Курсовая  работа

на тему:

«Денежное обращение и кредит» 
 
 
 
 
 
 
 

     Выполнил: 

студент группы__  

Научный руководитель: 
 
 
 
 
 
 
 
 

г. Ростов-на-Дону

2009 г. 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………  3 

1.  СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В ЭКОНОМИКЕ..……....  5

     1.1 Спрос и предложение денег  в экономике…………………………  5

     1.2 Денежный рынок и его равновесие….…………………………….  7

     1.3 Понятие классической дихотомии………………………………… 10

     1.4 Денежное обращение в Российской  Федерации…………………... 15 

2.   КРЕДИТ  И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА... 17

      2.1 Кредит: сущность, формы, функции……………………………….. 17

        2.1.1 Функции кредита…………………………………………………. 18

        2.1.2 Формы кредита……………………………………………………  20

      2.2 Кредитно-денежная политика и  её инструменты. Сеньораж……... 24 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….... 28 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………….…... 30  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 

     Хозяйственная деятельность в национальной экономике  представляет собой сложное переплетение многообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, а также тесно связанное с ними накопление капитала, передачу и использование заемных средств. Установление определенной согласованности между этими процессами, их стабильное взаимодействие является необходимым условием для поддержания непрерывности хозяйственного оборота, а также общественного воспроизводства в целом. В рыночной экономике указанная согласованность достигается во многом благодаря деньгам, играющим роль универсальной связи между субъектами экономики и являющимся посредником практически во всех хозяйственных процессах и сделках.

     Денежное  обращение — это движение денег  в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и  расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, обмен всего совокупного общественного продукта. С помощью денег в наличной и безналичной форме осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

     Понятие «обращение» используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Такое разграничение вызвано особенностями движения наличных денег, которые подобно обращающимся инструментам физически передаются из рук в руки хозяйствующим субъектами и, поэтому, участвуют во многих сделках в неизменном виде. Центральное место, отведенное денежному обращению, очень хорошо характеризует соотношение между приведенными выше понятиями, их «экономическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современных условиях денежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичному денежному и платежному оборотам, в условиях гиперинфляции и, особенно, при наступлении кризисных ситуаций в экономике и банковской сфере, хозяйствующие субъекты и население стремительно переходят к наличной форме платежей. По мере углубления кризиса процесс идет дальше – происходит отказ от законных средств платежа в пользу более надежных средств, в частности, иностранной валюты.¹

     Все вышесказанное определяет особую актуальность исследуемой темы.

     Цель  данной работы состоит в том, чтобы подробно рассмотреть закон денежного обращения, а также рассмотреть сущность кредитно-денежной политики. В соответствии с поставленной целью основными задачами данной работы будут:

• рассмотрение понятия спроса и предложения на деньги;
• рассмотрение условий равновесия денежного рынка;
• рассмотрение денежного обращения в Российской Федерации (РФ);
• изучение понятия кредита, его форм и функций;
• изучение инструментов кредитно-денежной политики государства.

     Источниками конкретной информации для решения  поставленных в данной работе задач  являются:

• экономическая и учебная литература;
• периодические издания.

 

 1. Сущность Денежного обращения в экономике

     1.1 Спрос и предложение денег в экономике

 

     Денежная  масса — совокупность всех денежных средств находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

     Денежная  масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата, в состав которого включаются наличные деньги в обращении  — деньги вне банков, а также деньги безналичного оборота: остатки на расчётных и текущих банковских счетах, вклады «до востребования», депозиты предприятий и организаций. Совокупный объём денежной массы во многом определяется абсолютным размером банковского кредита. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.

     

Рис 1. Денежная масса

     Денежная  масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги, т. е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов «до востребования» (см. рис. 1).

     Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

     Спрос на деньги вытекает из двух функций денег: как средства обращения и как средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи, во втором — о спросе на деньги как средство приобретения прочих финансовых активов, прежде всего, облигаций и акций.

     Кейнс говорил о трех причинах, вызывающих спрос на деньги:

а) людям нужны деньги, чтобы использовать их в качестве средства платежа (трансакционный мотив);

б) у  людей есть желание обеспечить в будущем возможность распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличности (мотив предосторожности);

в) хозяйственные агенты будут держать часть своих активов в ликвидной форме, если они считают, что владение активами в иной форме сопряжено с риском (спекулятивный мотив).²

     Трансакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально объёму номинального валового национального продукта (ВНП). Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки по банковским вкладам. 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Денежный рынок  и его равновесие

 

     Сеть  институтов, обеспечивающих взаимодействие предложения и спроса на деньги, обычно называется денежным рынком. Однако использовать этот термин следует с оговорками. Дело в том, что термин «денежный рынок» означает рынок краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг. Следует подчеркнуть, что деньги, не продаются и не покупаются в том же смысле, что продаются и покупаются товары. При сделках на рынке денег, они обмениваются на другие ликвидные активы по альтернативной стоимости. Как и на любом ином рынке, равновесие на денежном рынке имеет место в пересечении кривых спроса и предложения. Равновесие на рынке денег означает, равенство количества денег, которые агенты хотят сохранить в своих портфелях активов, количеству денег, предлагаемому Центральным банком, при осуществлении текущей денежно-кредитной политики.

     На  денежном рынке определяющим является спрос на деньги. В первом приближении  закон денежного обращения является теорией спроса на деньги, т.е. количество денег, необходимое для обращения, и есть величина спроса на деньги, т.е. количество денег, необходимое фирмам и частным лицам, которое они хотят сохранить как часть своих активов.

     D_M = Y*P/V,

     где: D_M – спрос на деньги, Y – реальный объем национального производства, Р – средний индекс цен, V – скорость обращения.³

     Т.о. спрос на деньги зависит от следующих  факторов:

• абсолютного уровня цен. При прочих равных условиях более высокий уровень цен требует больше денег, т.к. покупателю требуется больше денег для покупки товаров и услуг;
• уровня  реального объема  производства.  По  мере  его роста растут реальные доходы. При прочих равных условиях людям понадобится больше денег при условии роста реальных доходов;
• скорости обращения денег.

     Вывод: величина спроса на деньги зависит от национального дохода (Y) и номинальной ставки банковского процента (R), т.е. D_M = f (Y, R). Такая функция в системе координат может быть представлена семейством кривых (см. рис. 2). Наклон каждой кривой возрастает по мере уменьшения R при заданном уровне Y, что означает увеличение спроса на деньги при уменьшении номинальной ставки банковского процента.

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 2. Кривая спроса на деньги

     Графический вид функции предложения денег (SM) во многом зависит от денежно-кредитной политики ЦБ. Если государство руками ЦБ стремится удержать совокупные резервы банковской системы на фиксированном уровне, кривая предложения денег представляет собой вертикальную линию, перпендикулярную оси абсцисс (см. рис. 3).

     

             R    S  S 
 

        D_M1

             R     

        D_M

        R       E

               M1            M    М (количество денег                                  в обращении) 

     Рисунок 3. Равновесие на денежном рынке.

     В точке Е наблюдается равновесие на денежном рынке. Если предложение денег в экономике будет падать, то в новой точке равновесия значение R будет выше.

     Если  экономические субъекты предъявляют  спрос на деньги больший, чем банковская система в состоянии предложить, то они пытаются приобрести больше денег, продавая ценные бумаги и прося ссуды. Это ведет к повышению равновесного R.

     R выступает в качестве цены денег.

     1.3 Понятие классической дихотомии

 

     Следует отметить, что до Кейнса в экономической  теории общее экономическое равновесие как самостоятельная макроэкономическая проблема не рассматривалось. Поэтому классическая модель общего экономического равновесия (ОЭР) представляет собой некоторое синтезированное изложение взглядов экономистов классической школы с использованием современного терминологического аппарата.