Контрольная работа по «Деньги и кредит»

Макеевский  экономико-гуманитарный институт 

Кафедра «Финансы» 
 
 
 
 
 
 
 
 

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ  КОНТРОЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ  

                                 по дисциплине: «Деньги и кредит»

                                                                 Вариант 30    
 
 
 
 
 
 
 

Студентки 3 курса (о/з)

Экономического  факультета

Специальности « Ф »

Группы  « 17А »

Антоновой Екатерины 

Александровны 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

г. Макеевка, 2011 
 
 

Содержание: 
 

1. Раскрыть  проблемы становления денежной системы  Украины……………….3
2. Сущность коммерческого кредита, его преимущества в современных отношениях предприятий………………………………………………………..12
3. Тесты………………………………………………………………………………18
4. Литература……………………………………………………………………...…20

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Раскрыть  проблемы становления  денежной системы  Украины.

     Письменные источники Киевской Руси называют пять элементов древнерусской денежной системы: гривну, Куну, ногату, резану, веверицу (векшу). Анализ денежных соотношений в своде основных законов древней Руси – «Русской Правде» - позволил исследователям реконструировать систему денежного счета в ХІ веке: гривна = 20 ногатам = 25 кунам = 50 резанам. Позже, в ХІІ-ХІІІ веках, в связи с изменениями монет в обращении это соотношение меняется.

     Татаро-монгольское  нашествие XІІІ века в значительной степени разрушило политический и экономический потенциал княжеств Восточной Европы. Острая недостача разменной монеты, которая начала ощущаться еще в ХІІ веке, значительно усилилась в XІІІ - XІV веках. В «безмонетный» период XІІ - XІV веков способами разменного платежа и обмена часто являлись различные товаро-деньги. Гривны – слитки серебра – обслуживали наибольшие сферы денежных операций и стали основным способом выплаты дани – «татарского выхода». Не случайно уже во второй половине XІІІ века еще кочевое монголо-татарское государство стало выпускать собственные монеты – серебряные дирхемы. Это, как считают исследователи, стало возможным благодаря огромному количеству серебра-дани, которое притекало из разных регионов Восточной Европы в слитках.

     На  рубеже ХІІІ – ХІV веков в Восточной Европе для слитков серебра начинает использоваться термин «рубль». Большинство исследователей считают, что появление этого слова связано с глаголом «рубить» - с уменьшением, дележом гривны-слитка.

     На  протяжении долгого времени еще  основной денежной единицей в Украине был рубль. В разных регионах страны с пришествием новых властей (Великого княжества Литовского, Австро-Венгрии, Польши) менялись денежные единицы, однако рубль удалось полностью заменить лишь с распадом СССР, когда в Украине на протяжении пяти лет фактически не было своей денежной единицы, были так называемые купоны. Появление в сентябре 1996 года гривны – национальной валюты – расставило все точки над «і» в вопросах денежной системы государства – в Украине появилась самостоятельная денежная система.

Характеристика  современной денежной системы Украины. 

     Украинский  купоно-карбованец вынес на себе все  бремя проблем самого сложного этапа  трансформационного периода: рост дефицита бюджета, спад производства, гиперинфляцию, обесценивание национальной валюты и т.п.

     В 1992 году инфляция превысила 2000%, а в 1993-м достигла рекордного по мировым  стандартам уровня - более 10000%. В 1994 году падение ВВП достигло почти 60% от уровня 1991-го. Довольно высоким в 1993-1994 годах оставался дефицит государственного бюджета - 7 и 9% ВВП.

     Естественно, в таких условиях нельзя было спешить  с введением полноценной национальной денежной единицы. Она была бы обречена на провал.

     В 1995 году еще не было необходимых  предпосылок для введения в обращение гривны. Спад ВВП и объемов промышленного производства составлял 12%. Еще довольно ощутимыми были последствия гиперинфляции: потребительские цены возросли почти на 300% (вдвое больше, чем в 1996-м), дефицит бюджета был еще далек от оптимального. Долги между предприятиями Украины в 1995 году росли в два раза быстрее, чем в 1996-м.

     Спешка  с введением гривны в этих условиях могла бы обернуться полным провалом, затормозить возрождение национальной экономики. Поэтому денежная реформа была проведена после преодоления гиперинфляции и замедления кризисных процессов. И что особенно важно - она прошла без больших потерь для населения, что повысило доверие граждан к гривне и к украинской банковской системе.

     За  последние два месяца, предшествовавшие проведению реформы, - в июне и июле 1996 года - инфляция не превышала 0,1%. Был практически остановлен рост потребительских цен, стали улучшаться макроэкономические показатели.

     И десятилетний опыт подтвердил удачный  выбор времени. Сегодня гривна стала надежным ориентиром для предпринимателей. Ей доверяют наши граждане, а отечественную реформу зарубежные эксперты считают одной из наиболее успешных в мире.

     Наиболее  часто граждане Украины используют следующие денежные знаки: безналичную и наличную гривну, безналичный и наличный доллар США. Из названных представителей семейства денежных знаков два - безналичная и наличная гривна - в паре составляют то, что в старой доброй классической теории денег называется системой двойной валюты. Система двойной валюты возникает тогда, когда государство устанавливает неизменное ценовое соотношение двух разных денежных знаков, находящихся в обращении. В данном случае зафиксировано соотношение: 1 безналичная гривна = 1 наличной гривне.

     Наличие системы двойной валюты неизбежно  влечет за собой эффект, известный  как закон Грешема. Томас Грешем - управляющий монетным двором королевы Елизаветы Английской, в свое время бросил фразу: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие». Надо сказать, что этот денежный феномен был известен задолго до Т. Грешема и, как утверждал В. Федоренко, «закон Грешема» впервые был сформулирован Николаем Коперником.

     Степень привлекательности того или иного  денежного знака для продавцов - величина непостоянная, т. к. сильно зависит  от капризов рыночной конъюнктуры. Это  делает выгодным покупку денежных знаков, чья рыночная цена в данный момент выше фиксированной, по официальной цене с целью либо их последующей продажи по рыночной цене, либо сохранения в качестве сокровища.

     Таким образом, в условиях системы двойной  валюты один из двух денежных знаков, а именно тот, чья рыночная цена на данный момент выше фиксированной, будет уходить из обращения, оседая на руках. Соответственно, каналы обращения будут заполнены тем денежным знаком, который оценен государством чересчур высоко. Очевидно, что скорость обращения «лучшего» денежного знака будет ниже, чем «худшего».

     Данные  свидетельствуют о том, что скорость обращения наличной гривны в 2006 году была заметно ниже скорости обращения безналичной. Таким образом, наличная гривна «лучший денежный знак», чем безналичная. Это подтверждается и фактом борьбы Украинского государства с обналичиванием денег (в то время как в других странах государство борется с «обезналичиванием» криминальных доходов). Однако чтобы до конца быть уверенными в том, что безналичной гривне законом Грешема отведена роль худших денег, попытаемся разобраться с тем, что происходит в нашей стране при банковском кредитовании субъектов хозяйствования.

     В 2006 году задолженность субъектов  хозяйствования перед банками по кредитам, выданным безналичной гривной, выросла на 28 млрд. грн. В соответствии с теорией предложения денег (эффект денежного мультипликатора) мы должны были бы ожидать, что обязательства банков перед предприятиями страны (остатки на текущих и депозитных счетах) выросли еще больше, чем обязательства субъектов хозяйствования по банковским кредитам. Но этого не произошло. Рост обязательств банков перед субъектами хозяйствования составил только 11 млрд. гривен.

     Куда  же направились остальные 17 млрд. безналичных  гривен, выданных в качестве кредита субъектам хозяйствования?

     Одновременно  с кредитованием субъектов хозяйствования банки в 2006 году занимались выдачей  кредитов населению. Прирост задолженности  населения банкам по кредитам, выданным безналичной гривной, составил 15 млрд. грн. В то же время рост обязательств банков перед населением составил 16 млрд. грн. Возникает впечатление, что граждане берут в банках кредиты безналичной гривной и используют их исключительно для приобретения обязательств украинских банков.

     На  самом деле это, конечно, не так. Кредиты, которые население берет безналичной гривной, используются чаще всего для приобретения наличных денежных знаков (которыми и производится оплата нужных гражданам товаров и услуг) и значительно реже - для непосредственной оплаты безналичной гривной.

     Скорее всего, здесь дело в следующем. Часть тех 17 млрд. гривен, которые были получены субъектами хозяйствования в виде кредитов и не были использованы для оплаты товаров и услуг, были обменены на наличную гривну в конечном итоге и привели, в значительной мере, к росту задолженности банков перед населением в сумме 16 млрд. грн.

     Надо  заметить, обязательства банков перед  населением распределены между вкладчиками  неравномерно. Так, на счетах физических лиц, которые составляют менее 10% от общего числа депозитных счетов населения, сосредоточены 95% всех обязательств банков перед населением. Зная это, мы можем предположить, что 95% прироста обязательств банков в безналичной гривне перед населением принадлежит субъектам хозяйственной деятельности, работающим в тени.

     Если  это так, то прирост задолженности  субъектов хозяйствования по кредитам в безналичной гривне на 28 млрд. гривен вызвал прирост остатков на одних  только гривневых счетах субъектов  хозяйствования, работающих как в  официальной, так и теневой экономике, на 26 млрд. безналичных гривен.

     Таким образом, на операции, связанные с обменом безналичной гривны на наличные валюты, приходится не менее 50% объема операций с безналичной гривной, полученной в кредит субъектами хозяйствования. Это служит еще одним доказательством того, что субъекты хозяйствования стремятся избавиться от безналичной гривны, обменяв ее на другие более привлекательные денежные знаки, и что самая непривлекательная валюта в нашей стране - это безналичная гривна.

     Безналичная гривна является единственным законным средством уплаты налогов государству. Украинское государство силой принуждает субъектов хозяйствования платить налоги, при этом в уплату принимает только безналичную гривну. По большому счету, только благодаря этому факту гривна и присутствует в денежном обращении страны.

     Судя  по скорости обращения, одна безналичная гривну, попавшая в обращение, не позже чем через неделю используется для выплаты налогов и оказывается в Госказначействе.

     При такой скорости обращения денежный знак, который принимают в уплату налогов, может быть только казначейским билетом, т.е. обязательством государства принять его в уплату налогов по первому предъявлению. По ходу своего движения в государственную казну безналичная гривна используется в качестве средства обращения. Ничего другого она сделать, просто не успевает. Как любой другой казначейский билет, безналичная гривна, будучи выпущенной в обращение, вскоре оседает в Государственном казначействе, где ее больше, чем у всех коммерческих банков Украины вместе взятых.

     Однако  вернемся к наличной гривне. Мы установили, что у участников рынка она  пользуется большим предпочтением, чем безналичная. Безналичная гривна в большей степени используется участниками экономической деятельности в операциях по приобретению наличной гривны и безналичных денежных знаков других стран, чем для покупки факторов хозяйственной деятельности и уплаты налогов.

     Наличная  гривна используется в качестве средства обращения и платежного средства. Вместе с тем, малоизвестно о том, что она используется в качестве средства накопления сокровищ и совершенно неизвестны случаи ее использования в качестве мировых денег. Далеко не всегда наличная гривна выполняет функции меры стоимости. Так, стоимость многих товаров длительного пользования, прежде всего недвижимости, участники рынка измеряют другим денежным знаком - долларом США.

     Поскольку наличный доллар США более предпочтителен для наших граждан, чем наличная гривна, то именно он используется населением Украины в качестве средства накопления сокровищ.