Денежная система,денежная масса и агрегаты

Валютное регулирование. Необходимость регулирования валютного  курса обусловлена негативными  последствиями его резких и непредсказуемых  колебаний. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке, т.е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рынке ориентируются не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты, которое становится фактором инфляции.

Традиционно центральный банк осуществляет регулирование валютного курса посредством:

проведения денежно-кредитной  политики; валютных интервенций; использования  государственных резервов международных  платежных средств или иностранных  займов.

На практике обычно использую две основные формы валютной политики: дисконтную и девизную. Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса. Центральный банк, покупая или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменении курса национальной денежной единицы – это и есть девизная политика. Подобные операции получили название “валютных интервенций”. Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений СВОП) национальную валюту, центральный банк увеличивает спрос, а, следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком национальной валюты приводит к снижению ее курса. Влияние валютной политики центрального банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в стимулировании либо экспорта, либо импорта капитала. Направление желаемого движения капиталов зависит от приоритетов политики центрального банка в данной экономической ситуации, что может выражаться либо в стимулировании товарного экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Наряду с прямыми  мерами валютного регулирования (дисконтной и девизной политикой) и мерами непосредственного валютного регулирования на валютный курс, значительное влияние оказывают многие другие законодательные нормы.

Установление  ориентиров роста денежной массы  и прямые количественные ограничения  – политика таргетирования. Таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров прироста денежной массы в обращении, установление высших и низших пределов ее увеличения на определенный период, получило развитие в связи с усилением в 70-х годах XX века инфляционных процессов, влияющих на увеличение темпов роста денежной массы, а также введением режимов плавающих курсов, ослабивших воздействие внешних факторов на динамику денежной массы. В настоящее время установления целевых ориентиров осуществляется во многих странах, однако роль данного инструмента в ограничении прироста денежной массы в различных странах неодинакова.

По сути таргетирование представляет собой установление прямых ограничений роста объема денежной массы. Важным моментом, влияющим на эффективность  регулирования динамики денежной массы с помощью целевых ориентиров, является порядок установления последних в форме контрольных цифр, в форме прогнозов.

Существует прямая связь между установлением ориентиров динамики денежной массы и действенностью других инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых центральным банком. Сопоставление динамики денежной массы с установленными ориентирами позволяет достаточно точно определить период, в течение которого требуется вмешательство регулирующих органов, а своевременность принятия мер повышает их эффективность. Использование центральным банком целевых ориентиров способствует повышению эффективности и надежности функционирования системы денежного регулирования.

К операциям, осуществляемым центральными банками, относятся:

кредитование в порядке рефинансирования; расчетное и кассовое обслуживание правительства и иных государственных органов; переучет векселей и других денежных обязательств; операции на рынке ценных бумаг; инкассация и перевозка денежной наличности, валютных и других ценностей; управление золотовалютными резервами; межбанковские расчеты, включая расчеты с небанковскими кредитно-финансовыми организациями; прием ценностей на хранение; денежные переводы и иные расчетные операции; валютные операции; операции по обслуживанию государственного долга и ряд других, закрепленных законодательством. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение связанное, прежде всего с исполнением функций средства и платежа, называется денежным обращением. А денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

В основе денежной системы находится денежное обращение, под которым понимается процесс  непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий  обращение товаров и услуг, движение капитала.

Денежное обращение  подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличное обращение  является движением наличных денег, которые представлены банкнотами, или  банковскими билетами, казначейскими  билетами, металлическими разменными монетами. Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств на счета кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

В России предпринимаются  попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц. Но в последнее время наблюдается изменение количества наличных денег в обращении в сторону увеличения.

Высокий уровень  безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота. Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую,  они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. 
 
 
 
 
 
 

Литература 

1. Федеральный  закон «О центральном банке  РФ (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 26.04.2007)  
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 02.11.2007)  
3. Указание ЦБ РФ «Об упорядочении актов Банка России» от 21.03.2011 N 2598-У  
4. Инструкция ЦБ РФ «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» от 26.04.2006 N 129-И (ред. от 02.09.2009)  
5. Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 18.06.2008)  
6. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное Πособие. М.: ЮНИТИ, 2000  
7. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. 5-ое изд., Πерер. и доΠ. М.: Финансы и статистика, 2005 ,

8. Бокова И.В., Дядичко С.П. Финансы и кредит., Оренбург, 2004.

9. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И.

    Кравцов  и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой., Минск: БГЭУ, 2003.

10. Деньги, кредит, банки: учебник/ колл. Авт.; Πод  ред. Лаврушина О.И.. 3-е изд., Πерераб.  и доΠ. М.: КНОРУС, 2006  
11. Дружинин А. Банковская сфера и стратегия развития экономики / Александр Дружинин, Иосиф Кац // Пробл. теории и Πрактики уΠравл. 2007.  
12.Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки. Учебник /Н. Г. Антонов, М.А. Пессель ,М.: Финстатинформ, 2004.

13.Базылев Н.И. Экономическая теория. / Н.И.Базылев, А.В.Бондарь, С.П. Гурко и др.; Мн.: БГДУ, 2002.

14.Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Л.А. Дробозина :М.: издательское объединение Юнити, 2003.

15.Ковалев А.М. Финансы. /А.М. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2003. -781с.

Колесников В. И. Банковское дело. /В.И. Колесников, Л. П.Кроливецкий :М.: Финансы и статистика, 2005.

16.Кузнецова О.Д. История экономики. Учебник /О.Д. Кузнецова : М.: Инфра-М, 2000.

17.Лаврушин И.О. Деньги. Кредит. Банки. /И.О. Лаврушин: М.: Финансы и статистика, 2002.

18.Родионова В.М. Финансы. /В.М.Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.: М.: Финансы и статистика, 2004.

19. Свиридов О.Ю.  Деньги. Кредит. Банки.: Ростов-на-Дону: Феникс, 2001

20. http://www.cbr.ru Центральный банк Российской Федерации  
21. http://www.consultant.ru Законодательство РФ  
22. http://www.gks.ru Госкомстат РФ  
23. http://www.minfin.ru Министерство финансов РФ