Центральный банк: его цели, функции, операции и взаимоотношения с коммерческими банками

              Основной источник ресурсов Центрального банка – деньги в обращении и средства коммерческих банков. Выпуск денег в обращение, то есть создание ресурсов путем их эмиссии, осуществляется в процессе кредитования правительства и коммерческих банков. Правительство получает кредит в Центральном банке, представляя свои обязательства. Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюты.

              Источником ресурсов Центрального банка служат вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в Центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В раде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. Обычно на долю собственного капитала банка приходится не более 4% пассива.               Центральный банк России создает свои ресурсы двумя методами:

а) Деньги из балансовых хранилищ учреждений ЦБ РФ приходуются на баланс, т.е. перемещаются в оборотные кассы. Отсюда наличные деньги уходят в обращение. Выдача денег из оборотных касс производится в пределах остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков или счетах других клиентов Центрального банка. В случае необходимости эти остатки могут быть образованы за счет кредитов, выдаваемых системой Центрального банка. При этом методе речь идет о наличной – денежной, т.е. банкнотной, эмиссии;

б) О втором методе речь идет тогда, когда Центральный банк увеличивает свои кредитные вложения путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах. При этом следует говорить о депозитной эмиссии. Депозитная эмиссия предшествует банкнотной, так как учреждения Центрального банка не могут выдать деньги из оборотной кассы коммерческому банку или другому своему клиенту, если у них на счетах нет соответствующего депозита в форме безналичных денег.

              Таким образом, эмитируемые Центральным банком деньги – создаваемые им ресурсы – в обоих случаях носят кредитный характер, их обеспечением служат обязательства коммерческих банков и правительства, а также золото и иностранная валюта.

Активные операции

              Активные операции – операции по размещению ресурсов. Можно выделить следующие виды активных операций ЦБ:

·  Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные ссуды государству и банкам:

a)  Учетные операции – это покупка Центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Вложения в ценные бумаги могут осуществляться Центральным банком с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита.

б)  Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита. Ставка, по которой Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой Центрального банка;

·  покупка Центральным банком государственных облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков Центральный банк, в частности, используют операции типа репо, т.е. покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене;

·  ломбардное кредитование – ссуды под залог ценных бумаг. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются Центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов;

·  купля-продажа золота и иностранной валюты. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. Снижение курса национальной валюты становится фактором инфляции. Рост курса имеет антиинфляционный эффект. Покупка иностранной валюты приводит к увеличению денежной массы в национальной валюте, а продажа – к ее сокращению.

              В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной ставки (рефинансирования) прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики Центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

              Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в Центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

              Также изменение официальной ставки Центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

              Недостатком использования рефинансирования (переучет векселей в данном случае) при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в Центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.

              Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования Центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения.

              Центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральный банк периодически вносит изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

              По форме проведения рыночные операции Центрального банка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. Обратная связь заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.

Глава 3. Взаимоотношения Центрального Банка

с коммерческими банками

              Центральный банк Российской Федерации - высший орган  банковского регулирования и  контроля деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений.

              В  процессе взаимоотношений с коммерческими  банками ЦБ РФ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредиторов. Он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков. Однако ЦБ РФ определяет порядок создания новых коммерческих банков, контролирует его соблюдение и выдает лицензию на право осуществления банковской деятельности.

              Главная задача Центрального банка России заключается  в том, чтобы методами кредитно-денежной политики обеспечить нормальное экономическое  развитие страны, т.е. соответствие количества денег в обращении потребностям сохранения стабильных цен, росту занятости  населения, увеличению количества и  повышению качества производства разнообразной  продукции, расширению экспортно-импортных  операций.

              Коммерческие банки являются основными каналами практического осуществления денежно-кредитной  политики Центрального банка. ЦБ РФ устанавливает  обязательные для коммерческих банков правила проведения и регулирования  кредитных операций и денежного  обращения.

3.1. Порядок создания и операции коммерческих банков

              Коммерческий  банк - это универсальное кредитное  учреждение, создаваемое для привлечения  и размещения денежных средств от конкретного лица на условиях возвратности и платности, а также для осуществления  многих других банковских операций. В  роли учредителей банков могут быть фирмы, банки, корпорации, отдельные  физические лица, постоянные жители страны и иностранцы. Коммерческий банк приобретает  статус юридического лица с момента  регистрации его устава в Центральном  банке Российской Федерации.

              Деятельность  банков носит двойственный характер. Они представляют собой не только коммерческие учреждения, но и важные социальные институты. Как коммерческие предприятия банки заинтересованы в получении максимально возможной  прибыли. Как социальные институты  они служат главным звеном финансовой инфраструктуры и наряду с бюджетной  системой призваны обеспечить стабильные условия функционирования государства  и повышения уровня жизни населения.

              Две стороны  деятельности коммерческих банков взаимосвязаны  и постоянно находятся в сфере  внимания государства и общественности. Поэтому Правительство и Центральный  банк России регламентируют порядок  образования и основные правила  функционирования банков.

              Государство не только определяет порядок создания банков, но и, используя систему регулируемых нормативов, контролирует их деятельность. Банк может  начать операции только после получения соответствующей  лицензии, т.е. разрешения от Центрального банка Российской Федерации.

              Для регистрации  коммерческого  банка  должен быть подготовлен пакет учредительных  документов, предварительно изученных  в  главных  территориальных  управлениях, а затем и в департаментах  Центрального банка. Состав Учредительных  документов регламентирует Центральный  банк России. Важнейшим среди них  является Устав.

              Устав банка должен содержать следующие  сведения:

              - наименование  банка  и  его  местонахождение  (почтовый и юридический адреса);

              - перечень  выполняемых  им  банковских операций;

              - размер  уставного  капитала, резервного  и  иных  фондов, образуемых банком;

              - указание  на  то, что  банк  является  юридическим  лицом и действует на коммерческой  основе;

              - данные  об  органах  управления  банка,  их структуре, порядке образования  и функциях.

              Уставы  банков подготавливаются в соответствии с рекомендациями Центрального банка  России и могут включать иные, не противоречащие законодательным актам  положения, связанные с особенностями  деятельности банков. Банки обязаны  уведомлять Центральный банк России о всех изменениях, вносимых в Устав.

              Уставный  капитал банка складывается из средств  юридических и физических лиц, он служит обеспечением обязательств банка. В Уставе банка определяется не только размер уставного капитала, но и  порядок его формирования. Уставный капитал коммерческих банков может  быть создан только за счет собственных  средств учредителей. В частности, не допускается использование для  формирования уставного капитала кредитов, полученных от других уже действующих  банков, а также денежных средств  политических партий. Прежде всего  учредители должны сделать первоначальный паевой взнос. На долю учредителей банка  должно приходиться не менее 25% уставного  капитала. Остальная сумма паевых взносов может быть внесена другими  юридическими или физическими лицами.

              Вместе  с тем существует определенное ограничение  по размерам паевого взноса или по приобретению пакетов акций, когда  банк учреждается как акционерный  или меняет паевую форму на акционерную. Если одно лицо, юридическое или  физическое, приобретает более 5% акций  банка, то об этом необходимо информировать Центральный банк России. Приобретение акций или паев такими лицами в размере более 20% уставного капитала возможно только с согласия Центрального банка РФ. Это же положение применяется, когда долю в капитале или пакет акций приобретает группа лиц, связанных между собой соглашением или зависящих друг от друга. Такие ограничения призваны предотвратить концентрацию банковского капитала в одних руках. 

              В первоначальный период формирования коммерческих банков их уставный капитал мог быть значительно  ниже 100 млн. руб.