Банковский кредит в Российской промышленности

Главной проблемой большинства промышленных предприятий в России является проблема морального и физического износа основных фондов, который зачастую достигает критических величин. Так, в некоторых регионах этот показатель достигает 60%, из-за чего предприятия вынуждены простаивать, так как не в состоянии производить конкурентоспособную продукцию. Те, кому удалось модернизировать производство, сталкиваются с другой проблемой — недостатком оборотных средств. Результат практически тот же — задействована лишь часть производственных мощностей, а рабочие часто находятся в неоплачиваемых отпусках, все это требует получения промышленными предприятиями долгосрочного кредитования. Промышленные предприятия используют кредиты как для технического перевооружения, так и для финансирования текущей деятельности. [4] Согласно результатам опросов руководителей предприятий, проведенных Институтом экономики переходного периода (ИЭПП), главная цель займов — это пополнение оборотных средств. В 2006 году 70% предприятий–участников опроса брали кредиты именно на эти нужды, в 2007 году их доля несколько снизилась (до 66%). В то же время доля кредитов, идущих на переоборудование производства, на протяжении последних трех лет увеличилась с 22 до 36%, а доля кредитов на расширение производства выросла почти вдвое (с 13 до 25%). Однако практически половина средств была предоставлена иностранными кредитными организациями, отмечают эксперты. Российские промышленные предприятия пока предпочитают развиваться за счет собственных средств и денег акционеров, либо за счет иностранных займов. [22]

Основная проблема в том, что российские банки дают только краткосрочные кредиты по высоким ставкам, средний срок, на который сейчас предоставляется заем, составляет 3–5 лет, в то время как на Западе предприятие может получить деньги и на 10, и даже на 20 лет.

Источники формирования пассивов для выдачи соответствующих  кредитов в экономике сильно ограничены, поясняет отсутствие денег у российских банков. Одним из основных источников их пополнения являются средства физических лиц. В настоящее время 62% депозитов открыто на срок более одного года. Их доля по сравнению с 2006 годом значительно выросла. Но все же население пока не готово делать вложения на сроки, превышающие два года, в отличие от стран со сложившейся рыночной конъюнктурой, где покупка физическими лицами тридцатилетних облигаций не вызывает ни у кого удивления.

Из-за отсутствия «длинных»  денег у населения банки вынуждены  искать другие источники финансирования. В качестве одного из приоритетных направлений можно выделить привлечение связанных кредитов на покупку импортной техники у иностранных банков с участием экспортных кредитных агентств. В этом случае подписывается межбанковское кредитное соглашение, предоставление финансирования по которому осуществляется путем оплаты поставок оборудования российской компании.

Второй проблемой, мешающей отечественным предприятиям получать финансирование в российских банках, является стоимость кредита. Размер процентных ставок зависит от финансового состояния заемщика, предлагаемого обеспечения и сроков кредитования и колеблется в настоящее время на уровне 11–14% годовых. Это почти в два раза дороже, чем у европейских банков, которые в среднем предоставляют кредиты крупным российским предприятиям по ставке LIBOR (по состоянию на середину марта 2006г. составлял 5,267%) плюс 1,5–3%. Так, например, в январе 2007г. Братский целлюлозно-картонный комбинат вел переговоры о получении кредитной линии на 30 млн долларов под LIBOR + 1,80% годовых. В то же время крупные заемщики, такие как Норникель, могут рассчитывать на еще более выгодные условия: в феврале этого года Норникель привлек синдицированный кредит на 450 млн долларов сроком на пять лет под LIBOR + 0,425% на первые три года с увеличением ставки до LIBOR + 0,5% в четвертый и пятый годы. [18]

В настоящее время  в ходе мирового финансово - экономического кризиса доступность кредитов для российских промышленных предприятий снизилась по сравнению с 2007 г.. Нормальный доступ к заемным средствам сейчас имеют только 24% производителей (кризисный минимум – декабрь 2008 г. – составляет 17%).

Лучше всего банки сейчас относятся к предприятиям из легкой промышленности (нормальный доступ - 34%), химии и нефтехимии (33%) и пищевой отрасли (31%). В машиностроении нормальный доступ к кредитам имеют только 24% заводов (отраслевой максимум показателя – 80%). Средние данные по доступности кредитов в I кв. 2009 г. показывают отраслевые приоритеты банков в условиях первых осознанно-кризисных месяцев реального сектора. Как видно из графика 2.2., расположенность финансистов отличается более чем в два раза а зависимости от отраслевой принадлежности потенциального заёмщика.

Рис.2.2. Нормальная доступность  кредитов по отраслям

Способность предприятий  обслуживать уже взятые кредиты  может создать проблемы как заемщикам, так и кредиторам. В целом по промышленности среди предприятий, имеющих кредиты (они принимаются за 100%), только 60% заёмщиков оценили свои финансовые возможности как достаточные для выполнения обязательств перед банками по уже взятым кредитам. Лидирует в этом рейтинге надежности металлургия (85% предприятий которой способны платить по кредитам), легкая (80%) и пищевая (74%) отрасли. Большего всего проблем с возвратом кредитов может возникнуть у банков, кредитовавших предприятия стройиндустрии (25%). Машиностроительные заводы сейчас надежны в 52% случаев. (рис. 2.3.)

Рис.2.3.Доля предприятий  в отраслях,

способных рассчитаться по кредитам

Совместный анализ вопросов о доступности кредитов и способности предприятий платить по ним даёт уникальную возможность оценить обоснованность кредитной политики банков по отношению к промышленным предприятиям в современных условиях. Как показывают расчёты, в 51% случаев доступность кредитов и оценки предприятиями своих способностей платить по ним совпадают. Причём, эта цифра (51%) раскладывается на две интересные составляющее. 33% предприятий имеют низкий (недостаточный, ниже нормы) доступ к кредитам и одновременно признают, что обладают недостаточной способностью расплачиваться по ним, т.е. банки правы в своём нежелании ссужать деньги таким предприятиям. И только 18% имеют нормальный доступ к кредитам и имеют достаточно возможностей обслуживать их. Таким образом, с точки зрения предприятий, только в отношении половины из них проводиться корректная кредитная политика.

Чаще всего корректная кредитная политика проводится банками в отношении предприятий промышленности строительных материалов. Так считают 85% предприятий этой отрасли и 71% приходится на совпадение негативных оценок кредитоспособности: недоступность кредитов сочетается с неспособностью платить по ним. Только 14% предприятий отрасли имеют нормальный доступ к банковским деньгами и считают, что способны обслуживать кредиты. (рис 2.4.)

Рис.2.4. Доля предприятий  в отраслях, в отношении которых  банками проводится верная кредитная  политика

Адекватная кредитная  политика проводится банками в отношении только половины машиностроительных заводов. И эта политика скорее строгая: 38% машиностроительных предприятий не имеют кредитов, но и признают, что они сейчас им не по карману. И только 15% получают нужные деньги в банках и способны вернуть их.

А в 49% случаев кредитная  политика банков в российской промышленности ошибочна. Но ошибки кредитной политики могут быть двух типов. Первая ошибка означает, что банки проводят неоправданно жесткую кредитную политику, отказывая в займах тем предприятиям, которые вполне кредитоспособны. Таких (необоснованно получивших отказ банков) предприятий в российской промышленности 38%. Ошибка второго типа состоит в том, что банки выдают кредиты предприятиям, которые неспособны расплачиваться по ним. Предприятий с ошибочно выданными банками кредитами в российской промышленности 11%. Учитывая сложность и неопределенность текущего момента, доля проблемных прокредитованных предприятий в российской промышленности выглядит не очень плохо.

Рис 2.5. Доля предприятий в отраслях, в отношении которых банками проводится ошибочная кредитная политика

Чаще всего кредитные  комитеты банков ошибаются, вынося решение  по заявкам металлургических предприятий. В результате 62% заводов отрасли получили ответы, неадекватные своей реальной кредитоспособности. Банки здесь явно перестраховываются, отказывая вполне, как считают, правда, сами просители, надежным заёмщикам. Единственной отраслью, где доля ошибочно выданных кредитов превышает долю ошибочно невыданных кредитов, оказался леспром. А меньше всего рискованных для себя просчётов банки совершают в отношении предприятий легкой промышленности: только 5% производителей текстиля, одежды и обуви получили кредиты, будучи не в состоянии обслуживать их. И абсолютно не совершают сейчас банки таких ошибок при кредитовании промышленности строительных материалов.[23]

2.3.Проблемы кредитования инвестиционной деятельности банками

Инвестиционная деятельность отечественных предприятий в  современных условиях является одним  из основных факторов развития, и обеспечения стабильности национальной экономики. В стратегическом аспекте увеличение инвестиций и, прежде всего, инвестиций в основной капитал промышленности выступает ключевым звеном, определяющим возможности решения всего комплекса проблем развития экономики.[15]

В последние несколько  лет инвестиционная ситуация в экономике  улучшилась, но эти позитивные изменения  не приняли характер устойчивой тенденции. Ситуация с инвестициями в основной капитал промышленности по-прежнему характеризуется существенным кругом проблем институционального, отраслевого, регионального и ресурсного характера.

Одной из наиболее значимых проблем, противодействующих увеличению инвестиций в основной капитал промышленности, является недостаточное и не всегда эффективное использование таких заемных источников как долгосрочное банковское кредитование и лизинговое финансирование.

Несмотря на общепризнанную необходимость повышения объемов  и совершенствования практики использования  банковского кредитования и лизингового  финансирования инвестиций в основной капитал, оно сдерживается рядом негативных факторов, связанных с особенностями функционирования отечественной экономики. К их числу относятся следующие: достигнутый уровень современного состояния отечественной банковской системы нельзя признать достаточным для масштабного инвестиционного кредитования промышленности и всего реального сектора. Недостатки функционирования банковской системы проявляются, прежде всего, в явно недостаточной капитализации и ресурсной базе банков, слабой мотивации кредитования отраслей реального сектора, как со стороны кредиторов, так и заемщиков.[9]

Основным условием успешной инвестиционной деятельности является благоприятное для этого состояние  отечественной экономики, во многом определяющее перспективы развития банковского кредитования и лизингового финансирования как важнейших инструментов финансирования капитальных вложений в стране.

По существу все отечественные  предприятия испытывают острейшую  нехватку инвестиций (финансовых ресурсов). При этом следует иметь в виду, что финансовый аспект инвестиционной деятельности предприятий заключается не только в необходимости своевременно находить в достаточном объеме деньги, но и рационально, эффективно их использовать. Такая постановка проблемы инвестирования требует согласованной работы всех участников данного процесса.[10]

Несмотря на рост инвестиций в 1999—2000 гг., сохранялась деформированность их структуры в сторону энергосырьевого сектора и транспорта Такой «перекос» в сторону энергосырьевых отраслей при отсутствии адекватных потребностям экономики межотраслевых и межсекторальных переливов капиталов — одно из свидетельств, продолжающегося отставания перерабатывающей промышленности — значительно усложняет задачу модернизации экономики.

С 2000г. сложившиеся тенденции  воспроизводственного процесса существенно изменились: рост промышленного производства благоприятно сказался на оживлении инвестиционной активности. За период 2000-2003 г.г. доля валового накопления основного капитала выросла на 15,3%, что напрямую связано с увеличением денежных накоплений предприятия и последовательным снижением инфляции в эти годы.

В 2005 году расширение инвестиционного спроса приостановилось. Спад валового накопления составил 2,2%, при увеличении инвестиций в основной капитал только на 3% по сравнению с уровнем 2004 года. Инвестиции в основной капитал в течение большей части 2004-2005 гг. опережали по темпам роста динамику ВВП и промышленного производства. Более скромная динамика инвестиций, отмеченная в 2005 году, обусловлена, главным образом, временным спадом в 1 квартале, снижением в конце 2004 г. — начале 2005 г. мировых цен на продукцию российского экспорта.

Анализ причин ускорения роста инвестиций в 2006 г. выявил следующие причины этой динамики. Во-первых, возобновился рост инвестиций в экспортно-ориентированном секторе, который носил компенсационный характер и восполнял стагнацию капитальных вложений в 2005 году. Во-вторых, усилилась конкуренция продукции внутриориентированных отраслей со значительно подешевевшим импортом, и это в условиях сохранения структурной инфляции потребовало от отечественных производителей увеличения объемов инвестирования для того, чтобы сохранить свои позиции на внутреннем рынке. Это подтверждается тем, что наиболее высокие темпы роста инвестиций продемонстрировали обрабатывающие (29%) и социальные отрасли (25%).[6]