Кредитная политика

В системе анализа  надежности банка от Вкладчик.In.UA используется  семь показателей: 

1. Расчет удельного  веса межбанковских кредитов  в структуре пассивов банка.  В структуре межбанковских кредитов  БТА Банк (Украина) заемные средства  АО «БТА Банк» (Казахстан) –  основного акционера Банка, составляют 1,25 млрд. грн. Остальные 0,2 млрд. грн. – привлеченные средства в национальной валюте на межбанковском рынке. БТА Банк привлекает средства на межбанковском рынке, вероятнее всего, из-за недостатка гривневой ликвидности.  

2. Доходность  уставного капитала банка (ROE). По результатам I кв. 2011г. ПАО  «БТА Банк» получил убыток  в размере 31,2 млн. грн., показатель ROE составил минус 2,06%. При невысоких резервах под активные операции (читай – высоком качестве кредитного портфеля), получение убытка Банком – признак того, что фактически активные операции – невысокого качества. 

3. Показатель  прозрачности отчетности. Исходя  из показателей Банка, показатели  в отчетности отражаются адекватно  реальной действительности, однако  в прошлом квартале (4 кв. 2010г.) нельзя  было с полной уверенностью  говорить об адекватности отчетности. 

4. Доля «больших»  кредитов в структуре балансовых  и внебалансовых активов банка. На 1 апреля 2011г. доля «больших» кредитов в структуре актив БТА Банк составила 38,8% от кредитного портфеля, что свидетельствует о высоком уровне риска концентрации. 

5. Неснижаемый  остаток средств юридических  лиц на текущих счетах. Лишь 22,6% всех остатков, исходя из динамики  за последние четыре квартала, на текущих счетах юридических  лиц являются стабильными. Наблюдается  высокая нестабильность движения  остатков средств юридических  лиц, что является негативным  показателем и снижает возможности  Банк по обеспечению стабильного  потока ликвидности. 

6. Динамика процентных  доходов и расходов. Темп роста процентных доходов по отношению к процентным расходам в 1 кв. 2011г по сравнению с аналогичным периодом 2010г. составил 74,1%. Расходы банка увеличились, по сравнению с аналогичным периодом 2010г., на 58%, а доходы – на 17,1%. Не смотря на то, что и доходы, и расходы банка увеличиваются, расходы увеличиваются значительно большими темпами по сравнению с доходами, что является негативной тенденцией, которая наблюдается последние 5 кварталов. 

7. Покрытие резервов  под кредитные операции (потенциальные  убытки) регулятивным капиталом.  По состоянию на 01.04.2011г., регулятивный  капитал БТА Банк (1,53 млрд. грн.) полностью покрывает резервы под активные операции (потенциальные убытки), которые составляют 7,0% от чистых активов,  плюс еще остается запас в размере 27,5%. Этот показатель является высоким и отражает  формально высокую обеспеченность Банка капиталом.  

Общие выводы.  

Рейтинг БТА  Банк признан как «Банк с нестабильными  финансовыми показателями». 

 «БТА Банк»  в январе — июне 2011 года получил  чистый убыток в размере 102,5 миллиарда тенге против убытка  в 82,4 миллиарда тенге за аналогичный  период 2010 года. Такие данные приводятся  в неаудированной консолидированной отчетности банка по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Между тем в августе БТА сообщал о снижении чистого убытка в первом полугодии текущего года до 48,4 миллиарда тенге. 

III. ПЕРСПЕКТИВЫ  РАЗВИТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКИ. 

3.1 Пути совершенствования  кредитной политики 
 

Первая и главная  проблема казахстанской банковской системы заключается в том, что  при большом количестве банковских учреждений в Казахстане все они  обладают сравнительно низким собственным  капиталом, что предполагает неустойчивость и, соответственно, недоверие к банковской системе со стороны клиентов. 

Поэтому первый шаг к оздоровлению банковской системы  Казахстана должен заключаться в  увеличении собственных капиталов  банков и, соответственно, в снижении рисков всей банковской системы в  целом (рисунок 3.1.). Методов увеличения собственного капитала банков немного. Прежде всего, это размещение дополнительных эмиссий акций среди инвесторов. На практике выпуск эмиссии акций  должен всегда учитывать возможность  рынка по приобретению новых эмиссий. То есть если банк небольшой, малоизвестный  или с неподходящей репутацией, то ему, скорее всего, будет очень сложно убедить частных инвесторов купить его акции. В этом случае предпочтительнее вариант нахождения одного или нескольких стратегических инвесторов, которые, возможно, заинтересованы в покупке акций  данного банка. Если банк больших  размеров, достаточно известный и  прибыльный, целесообразнее провести подписку на акции среди мелких инвесторов и населения. При помощи размещения через фондовую биржу. 

Кроме того, существует вариант для достаточно крупных  банков разместить акции на международных рынках в форме депозитарных расписок ADR (Американские депозитарные расписки), IDR (Международные депозитарные расписки), GDR (Глобальные депозитарные расписки). Депозитарные расписки – это производный финансовый инструмент для приобретения инвесторами ценных бумаг иностранных эмитентов. Данные депозитарные расписки выпускаются на бумаги иностранного эмитента, депонируемые в кастодиальном учреждении номинальным эмитентом. Преимуществом инвесторов в случае покупки депозитарных расписок является отсутствие необходимости в их регистрации, освобождение от уплаты местных налогов, доступность и высокая ликвидность. 

Размещение депозитарных расписок было начато недавно –  в 1990 году – с появлением в США  новых правил 144 А Комиссии по ценным бумагам и биржам США. В том же 1990 году неамериканские компании при помощи депозитарных расписок привлекли 2,6 миллиарда долларов США, в 1991 году – 6,8, а в 1992 году – уже 9,1 миллиарда долларов США. При этом в 1992 году 4,1 миллиарда было привлечено в Латинскую Америку через 19 эмитентов и 1,6 миллиарда привлекалось в Азиатско-Тихоокеанский регион при участии 12 эмитентов. 

Казахстанские банки имеют значительные перспективы  увеличения собственного капитала за счет проведения эмиссий акций и, соответственно, вся банковская система  Казахстана может существенным образом  ограничить риски, связанные с недостаточными объемами собственных капиталов  банков. 

В случае отсутствия перспективы развития банка и  наличия трудностей с размещением  новых эмиссий акций банк может  подумать о подборе партнеров  для произведения слияния. В этом случае банк должен осторожно выбирать партнеров исходя из финансового  благополучия и видимых выгод  объединения с партнерами. 

Все перечисленные  выше шаги по увеличению собственного капитала, при их массовом применении, позволили бы создать Казахстану банковскую систему, состоящую из крупных  банков, менее подверженных рискам и более конкурентоспособных. В  случае создания значительного по размерам собственных капиталов банков следующей  задачей был бы поиск источников финансирования банковских операций. Данная проблема очень актуальна, потому что именно сейчас и в ближайшей  перспективе казахстанская экономика  нуждается в капиталовложениях  для развития целого ряда отраслей. Банки как учреждения, торгующие  ссудным капиталом, в силу своих  функций должны предоставлять экономике  такие капиталовложения. Кроме того, отсутствие возможности привлечения  крупных пассивов говорит о наличии в банковской системе Казахстана четко выраженного депозитарного риска и риска ликвидности. 

Существует несколько  методов привлечения банковских пассивов, таких, как привлечение  вкладов населения, привлечение  долгосрочных межбанковских кредитов и привлечение международных  займов. 

Что касается привлечения  финансовых ресурсов на международном  рынке, то для этого казахстанским  банкам необходимо, прежде всего получение кратко- и долгосрочного кредитного рейтинга международных рейтинговых агентств. В декабре 2003 года Нурбанк получил долгосрочный кредитный рейтинг – В+ от рейтингового агентства IBCA и краткосрочные рейтинги: В – от агентства IBCA , В2 – от агентства Moody’s , В+ от Standart&Poors и В – от Thorason Bank Watch. В 2005 году Нурбанку Казахстана были присвоены следующие кредитные рейтинги: долго- и краткосрочные рейтинги В+ и В от рейтингового агентства Standart&Poors, валютный рейтинг В1 для размещения кратко- и долгосрочных депозитов, а также рейтинг для выпуска долговых ценных бумаг – Ва3 от агентства Moody’s. 

После получения  кредитного рейтинга становится возможным  осуществление международных займов в форме межбанковских кредитов, векселей, облигаций, получение кредитных  линий. 

Как правило, для  получения международных займов необходимы хорошая репутация, известность  и достаточно высокий кредитный  рейтинг. Чем выше репутация, известность и кредитный рейтинг, тем большим по объему и низким по стоимости может быть заем. После получения кредитного рейтинга Нурбанк сумел заключить соглашение о выделении ему кредитной линии Международной финансовой корпорации в размере 30 миллионов долларов США. 

Таким образом, банковская система Казахстана в  результате получения источников финансовых ресурсов может достичь высокого уровня ликвидности, стабильности и  способствовать росту национальной экономики. 

Естественно, что  способствование росту национальной экономики предполагает, прежде всего, кредитование реального сектора. Однако такое кредитование сталкивается с  трудностями, обусловленными переходным периодом казахстанской экономики. 

При этом реальный сектор экономики сталкивается с  рядом сложностей, обусловленных  высокими процентными ставками, отсутствием  бизнес - климата, высоким уровнем  налогов. И в этой ситуации можно  только предложить ограничивать риски при помощи реализации залогового права банков. 

В мировой практике существует институт Единого реестра  имущества. В 1997 году на Украине был  представлен законопроект о введении централизованного реестра движимого  имущества, используемого в качестве залога при получении банковских кредитов. Целью создания такого реестра  является уменьшение банковских рисков и понижение уровня процентных ставок по кредитам. Так как высокий уровень  процентных ставок обусловлен высоким  уровнем невозвратности кредитов, реестр в украинском варианте должен быть государственной организацией, платные  услуги которой могут быть минимальными. 

В случае создания подобного реестра коммерческий банк перед выдачей кредита смог бы убедиться, что имущество, предлагаемое в залог, еще свободно от залогового права со стороны других банков. 

В Казахстане создание подобного реестра пока не обсуждалось, однако наличие высоких процентных ставок по кредитам и высокий процент  невозвращения кредитов делают актуальными  рассмотрение этого вопроса как  одного из приоритетных. 

Отметим также, что количество предполагаемых услуг  в банках Казахстана слишком мало, а количество персонала, наоборот, слишком  большое по сравнению с мировой  практикой. 

Таким образом, казахстанские банки имеют возможность  при помощи введения новых услуг, автоматизации банковской работы и  сокращения персонала существенным образом увеличить свою прибыльность и, соответственно, свои конкурентные позиции. 

Рассматривая  вопрос уменьшения рисков банков Казахстана на микроуровне в рамках отдельного банка (рисунок 3.2.), можно рекомендовать применение следующего зарубежного опыта: 

Построение структуры  подразделений банка в соответствии с принципом жесткого разграничения  полномочий. Такой опыт пока используют преимущественно банки, образованные при помощи иностранного капитала. 

Разработка стратегии  банка на основе маркетинговых исследований и целей, поставленных банком. 

Регулярное обследование банка со стороны аудиторских  компаний (чем чаще, – тем меньше риск контроля операций банка). Такой  опыт уже начинает проникать в  казахстанские банки. 

Диверсификация  пассивов и активов банка, с тем  чтобы ликвидность банка не зависела от нескольких клиентов или от отдельного сегмента рынка. С этой целью банки  должны активнее создавать филиалы  и ориентироваться на привлечение  как можно большего числа клиентов. 

Взвешенный подход к кредитованию реального сектора  экономики. При этом имеется в  виду, что кредитуемые предприятия  должны иметь, как минимум, два обязательных качества: предполагаемую рентабельность на уровне, показывающем процентную ставку по кредиту, и достаточный залог, обладающий качествами быстрой ликвидности  на рынке. 

Введение в  практику новых инструментов и услуг  с целью завоевания еще не занятых  рыночных ниш. 

Обязательное лимитирование основных операций на финансовых и валютных рынках с целью минимизации возможных убытков и потерь. В частности, рекомендуется применение лимитов открытых позиций, персональных и лимитов убытков как наиболее эффективных мер по ограничению банковских рисков. 

Повышение качества управления банковской организацией на основе постоянного обучения и переподготовки банковских кадров. 

Введение в  практику новых инструментов и услуг  с целью завоевания еще не занятых  рыночных ниш.