Денежно-кредитная политика Центрального банка: цели и ориентиры

    Министерство  образования Российской Федерации

    Федеральное агентство по образованию

    Уральский государственный экономический  университет 
 
 
 
 
 

    КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

    по  предмету «Деньги, кредит, банки: общая теория денег и кредита»

    на  тему:

    «ДЕНЕЖНО  – КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА: ЦЕЛИ И ОРИЕНТИРЫ» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Исполнитель: студентка 

    заочной формы обучения

    по  специальности 

    «Финансы  и кредит»

    гр. № ФК-09 ЕК

    Чернова Анастасия Вячеславовна 

Руководитель:

    Заборовская А. Е. 
 
 
 
 
 

    Екатеринбург

    2010

    СОДЕРЖАНИЕ

    Введение                                                                                                                      3

1. Теоретические основы функционирования Центрального Банка               5                                                                                                                                                                                                                                                                     

    1.1     Понятие, сущность и функции ЦБ РФ                                                           5

2. Основные инструменты и методы денежно – кредитной политики           7
1.     Денежно – кредитная  политика Центрального Банка                                  7              
2. Принципы  и ориентиры денежно – кредитной политики на среднесрочную перспективу                                                                                           11
3. Инструменты денежно – кредитной политики и их использование         11    
3. Проблема и перспективы денежно – кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации (Банка России)                                                              18

    Заключение                                                                                                               24

    Список  литературы                                                                                                 26 
 

   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ

    Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочих инфляций, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.

    В настоящее время деятельности ЦБ РФ приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

    Ключевым  элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность Центрального Банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

    Денежно – кредитная политика, как  известно, – это совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов и общего уровня процентных ставок. Основным субъектом денежно-кредитной политики на макроуровне является государство, а проводником его политики является ЦБ.

    Регулирующая  деятельность ЦБ направлена на осуществление  контроля за состоянием совокупно – денежной массы в стране, а ее цель – это эффективное управление денежным оборотом путем установления границ прироста денежной массы, достижения стабильности национальной валюты, урегулирования государственного долга.

    Основные  направления единой государственной  денежно – кредитной политики, разрабатываемые в соответствии с федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации Банке России», определяют те конкретные задачи, которые в предстоящем год будет решать Банк России.

    Главная цель работы изучить особенности денежно – кредитной политики, проводимой ЦБ РФ, и определить дальнейшие перспективы развития ее инструментов.

    Основные  задачи, стоявшие перед исследованием:

• Изучить теоретические основы функционирования Центрального Банка;
• Ознакомиться с методами, принципами и инструментами денежно-кредитной политики;
• Ознакомиться с проблемами и перспективами денежно – кредитной политики ЦБ РФ.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

    1.1  ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ  ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

    Центральный банк – посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке и реже по традиции. [9, с.42 – 43]

    Центральный Банк Российской Федерации  (Банк России) является главным банком страны, а также является единственный в сфере управления банковской системой государственным органом, наделенным специальной компетенцией – правом на эмиссию денег (ст. 75 Конституции РФ). [9, с.42 – 43] Уставной капитал и иное имущество Банка России является федеральной собственностью. Он подотчетен Государственной Думе. Деятельность Банка России регламентируется Конституции Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном Банке России Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями) с другими федеральными законами. [7, с. 555 – 557]

    В соответствии с законом Банка  России является юридическим лицом, освобожденным от уплаты всех налогов, пошлин, сборов и других платежей на территории РФ. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства, если они не были приняты или если иное не предусмотрено федеральными законами. [12]

    Центральный Банк РФ представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

    Национальные  банки республик в составе  Российской Федерации являются территориальными учреждениями Банка России. Территориальные  главные управления являются обособленными подразделениями, осуществляющими часть его функций на определенной территории. Задачи и функции территориальных учреждений Банка России определяются Положением о территориальных учреждениях Банка России, утверждаемым Советом директоров. [12]

    Высший  орган Банка России – Совет директоров. Это коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и управляющий ею.

    В федеральном законе «О Центральном  Банке Российской Федерации (Банке  России)» отмечается, что «целями  деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. [10, с. 73] Отметим, что, согласно ст. 3 данного Закона, получение прибыли не является целью деятельности Банка России. [2, с.12]

    Цели  и функции центрального банка  зачастую смешиваются. Функция – это сама деятельность, определяемая спецификой предмета, тогда как цель – это то, ради чего она совершается, что составляет ее результат.

    В редакции Федерального закона «О Центральном  банке Российской Федерации (Банка  России)» установлен перечень из 18 функций, который не исключат реализацию иных функций в соответствии с федеральным  законом. Это функции можно классифицировать исходя из специфики целевой ориентации и с учетом назначения Банка России. Таких функций пять:

1. функция денежно-кредитного регулирования (регулирующая);
2. функция нормативного регулирования (нормативно-творческая);
3. операционная функция;
4. информационно-аналитическая функция;
5. надзорная и контрольная функции. [10, c. 75]

    В рамках условленных законом функций  и достижения поставленных целей  и задач Центральный банк Российской Федерации:

• проводит операции по выпуску денег в обращение;
• предоставляет кредиты на срок и белее одного года под обеспечение ценными бумагами и другими актами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;
• покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке;
• покупает и продает облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;
• покупаем и продаем иностранную валюту, а также  платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;
• покупает, хранит, продает драгоценные металлы и иные валютные ценности;
• проводит расчетные, кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;
• выдает поручительства и банковские гарантии;
• осуществляет операции с финансовыми инструментами, используемые для управления финансовыми рисками;
• открывает счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России территориях иностранных государств;
• выставляет чеки и векселя в любой валюте;
• осуществляет другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятые в международной банковской практике. [2, с. 20]

    Помимо  всего указанного следует отметить, что Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

1. При всей условности понятие банка как предприятия может существовать, так как в большей степени характеризует производственный характер его деятельности.

 

    2  ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И МЕТОДЫ ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

    2.1 ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ

    Денежно – кредитная политика является единой государственной политикой, которая разрабатывается и проводится Центральным банком России во взаимодействии с Правительством РФ. Правовой основой денежно-кредитной политики в России является Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». [5, №2]

    Цели  данной политики, как следует, определяются задачами общей экономической политики государства. Конечной целью денежно – кредитной политики  является снижение инфляции. Однако следует отметить, что Центральный банк России не в состоянии достичь конечной цели напрямую, он должен выбрать промежуточную цель, достижение которой повлияет на конечную цель. Промежуточной целью может выступать достижение целевых ориентиров роста денежной массы, уровня валютного курса, процентных ставок. В качестве промежуточной выбирается какая-либо одна цель, так как достижение всех целей одновременно невозможно.

    Обычно  при проведении денежно – кредитной политики Центральный банк России придерживается соблюдения целевого ориентира прироста денежной массы, которое носит название «таргетирование». Целевой ориентир  прироста денежной массы определяется на конкретный срок, например на год, вперед, но может корректироваться в течение данного периода. Размеры денежной массы находятся в прямой зависимости от проводимой Центральным банком денежно-кредитной политики и в то же время тесно связаны с общими изменениями экономической конъюнктуры страны.

    Инструментами и методами денежно – кредитной политики в соответствии с Федеральным  Законом о Банке России являются следующие:

1. Процентные ставки по операциям Центрального банка России;
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемые в Банке России (резервные требования);
3. операции на открытом рынке;
4. рефинансирование банков;
5. валютное регулирование;
6. установление ориентиров роста денежной массы;
7. прямые количественные ограничения;
8. выпуск от своего имени облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.