Контрольная работа по «Деньги и кредит»

     Напротив, участь наличной гривны - быть в основном средством обращения.

     Таким образом, наличная гривна соответствует всем признакам того, что в классической теории денег называется бумажными деньгами, т.е. денежными знаками, неразменными на то, что в той же теории называется полноценными деньгами. До тех пор, пока бумажные деньги пользуются хоть каким-то доверием, они не покинут каналы денежного обращения.

     Итак, ни наличная, ни безналичная гривна не воспринимается участниками рынка в качестве полноценных денег. Какой же денежный знак выполняет в денежном обращении Украины эти функции? Как следует из всего вышеприведенного, функции полноценных денег в нашей стране выполняют доллары США (наличный и безналичный).

     Отношения безналичной национальной валюты Украины и безналичного доллара США благодаря валютному регулированию приняли форму двойной валюты. Де-факто установлен и поддерживается фиксированный курс обмена безналичной гривны и безналичного доллара США. В свою очередь, наличный и безналичный доллар США образовали систему параллельных валют, которая характеризуется свободным (рыночным) способом установления ценового соотношения валют, составляющих систему. Такие же отношения связывают наличную гривну и наличный доллар США.

     Одновременно, в нашей стране сложилась и  соответствующая специализация  денежных знаков. Функции полноценных  денег, т.е. все функции денег, выполняют  безналичный и наличный доллар США. Функции второсортных денежных знаков, т.е. денежных знаков, выполняющих только некоторые функции денег, выполняет безналичная и наличная гривна. Наши бумажные деньги - наличную гривну - поставляет на рынок Национальный банк Украины. Безналичную гривну поставляет на рынок не Государственное казначейство, а центральный банк страны, хотя по своей денежной природе она является не обязательством эмиссионного банка, а казначейским билетом, т.е. обязательством государственной казны.

     Итак, в нашей денежной системе имеются:

     - полноценные деньги, которые, попав  в оборот, быстро его покидают с тем, чтобы осесть на счетах далеких офшорных фирм или в кубышках наших граждан; казначейские билеты, которые, подобно бумерангу со свистом пролетев через счета предприятий и учреждений, неизменно возвращаются в Госказначейство;

     - бумажные деньги, которые наполняют каналы обращения и которые никто не хочет оставлять у себя надолго.

     Существующая  денежная система, по сути, представляет собой систему двойной валюты. И поскольку доллар США существенно  недооценен, то, в соответствии с  законом Грешема, участники рыночных отношений предпочитают его держать у себя, а денежные каналы заполняет переоцененная государством гривна. Данная ситуация вполне устраивает очень многих. Не устраивает она только тех товаропроизводителей, которые поставляют свою продукцию на внутренний рынок.

     Проблемы  современной денежной системы Украины  и подходы к  их решению. 

     Отечественного  товаропроизводителя гнетет не только завышенный курс гривны и чрезмерные налоги. Не дает ему развернуться и примитивный набор существующих у нас денежных знаков.

     В нашей стране есть самые разные виды денежных знаков, но есть один специфический, которого нет и никогда не было в истории современной Украины. Этим денежным знаком является банковский билет или банкнота, которую относят  к разряду кредитных денег.

     В современном мире банкнота - это  бессрочный кредит центрального банка, выданный коммерческому банку под  залог его портфеля кредитов субъектам  хозяйственной деятельности. Понятно, что все кредиты должны иметь  хорошее обеспечение. Лучшее обеспечение в данном случае - это ипотека недвижимости.

     Таким образом, количество банкнот необходимое для обращения определяется непотребностями государственного бюджета в платежных средствах, не объемом поступающей в страну валюты и не величиной золотовалютных резервов центрального банка, а потребностями товарного обращения в средствах обращения и платежа.

     Субъект хозяйствования (в данном случае он выступает в качестве покупателя-заемщика) оплачивает взятыми в кредит банкнотами покупку факторов производства, необходимых ему для выпуска продукции. В свою очередь, получатель банкнот (т.е. продавец какого-то товара) использует их в дальнейшем в качестве средства платежа.

     Вернемся  к покупателю-заемщику. Чтобы погасить свой кредит, покупатель-заемщик будет  просить за произведенный им товар или полноценные деньги, которые он затем должен будет менять на банкноты, или непосредственно банкноты. Таким образом, обращение банкнот само по себе способно поддерживать спрос на самих себя. После погашения кредита покупателем-заемщиком банкноты возвращаются в коммерческий банк, который может их выдать в кредит опять или же вернуть в центральный банк.

     В случае если покупатель-заемщик не может по каким-то причинам вернуть коммерческому банку кредит, а банк не может взыскать и реализовать имущество заемщика в счет погашения долга, банк списывает безнадежную задолженность себе в убыток, а с центральным банком рассчитывается банкнотами из своего резерва банкнот.

     Таким образом, в отличие от бумажных денег, банкнота находится в обращении  только до тех пор, пока существует обеспечивающий ее коммерческий кредит. После его погашения она возвращается в центральный эмиссионный банк. То, что банкнота всегда возвращается в эмиссионный банк, является специфической особенностью именно этого денежного знака.

     Наличие товарного обеспечения банкноты ограничивает размеры эмиссии этих дензнаков. Поэтому выпуск банкнот  не способен создать инфляционную угрозу для экономики.

     Мощная банкнотная эмиссия (рефинансирование НБУ под залог кредитов обеспеченных ипотекой) способна ростовщические по своей экономической природе кредиты украинских банков превратить в нормальные коммерческие займы.

     Денежный  знак, эмитированный Национальным банком Украины, сможет выполнять функции банкноты только в том случае, если ему не придется по совместительству «работать» казначейским билетом. Одно с другим несовместимо.

     Государственное казначейство должно будет выпускать  свой денежный знак (казначейский билет). Если казначейский билет не будут принимать участники рынка в уплату поставок государству, то Госказначейство сможет предлагать его на денежном рынке тем, кому такие билеты требуются для уплаты налогов. Вырученными денежными знаками Госказначейство сможет оплачивать расходы государства.

     Такой механизм обращения казначейских билетов  не позволит расходной части бюджета  стать инфляционным фактором. Превышение предложения казначейских билетов  над спросом приведет к падению  их цены и, как следствие, к балансу расходной и доходной частей бюджета.  
 
 
 

2. Сущность  коммерческого кредита, его преимущества в современных  отношениях предприятий.

     В современной экономической литературе существует две основные трактовки  происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо - верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг).

     На  практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

     Сущность  же кредита всегда устойчива и  неизменна: кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

     В экономической литературе можно  встретить следующие определения понятия «коммерческий кредит»:

     1) Коммерческий кредит – это  особая форма кредита, предоставляемая  в товарной форме продавцами  покупателям в виде отсрочки  уплаты денег за проданные товары.

     2) Коммерческий кредит заключается  в отсрочке или рассрочке платежа за проданный товар, фиксируемой в контракте. Сделка ссуды здесь сопряжена со сделкой купли-продажи товара.

     3) Коммерческий кредит часто рассматривается  как товарный кредит, поскольку  в основе его лежит поставка  товаров или оказание услуг.  Предоставление кредита в товарной форме обычно связано с невозможностью реализации товара с одновременной его оплатой, борьбой за рынки сбыта.

     Базой для коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей.

     Возникает ситуация, когда одни предприятия  уже имеют готовую продукцию для реализации, другие - их потенциальные покупатели еще не продали свой товар и поэтому не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту.

     Коммерческий  кредит имеет определенные границы  применения. Он ограничен в размерах, поскольку каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Наконец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите.

     Для оформления коммерческого кредита  используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе указываются сумма долга, процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись - индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.

     Однако  обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита.

     Так, в современных условиях все более  широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Предприятия стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, чтобы обеспечить этим привлечение заемных средств. Но коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.

     При юридическом оформлении сделки между  кредитором и заемщиком плата  за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

     Коммерческий  кредит представляет собой не обособленную сделку, а всего лишь специальное  условие проведения расчетов по договору, в виде, например дополнительного соглашения. Это может быть договор купли-продажи, аренды, оказания услуг и т.д. Коммерческий кредит неразрывно связан с договором, дополнительным условием которого он является.

     Коммерческий  кредит имеет несколько видов  предоставления:

1) аванс  (частичная оплата);

2) предварительная  оплата;

3) отсрочка  платежа;

4) рассрочка  платежа.

     Допустим, договором купли-продажи оговаривается  отсрочка платежа отгружаемого покупателю товара. На практике это означает предоставление коммерческого кредита, в сумме отгруженного товара до момента его оплаты. Также договором купли-продажи может быть предусмотрена предоплата товара в размере 80% от его стоимости. В этом случае продавцу предоставляется кредит в размере перечисленной предоплаты или аванса.