Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Ноября 2012 в 12:11, курсовая работа
Целью данной работы является исследование денежно-кредитной политики, её функционирования в современных условиях (в данной работе на примере финансового кризиса, то есть на примере кризиса банковской системы).
Задачами работы выступают анализ денежно-кредитной политики в целом, характеристика основных методов денежно-кредитной политики, а также проект денежно-кредитной политики на 2010-2012 гг.
Введение…………………………………………………………………………...3
I Теоретическая часть……………………………………………………………..4
1 Основные методы денежно-кредитной политики, применяемые ЦБ в РФ…………………………………………………………………………………..4
2 Эффективность проводимой денежно-кредитной политики в РФ………..8
3 Пути совершенствования денежно-кредитной политики в РФ………….14
II Практическая часть……………………………………………………………24
Заключение……………………………………………………………………….52
Список использованных источников…………………………………………...54
Определяем вид и величину позиции после совершения каждой из операций
Для того, чтобы определить возможный результат закрытия позиций, следует пересчитать все суммы длинных и коротких позиций в доллары США по текущим рыночным курсам
Таблица 2 – Позиции банка по разным валютам
Номер операции |
Операции |
Позиции | ||
Куплено |
продано |
длинная |
короткая | |
1 |
1450 EUR |
993 GBP |
+1450 EUR |
-993 GBP |
2 |
2610 GBP |
4785 USD |
+1450 EUR +1617 GBP (-993+2610) |
-4785 USD |
3 |
3460 CHF |
2205 EUR |
+1617 GBP +3460 CHF |
-4785 USD -755 EUR (1450-2205) |
4 |
2740 CHF |
2935 CAD |
+1617 GBP +6200 CHF (3460+2740) |
-4785 USD -755 EUR -2935 CAD |
5 |
3210 USD |
2554 EUR |
+1617 GBP +6200 CHF |
-4785 USD -3309 EUR (-755-2554) -2935 CAD |
6 |
4000 GBP |
9813 CAD |
+5617 GBP (1617+4000) +6200 CHF |
-4785 USD -3309 EUR -12748 CAD (-2935-9813) |
7 |
1500 CAD |
1121 USD |
+5617 GBP +6200 CHF = +3951,26 EUR |
-5906 USD (-4785-1121) -3309 EUR -11248 CAD (-12748+1500) |
Таблица 3 – Позиции банка после пересчета валютных позиций, в долл. США
Длинная позиция |
Курс |
Короткая позиция |
Курс |
Результат | ||
в валюте |
в пересчете на доллары |
в валюте |
в пересчете на доллары | |||
+5617 GBP |
+10298,7695 USD |
1,8335 |
-5906 USD |
-5906 USD |
- |
|
+3951,26 EUR |
+4967,0145 USD |
1/0.7955 |
-3309 EUR |
-4159,648 USD |
1/0.7955 |
|
-11248 CAD |
-8407,88 USD |
0,7475 |
||||
Всего |
+15265,7835 USD |
Всего |
-22864,788 USD |
-7599,0045 USD | ||
Результатом закрытия всех валютных позиций по действующим курсам получится убыток в сумме -7599,0045 USD. Из этого следует, что в данной ситуации проведение данной операции нецелесообразно.
2 Кредит
Предприятию необходимо произвести ввод в эксплуатацию новое оборудование с целью модернизации производственного процесса, что позволит ему сократить затраты сырья и материалов на производство, а также затраты времени. Однако поскольку собственных источников, которыми располагает предприятие, недостаточно, необходимо привлечение дополнительных источников финансирования данного инвестиционного проекта. С этой целью предприятие обратилось в различные кредитные учреждения и получило подробную информацию об условиях предоставления кредитов юридическим лицам.
Таблица 1 – Условия предоставления кредитов различными банками
Банк |
Условия предоставления кредитов юридическим лицам | |||||
кредиты сроком до 1 года |
кредиты сроком от 1 года до 3 лет |
обеспечение, требуемое банком, в % от суммы кредита |
кредитование предприятия при условии отнесения к классу кредитоспособности | |||
ставка по кредитам, в % |
максимальный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. |
ставка по кредитам, в % |
максимальный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. | |||
1 |
18,0 |
1000 |
21,0 |
2100 |
125 |
1,2 |
2 |
18,5 |
1200 |
22,0 |
1600 |
123 |
1,2 |
3 |
18,9 |
1300 |
23,0 |
1700 |
145 |
1,2,3 |
4 |
17,8 |
2500 |
22,1 |
2130 |
116 |
1,2 |
5 |
16,9 |
1990 |
22,4 |
1670 |
121 |
1,2 |
6 |
19,1 |
2400 |
21,5 |
2050 |
109 |
1,2,3 |
7 |
18,9 |
2330 |
24,1 |
1810 |
111 |
1,2,3,4 |
8 |
20,2 |
2200 |
23,7 |
1650 |
109 |
1,2,3 |
9 |
23,5 |
1659 |
28,5 |
2400 |
98 |
1,2,3,4,5 |
10 |
20,3 |
2530 |
24,4 |
2690 |
107 |
1,2,3,4 |
На основе оценки полученной от банков информации необходимо выбрать кредитное учреждение, предоставляющее заемные средства на наиболее оптимальных условиях для конкретного предприятия .
Таблица 2 – Условия привлечения кредитов предприятием
Предприятие |
Необходимые условия привлечения кредита | ||||
срок, в годах |
сумма кредита, в тыс.руб. |
сумма погашения |
обеспечение, предоставляемое предприятием |
целевой характер | |
Вега |
1.8 |
1900 |
2650 |
2390 |
нет |
Поскольку среди условий предоставления банками кредитов указано такое, как отнесение юридического лица к определенному классу кредитоспособности, необходимо произвести оценку кредитоспособности предприятия.
Оценка кредитоспособности производится на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках.
Таблица 3 – Баланс предприятия (в агрегированном виде), руб.
Статьи баланса |
Коды строк |
На начало года |
На конец года |
Актив |
|||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Нематериальные активы |
110 |
19480 |
- |
Основные средства |
120 |
1276471 |
3757410 |
Незавершенное строительство |
130 |
865845 |
1223482 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
ИТОГО по разделу I |
190 |
2161805 |
4980891 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Запасы |
210 |
1327311 |
1158433 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
410618 |
750417 |
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.) |
230 |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.) |
240 |
11890962 |
19050814 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
1984984 |
2062773 |
Денежные средства |
260 |
36608 |
397016 |
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
ИТОГО по разделу II |
290 |
15650483 |
23619452 |
БАЛАНС (I+II) |
300 |
17812288 |
28600343 |
Пассив |
|||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
Уставный капитал |
410 |
467131 |
467131 |
Добавочный капитал |
420 |
50330 |
636770 |
Фонд социальной сферы |
440 |
4906109 |
4974170 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
6832561 |
6832561 |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
- |
7256443 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
12256131 |
20167075 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
510 |
- |
- |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
- |
- |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
Займы и кредиты |
610 |
- |
- |
Кредиторская задолженность |
620 |
5556156 |
8433268 |
Задолженность участников (учредителей) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
640 |
- |
- |
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
ИТОГО по разделу V |
690 |
5556156 |
8433268 |
БАЛАНС (III+IV+V) |
700 |
17812288 |
28600343 |
Таблица 4 – Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя |
За отчетный период, руб. |
За аналогичный период прошлого года, руб. |
I Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
56889927 |
26555820 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
47180869 |
21069287 |
Валовая прибыль |
9709058 |
5486533 |
Коммерческие расходы |
- |
- |
Управленческие расходы |
- |
- |
Прибыль (убыток) от продаж |
9709058 |
5486533 |
II Операционные доходы и расходы |
||
Проценты к получению |
59376 |
12765 |
Проценты к уплате |
- |
- |
Доходы от участия в других организациях |
- |
- |
Прочие операционные доходы |
114890 |
186039 |
Прочие операционные расходы |
908472 |
543127 |
III Внереализационные доходы и расходы |
||
Прочие внереализационные доходы |
33833 |
- |
Прочие внереализационные расходы |
- |
45344 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
9008684 |
5096866 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
1752241 |
482684 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
7256443 |
4614182 |
IV Чрезвычайные доходы и расходы |
||
Чрезвычайные доходы |
- |
- |
Чрезвычайные расходы |
- |
- |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) |
7256443 |
4614182 |
Решение: кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки. Для оценки кредитоспособности составим агрегированный баланс и агрегированные показатели отчета о прибылях и убытках (см. таб. 17,18).
Таблица 5 – Агрегированный баланс предприятия-заемщика «Сталь-НЗ»
Агрегат |
Статьи баланса |
Код строк баланса |
Сумма, руб. | ||
на начало года |
на конец года | ||||
Активы | |||||
А1 |
Наиболее ликвидные |
250+260 |
2021592 |
2459789 | |
А2 |
Быстрореализуемые активы |
240 |
11890962 |
19050811 | |
А3 |
Медленно реализуемые активы |
210+220+ +230+270 |
1437929 |
1908850 | |
А4 |
Труднореализуемые активы |
190 |
2161805 |
4980891 | |
А5 |
Убытки |
310+320 |
- |
- | |
Баланс |
(А1+А2+А3+А4+А5) |
399 |
17512288 |
28400341 |
|
Пассивы | |||||
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
620 |
5556136 |
8433268 | |
П2 |
Краткосрочные обязательства |
610+630+670 |
- |
- | |
П3 |
Долгосрочные пассивы, в том числе фонды |
590+640+ +650+660 |
- |
- | |
П*3 |
Потребления и резервы предстоящих платежей |
650+660 |
- |
- | |
П4 |
Постоянные пассивы |
490 |
12256131 |
20167075 | |
Баланс |
(П1+П2+П3+П4) |
699 |
14812267 |
28600343 | |
Информация о работе Денежно-кредитная политика ЦБ РФ в современных условиях