Коммерческие банки как участники рынка ценных бумаг (на примере Сбербанка России)

- углубления диверсификации ресурсной базы за счет активизации деятельности на российских финансовых рынках, а так же в сегменте розничного бизнеса.

В связи с нестабильной макроэкономической ситуацией в стране коммерческие банки не в силах вводить в процесс своей деятельности какие-либо новшества. Для искоренения данной проблемы необходимо улучшить инвестиционный климат отечественной экономики, что позволит банкам широко использовать новые финансовые продукты. Рост благосостояния населения России, а также развитие инфраструктуры банковского бизнеса позволит коммерческим банкам расширить сферу своей деятельности, в частности, деятельность, связанную с операциями по ценным бумагам.

В отечественной банковской системе существуют наиболее перспективные операции на рынке ценных бумаг, которые в перспективе могут выполнить роль «локомотива» для банковского сектора. Это, в первую очередь операции, связанные с возможностями рефинансирования имеющихся у банков активов. Это сделки по секьюритизации активов.[13]

Секьюритизация – это одна из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т.д.).

В последние два-три года эти сделки становятся традиционными и применяются не только крупными банками, но и мелкими. Секьюритизация дает коммерческим банкам возможность провести рефинансирование не только портфелей коммерческих кредитов, в том числе розничных, но и выпустить бумаги под будущие регулярные поступления платежей.

Перспективным направлением развития процессов рефинансирования банковского сектора стало в последние годы проведение сделок РЕПО и расширение круга участников этого рынка. Большой шаг вперед сделан при этом Банком России и ММВБ. Являясь основным регулятором банковской деятельности и основной российской торговой площадкой, эти организации на протяжении последних трех лет значительно модернизировали ранее применявшиеся технологии проведения РЕПО.

Сделка РЕПО - сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данной курсовой работы является изучение деятельности коммерческих банков, как участников рынка ценных бумаг в целях получения дохода. Эта тема является довольно актуальной на сегодняшний день, потому что в развитой рыночной экономике ценные бумаги и их видовое и типовое разнообразием играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств как для нужд кредитных учреждений, предприятий и государства. В России в условиях экономического кризиса восстановление и регулирование развития рынка ценных бумаг является одной из первоочередных задач, стоящих перед кредитными учреждениями.

Наиболее разработаны в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.

Банковская деятельность достаточно жестко контролируется центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством: брокерскую и дилерскую деятельность, управление инвестициями и фондами, расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг, ведение реестра и депозитарное обслуживание, консультационная деятельность и т.д.

Согласно банковскому законодательству банк - это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов.

Сберегательный Банк России является старейшим и крупнейшим предприятием страны согласно доле в банковском секторе, величине активов, привлечённых вкладов населения, размеру филиальной сети, а также по ряду других показателей.

Сбербанк России - это социально значимый банк. Являясь единственным банковским учреждением, предоставляющим услуги на всей территории России, банк осуществляет ряд государственных и социальных программ, оказывает поддержку развитию национальной науки и культуры.

Сбербанк ориентируется при эмиссии ценных бумаг на привлечение значительных объемов средств, при этом, сохраняя за собой приоритетное право голоса при принятии решения, выступает на рынке ценных бумаг, как эмитент собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и производных ценных бумаг. Привлечение денежных средств как цель эмиссии находит свое проявление, как при осуществлении инвестиционной деятельности Сбербанка, так и при расширении своей деятельности во всех сферах общества. Также это предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся фондовых инструментов, расширяя возможности инвестирования в сравнении с традиционными расчетно-депозитарными операциями. На основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный, заемный капитал Сбербанка. Среди акций банка наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. В настоящее время полностью размещены обыкновенные акции (10101481В) за рубли в количестве 4 998 000 шт. на сумму 249 900 000,00 руб. Эта сумма полностью перечислена на счет уставного капитала. Сбербанк России придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям Банка. На 1 октября 2011 г. на операции с ценными бумагами приходится 16 % доходов Сбербанка. Несмотря на растущую конкуренцию, прогрессирующее развитие банковского сектора, Сбербанк стабильно удерживает лидирующую позицию среди коммерческих банков. 60,7 % акций Сбербанка принадлежит ЦБ России, остальные распылены среди портфельных, частных и прочих инвесторов, из которых предположительно 17 % нерезиденты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Астаков М. Рынок ценных бумаг и его участник». М., 2009.

2. Банковское дело: учебник/О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева; - М.: КНОРУС, 2009. – 624с.

3. Банковское дело: Учебник.. 3-е изд. / Под редакцией профессора В.И.Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2010. – 480 с.

4. Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 2009.

5. Галиуллина Г. Внутренний контроль за осуществлением банковских операций с эмиссионными ценными бумагами. – Бухгалтерия и банка. – 2009 - № 11 – с. 45-51.

6. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.А. Щегорцова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник/Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под редакцией В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009. – 540-551с.

8. Дьяконов В.П. Повышение эффективности деятельности коммерческого банка, //Деньги и кредит, - 2011г. № 2 – с.39-40.

9. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты/ Е.Ф.Жуков - М.: Банки и биржи, Юнити, 2008. с. 51-55.

10. Концепция развития Сбербанка России на 2007-2011 годы.

11. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития // www.mirkin.ru/_docs/book007.pdf.

12. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – с. 51-69.

13. Сборник тарифов на услуги, предоставляемые Сбербанком России от 11.06.2011 г. № 568-3-р.

14. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. М., Перспектива, 2009.

15. Челноков В.А. Банки и банковские операции». М., Высшая школа, 2010.

16. Финансовая статистика: денежная и банковская: учебник/ кол. авторов; под ред. С.Р. Моисеева. - М.: КНОРУС, 2010.

17. Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 21.03.2002 г. // Финансы и кредит. 2002.

18. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. № 39 ФЗ (с изменениями от 26 ноября 1998г., 8 июля 1999г., 7 августа 2001г.,28 декабря 2002г., 29 июня, 28 июля 2004г.)

19. Федеральный закон «О центральном банке Российской Федерации» от 26.04.2002 г.

Интернет ресурсы:

20. Интернет сайт Федеральной службы по финансовым рынкам www.fcsm.ru.

21. Интернет сайт Центрального Банка Российской Федерации www.cbr.ru.

22. Сбербанк России [Электронный ресурс] – официальный сайт Сбербанка России – режим доступа к сайту: www.sbrf.ru.

23. http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=BBS.

39

[1] Банковское дело: учебник/О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева; - М.: КНОРУС, 2009, с. 115.

[2] Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. М., Перспектива, 2009, с. 59.

[3] Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 21.03.2002 г. // Финансы и кредит. 2002.

[4] Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 21.03.2002 г. // Финансы и кредит. 2002.

[5] Банковское дело: Учебник.. 3-е изд. / Под редакцией профессора В.И.Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2010, с. 234.

[6] Концепция развития Сбербанка России на 2007-2011 годы.

[7] Сбербанк России [Электронный ресурс] – официальный сайт Сбербанка России – режим доступа к сайту: www.sbrf.ru.

[8] Сбербанк России [Электронный ресурс] – официальный сайт Сбербанка России – режим доступа к сайту: www.sbrf.ru.

[9] Сбербанк России [Электронный ресурс] – официальный сайт Сбербанка России – режим доступа к сайту: www.sbrf.ru.

[10] Сбербанк России [Электронный ресурс] – официальный сайт Сбербанка России – режим доступа к сайту: www.sbrf.ru.

[11] Сбербанк России [Электронный ресурс] – официальный сайт Сбербанка России – режим доступа к сайту: www.sbrf.ru.

[12] Сбербанк России [Электронный ресурс] – официальный сайт Сбербанка России – режим доступа к сайту: www.sbrf.ru.

[13] Дьяконов В.П. Повышение эффективности деятельности коммерческого банка, //Деньги и кредит, - 2011г. № 2 – с.39-40.