………………………..25

2.2 Отражение  лизинговых операций на счетах  бухгалтерского учета………29

Глава 3. Особенности организации лизинга в Российской Федерации…..…..37

3.1. Развитие  финансового лизинга в России…………………………………..37

3.2. Лизинг в  Российской Федерации…………………………………….……..41

Заключение……………………………………………………………………….43

Список литературы………………………………………………………….…...45 
 
 
 
 
 

Введение

     Рыночные  преобразования в экономике России, необходимость ускорения научно-технического прогресса и подъема экономики, – все это требует поиска и  внедрения новых методов обновления основных фондов. Одним из таких  нетрадиционных и достаточно эффективных  финансовых инструментов служит лизинг, представляющий собой альтернативу традиционным формам инвестирования. Особенно интересным с этой точки  зрения является финансовый лизинг, который  за определенную плату позволяет  одной стороне (лизингополучателю) использовать имущество, являющееся собственностью другой стороны (лизингодателя) на условиях, закрепленных законодательством.

     В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно  брать оборудование в лизинг. Форма  лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет  средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому  предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который  выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

       Иными словами можно сказать,  что лизинг дает возможность  компаниям, не обладающим достаточными  оборотными средствами, получать  требуемое оборудование в случаях, когда у них затруднен доступ к источникам прямого банковского кредитования или имеются иные причины, по которым компания не хочет показывать в своем балансе заемные средства (в большинстве стран имущество, взятое в лизинг, отражается у лизингополучателя на забалансовом счете).

     Рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Я считаю, что с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

Целью данной курсовой работы состоит в теоретическом рассмотрении основ лизинговых операций коммерческих банков. В качестве детализации темы будут решаться следующие задачи: во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды, во вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций. Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и её участников. При этом неизбежно встаёт вопрос о роли банков не только в проведении операций лизинга, но и о влиянии их на экономический рост в целом. 

     Выбранная мной тема очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в  реальный сектор экономики на сегодняшний  день стоит очень остро. Одним  их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг.

     Предметом исследования является особенность  лизинговых операций коммерческих банков; объектом – ЗАО "Райффайзен Лизинг Аваль".

     При проведении анализа были применены  такие приемы и методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, сравнительный  анализ.

     В соответствии с целью дипломной  работы были выдвинуты следующие  гипотезы исследования:

     1) Одним из критериев эффективности  предпринимательской деятельности  является лизинговые операции.

     2) На сегодняшний день лизинговый  бизнес - один из сложнейших видов  предпринимательской деятельности.

     Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ лизинговых операций ЗАО "Райффайзен Лизинг Аваль".

     Основными задачами в работе является:

     - раскрытие сущности лизинга 

     - анализ лизинга в ЗАО "Райффайзен  Лизинг Аваль".

 

Глава 1. Теоретическая часть. Основные положения  теории лизинга.

 

     1.1 Понятие лизинга.

     В мировой практике термин лизинг используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.

     В зависимости от срока, на который  заключается договор аренды, различают  три вида арендных операций:

• краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;
• среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;
• долгосрочная аренда (собственно лизинг) – от трех до 20 лет.

     Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или  договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для  арендатора с целью их производственного  использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.(3)

     Другое  определение звучит так:

     Лизинг  представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем  принадлежащих ему  основных средств лизингополучателю  в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение – сумму рентных  платежей, которая включает процентную ставку, покрывающую стоимость привлечения  средств арендодателем на денежном рынке с учетом необходимой прибыли  банка и амортизацию имущества.(4) 

     Классический  лизинг предусматривает участие  в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества (рис. 1). Суть лизинговой операции заключается в следующем. Потенциальный  лизингополучатель, у которого нет  свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым  предложением о заключении лизинговой сделки.

       
 
 
 
 
 

Рис.1. Схема  лизинговой сделки и финансовых потоков

     Согласно  этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым  имуществом, а лизингодатель приобретает  его в собственность и передает его лизингополучателю во временное  владение и пользование за оговоренную  в договоре лизинга плату. По окончании  договора в зависимости от его  условий имущество возвращается лизингодателю или переходит  в собственность лизингополучателя.

Состав участников сделки сокращается до двух, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним  и тем же лицом.

     В случае реализации дорогостоящего проекта  число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и др.). Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков приведена  на рис.2.

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.2. Схема  лизинговой сделки и финансовых потоков

     Кроме того, лизинг можно рассматривать  как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при  посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для  третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период.(5) Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому  лизинг иногда называют «кредит –  аренда». В отличие от договора купли–продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность  на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель  приобретает лишь его во временное  пользование. По истечении срока  лизингового договора лизингополучатель  может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор  лизинга или вернуть оборудование владельцу по истечении срока  договора.

     С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным  на покупку оборудования. При кредите  в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи  в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита  сохраняет за собой право собственности  на кредитуемый объект до полного  погашения ссуды. При лизинге  арендатор становится владельцем взятого  в аренду имущества только по истечении  срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для  другого вида лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования. Кроме того, существует ряд других разновидностей лизинга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2. Виды лизинга

• Финансовый.

     Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию  арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности  досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической  платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также  требуемую норму доходности. При  этой форме лизинга все расходы  по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении  срока контракта по льготной или  остаточной стоимости, которая может  быть чисто символической, например 1 доллар.

     В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. К объектам финансового лизинга относятся  недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

     Финансовый  лизинг служит базой для образования  двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

• Оперативный

     Представляет  собой соглашение о текущей аренде, при котором расходы лизингодателя, связанные с приобретением и  содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными  платежами в течение одного лизингового  контракта, что вызывает необходимость  сдавать его в аренду несколько  раз. Заключается он, как правило, на 2 – 5 лет. При оперативном лизинге  риск порчи или утери объекта  лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей, следовательно, выше, чем при финансовом лизинге, из–за отсутствия гарантии окупаемости  затрат.

     К основным объектам оперативного лизинга  относятся быстро устаревающие виды оборудования  и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания основные средства.

     В целом условия оперативного лизинга  более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего  оборудования и заменить более высокотехнологичным  и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных  обстоятельств арендатор может  быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее  оборудование владельцу, и существенно  сократить затраты, связанные с  ликвидацией или реорганизацией производства. В случае реализации разовых проектов или заказов  оперативный лизинг освобождает  от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.