Кредитный рынок

      Кредит способен оказывать активное  воздействие на  объем  и   структуру

денежной  массы, платежного  оборота,  скорость  обращения  денег.  Благодаря

кредиту  происходит  более  быстрый   процесс   капитализации   прибыли,   а

следовательно, концентрации производства.

        Кредит   стимулирует   развитие   производственных   сил,   ускоряет

формирование  источников капитала для расширения  воспроизводства  на  основе

достижений  научно-технического  прогресса.  Регулируя  доступ  заемщиков  на

рынок ссудных  капиталов, предоставляя правительственные  гарантии  и  льготы,

государство  ориентирует  банки   на   преимущественное   кредитование   тех

предприятий  и  отраслей,   деятельность   которых   соответствует   задачам

осуществления общенациональных программ социально  экономического  развития.

Государство  может  использовать  кредит  для   стимулирования   капитальных

вложений,  жилищного  строительства,  экспорта  товаров,  освоения  отсталых

регионов.

         Без   кредитной   поддержки   невозможно   обеспечить   быстрое   и

цивилизованное  становление  фермерских  хозяйств,  предприятий   малого   и

среднего  бизнеса, внедрение других  видов  предпринимательской  деятельности

на внутригосударственном  и внешнем экономическом пространстве. 

                   2. Сущность и функции кредитного  рынка 

      Кредитный рынок - это общее  обозначение  тех  рынков,  где  существуют

предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки

опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые

берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных   долговых

обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

      Следовательно, кредитный рынок  предоставляет средства для инвестиций  в

распоряжение  предприятий и именно на нем  происходит  перемещение  денег  из

тех  секторов  экономики,  где  имеется  избыток,  в  те  сектора,   которые

испытывают  в них недостаток. На кредитном  рынке предприятия берут  деньги  в

долг для  финансирования своих инвестиций;  иногда  предприятия  дают  деньги

взаймы, но, как правило, производственный сектор  больше  берет,  чем  дает.

Поэтому можно  сказать,  что  одна  из  основных  задач  кредитного  рынка  -

направлять  сбережения населения и свободные  средства  посредническим  лицам

на инвестиции. 
 
 

               Институциональная структура кредитного  рынка[3] 

       Сущность кредитного рынка не  зависит от того, какой денежный  капитал

используется  на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не  имеет

значения, ведет  ли банкир свое дело лишь при  помощи  собственного  капитала

или только при помощи капитала, депонированного  у него.

      Содержание, характер использования,  закономерности развития кредитного

рынка определяются социально-экономическими  отношениями  капиталистического

способа производства. В свою очередь  сущность  этого  рынка  предопределяет

конкретную   роль,   которую   он   выполняет   в   современном    механизме

государственно-монополистического капитализма[4].

      Кредитный  рынок  способствует  росту  производства  и  товарооборота,

движению  капиталов  внутри  страны,  трансформации  денежных  сбережений  в

капиталовложения,  реализации   научно-технической   революции,   обновлению

основного  капитала.  В  этом  смысле  рынок  опосредствует  различные  фазы

воспроизводства,   является   своеобразной   опорой    материальной    сферы

производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

      Экономическая роль кредитного  рынка  заключается  в   его  способности

объединить  мелкие,  разрозненные  денежные  средства  в   интересах   всего

капиталистического  накопления. Это позволяет  рынку  активно  воздействовать

на концентрацию и централизацию производства и  капитала.

      Важной особенностью кредитного  рынка  является  усиление  влияния  на

процесс  интернационализации  мирового  хозяйства  посредством   обеспечения

миграции  капиталов. Кроме  того,  кредитный  рынок  играет  большую  роль  в

структурной  перестройке   капиталистической   экономики,   особенно   таких

промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.[5]

      Кредитный рынок выполняет макроэкономическую  функцию.  В  современной

капиталистической экономике денежный  капитал  накапливается  в  основном  в

виде денежного ссудного  капитала.  Поэтому накопление  денежного капитала

важно не само по себе как обособленный  процесс,  а  прежде  всего  с  точки

зрения его  воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства,  т.е.

в  макроэкономическом  аспекте.  В  этом  отношении   накопление   денежного

капитала  тесно взаимодействует  с  реальным  накоплением,  представляющим  в

целом иной процесс. Большая часть денежного капитала  формируется за  счет

сбережений  населения, а их размеры играют значительную  роль  в  образовании

общенациональной  нормы  реального  накопления,  доли   капиталовложений   в

валовом национальном продукте.

      Функции кредитного рынка определяются  его сущностью и  ролью,  которую

он выполняет  в системе капиталистического хозяйства,  а  также  задачами  по

воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

- обслуживание  товарного обращения через кредит;

- аккумуляция  или собирание денежных сбережений  (накоплений)  предприятий,

   населения,  государства, а также иностранных  клиентов;

-  трансформация   денежных  фондов  непосредственно   в  ссудный  капитал  и

   использование  его  в  виде  капиталовложений  для  обслуживания  процесса

   производства;

- обслуживание  государства и населения как  источников капитала для покрытия

   государственных  и потребительских расходов;

- ускорение  концентрации и централизации  капитала,  содействие  образованию

   мощных  финансово-промышленных групп.

Указанные   функции   кредитного    рынка    направлены    на    поддержание

капиталистического  способа   производства,   обеспечение   функционирования

экономической системы государственно-монополистического капитализма.

      Отражая накопление и  движение  денежного  капитала,  кредитный   рынок

органически  связан  с движением стоимости в   ее   денежной   форме,   с

образованием  и использованием различных денежных  фондов  в  виде  кредитных

ресурсов  и ценных бумаг.  Посредством  рынка  можно  измерить  и  определить

движение,  объем,  направление   денежных   фондов,   идущих   на   развитие

капиталистического  общественного  воспроизводства,   воздействие   его   на

социально-экономические  отношения. 
 
 

                                  ГЛАВА II 
 

                               КредитнАЯ  СИСТЕМА 
 

             1. Сущность, функции и структура  кредитной системы 

      Для более детального раскрытия  темы курсового проекта, в этой  главе  я

обращаю внимание на сущность и принципы функционирования кредитной  системы.

Потому, как  данный институт экономики является основной  составляющей  рынка

ссудных капиталов.

      Необходимость кредитных отношений  в рыночной экономике общеизвестна. С

одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц  и  прочих  участников  рыночных

отношений возникают временно свободные денежные средства:  излишки  денежных

средств в  виде амортизационных отчислений,  временно  свободные  средства  в

связи  с  несовпадением  времени  реализации  товаров  и  услуг  и   времени

приобретения  новых партий сырья, материалов  и  т.д.,  а  также  в  связи  с

сезонным  производством; средства,  накопленные,  но  не  использованные  для

расширения  производства,  выплаты  заработной  платы,  денежные  доходы   и

сбережения  населения. С другой  стороны,  у  участников  рыночных  отношений

возникает потребность в дополнительных средствах,  сверх  тех,  которые  они

имеют на данный момент.  Данное  противоречие  вполне  разрешимо  с  помощью

особой инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной  системы.

      При рассмотрении кредитной системы  нужно учитывать, что она базируется

на  реализации  сложных  экономических   отношений,   прошедших   длительный

исторический  путь развития и играющих консолидирующую  роль в структуре  всех

экономических взаимосвязей.

      Различают два понятия кредитной  системы[6]:

-  совокупность  кредитных   отношений,   форм   и   методов   кредитования

   (функциональная  форма);

- совокупность  кредитно-финансовых  учреждений,  аккумулирующих  свободные

   денежные  средства и предоставляющих их  в ссуду (институциональная форма);

      В  первом   аспекте   кредитная   система   представлена   банковским,

потребительским,  коммерческим,  государственным,  международным   кредитом.

Всем этим видам кредита свойственны специфические  формы отношений  и  методы

кредитования.  Реализуют  и  организуют  эти  отношения   специализированные

учреждения,  образующие  кредитную  систему  во  втором  (институциональном)