Банковская система

 

 

2.2. Структура российской банковской системы

 

Важная структурная особенность  российской банковской системы –  ее сегментация, которая находит  выражение в формировании групп  кредитных организаций, слабо связанных  между собой и специализирующихся на функционировании в разных секторах рынка.

Данная сегментация имеет три  основных аспекта:

• выделение групп банков, замыкающихся на одни и те же секторы экономики, как по привлечению, так и по размещению ресурсов;
• доступ отдельных сегментов банковской системы к пассивам разного качества и характера: долгосрочных (депозиты населения, иностранные займы) или, напротив, краткосрочных (счета реального сектора);
• ограниченность каналов, обеспечивающих перераспределение финансовых ресурсов между отдельными сегментами банковской системы (рынка межбанковских кредитов и депозитов)⁷.

В банковской системе выделяют четыре основные группы банков, различающиеся по размеру  активов, источникам ресурсов, типам  клиентуры, кредитуемым отраслям.

Крупнейшие  банки и банковские группы с российским капиталом представлены 13-ю банками с активами свыше 25 млрд. руб. и 16-ю банками, входящими в банковские группы  при крупнейших нефтегазовых компаниях. Они концентрируют 31% активов банковской системы.

Основная  часть банков этой группы (21 из 29) аффилирована с крупными компаниями из наиболее рентабельных экспорнто-ориентированных отраслей «первого эшелона» - нефтегазовой промышленности и цветной металлургии, что облегчает крупнейшим банкам доступ к обслуживанию счетов и кредитованию предприятий этих отраслей. Как следствие на ссуды «первому эшелону» экспортно-ориентированных отраслей приходится 79% кредитного портфеля этих банков.

Наиболее  значимым источником ресурсов для крупных  банков служат остатки на счетах корпоративных  клиентов (33% привлеченных средств), т.е. преимущественно средства до востребования. Это обуславливает в основном краткосрочный характер кредитных  вложений – кредиты на срок менее  года составляют 66% кредитного портфеля. Предлагаемые кредиты не вполне соответствуют  спросу ключевых заемщиков банков. Предприятия наиболее рентабельных сырьевых отраслей обладают достаточным объемом собственных оборотных средств, что сужает их потребность в привлечении краткосрочных заемных ресурсов. В то же время они испытывают существенную потребность в долгосрочных заимствованиях для осуществления масштабных инвестиций в основной капитал.

Средние и мелкие банки с российским капиталом. Входящие в данную группу 1,2 тыс. банков концентрируют 32% совокупных активов банковской системы.

Небольшой размер активов банков группы (в  среднем 30 млн. долл.) не позволяет этому  сегменту банковской системы претендовать на существенную долю на рынке кредитования крупных экспортно-ориентированных  компаний «первого эшелона». Последние, как правило, заинтересованы в привлечении крупных кредитов объемом 10 млн. долл. и более. Поэтому средние и мелкие банки работают преимущественно с экспортерами «второго эшелона»,а также с предприятиями внутренне ориентированных отраслей. Доля кредитов этим отраслям в совокупном кредитном портфеле данной группы банков (включая непромышленные предприятия)составляет 80%.

Эта группа банков в основном вовлечена  в обслуживание теневых операций, связанных с сокрытием доходов, обезличиванием капиталов и т.д., что косвенно подтверждается тем, что  на них приходится около 60% всех кредитов банковского сектора, предоставленных  мелким фирмам с неопределенной отраслевой специализацией.

Среди источников привлеченных средств мелких и средних банков несколько выше удельный вес вкладов населения  – 19% по сравнению с 16% у крупнейших банков. Тем не менее и для них основным источником ресурсов являются средства корпоративных клиентов (40% привлеченных средств), обуславливающих преимущественно краткосрочный характер ресурсной базы и соответственно ограничивающих возможность долгосрочных вложений.

Банки, контролируемые нерезидентами, представлены 29-ю банками с долей нерезидентов в уставном капитале свыше 90%. На них приходится 8,5% совокупных активов банковской системы.

Банки с иностранным капиталом размещают  средства в ссуды высоконадежным заемщикам, среди которых преобладают  предприятия внутренне ориентированных  отраслей. Среди кредитуемых предприятий  внутренне ориентированных отраслей преобладают компании с иностранным  участием. Нацеленность кредитной политики на достаточно узкий сегмент заемщиков, жесткость требований к обеспечению  ссуд, платежеспособности и «прозрачности» заемщиков сдерживают расширение кредитования со стороны иностранных банков. Следствием является достаточно низкая по сравнению  с другими группами банков доля кредитов и займов в их активах (35% по сравнению  с 45% в среднем по банкам).

Наиболее  значимый источник ресурсов для таких  банков – иностранные пассивы (кредиты, депозиты и счета иностранных  банков, остатки на счетах фирм-нерезидентов и др.), на которые приходится 37% привлеченных средств. Благодаря доступу к  «длинным» иностранным ресурсам (кредиты материнских компаний) банки  имеют существенный потенциал для наращивания долгосрочного кредитования предприятий. Это является одним из важнейших конкурентных преимуществ иностранных банков на отечественном кредитном рынке.

Сбербанк  РФ. Он концентрирует 29% активов банковской системы. Банк фактически является монополистом на рынке вкладов населения, аккумулируя 70% их совокупного объема. Соответственно на этот вид ресурсов приходится основная часть его привлеченных средств (76%). Такая структура пассивов позволяет ему, в отличие от других российских банков, предлагать кредиты высокой срочности: кредиты сроком более чем на год составляют 40% его кредитного портфеля по сравнению с 33% в среднем по банкам.

Сбербанк  – единственный российский банк, масштаб  которого (активы 34 млрд. долл., капитал  – 4 млрд. долл.) позволяет ему одновременно предоставлять несколько десятков крупных (свыше 10 млн. долл.) кредитов. Еще одним фундаментальным конкурентным преимуществом банка является развитая филиальная сеть, представляющая уникальную возможность аккумулировать и размещать ресурсы, обслуживать межрегиональные расчеты и потоки капитала в масштабе всей страны. Банк активно кредитует заемщиков как внутренне ориентированного, так и экспортно-ориентированного сектора⁸.

Соотношение активов-нетто представлено на Рисунке 2. Здесь представлены 15 крупнейших (по данным сайта) банков Российской федерации, рейтинг составлен исходя из величины активов-нетто. Данные взяты из сайта www.banki.ru, по состоянию на февраль 2010г. Приведенная диаграмма наглядно иллюстрирует доминирующее положение Сбербанка России среди других коммерческих банков:

Рис.2. Рейтинг 15 крупнейших российских банков по состоянию  на февраль 2010г.

2.3. Основные параметры  российской банковской системы

Российская банковская система  в своей новейшей истории насчитывает 20 лет, которые можно условно разделить  на 3 этапа.

Этап становления системы – 1989-1999 гг. можно охарактеризовать резким увеличением количества кредитных  организаций. К концу 1993 г. насчитывалось  более 2 тыс. банков.  Причиной такого роста была насущная потребность  в банковских услугах и потенциальная  возможность получения банками  высоких доходов, что было связано  с неурегулированностью процентных ставок и высокой инфляцией. Несовершенство законодательства и отсутствие эффективной инфраструктуры частично явилось причиной возникновения банковских кризисов 1994 и 1998 гг. 

Системный кризис 1998 года показал, что  банковской системе РФ необходима реструктуризация. Уже до кризиса сформировались серьезные  проблемы банковской системы: нарушение  функционирования платежной системы, потеря ликвидности межбанковского рынка, отсутствие возможности государственных заимствований. Все эти факторы привели к ухудшению баланса и банкротству ряда коммерческих банков.

Восстановление банковской системы  после системного кризиса могло  пойти по трем сценариям: господдержка, иностранный капитал, собственные  силы. Был использован последний  из них. Предприятия обеспечивали рост свободных остатков на счетах, акционеры  банков наращивали капитал, стал увеличиваться  спрос на кредиты. Государство способствовало восстановлению преимущественно за счет совершенствования регулирования, так как свободные ресурсы  у него отсутствовали.

Стабильность  понемногу восстанавливалась, но кризис до конца не был преодолен. Население не доверяло банкам, уровень капитализации оставался низким, риски кредитования – высокими.  ⁹

Следующий этап развития банковской системы России – 2000-2008 гг., характеризовался ускоренными темпами роста всех показателей РБС, в том числе активов и капитала, как в номинальном, так и в реальном выражении. Среднегодовые темпы роста (CAGR) за этот период составили 36% и 44% соответственно в номинальном и свыше 20% в реальном выражении, что значительно выше темпов роста ВВП.

В России банки охватывают порядка 90% финансовой системы, что является слишком высоким показателем. Для  сравнения в США этот уровень  составляет 20%, в Европе – 50-70%, а оставшаяся часть услуг обеспечивается фондовым рынком и небанковскими финансовыми  организациями.

Ускоренное развитие определяло возможные  «перегревы». Поэтому вопрос устойчивости на этом этапе был в системном  измерении до какой-то степени второстепенным, зачастую не предотвращающим, а сигнализирующим  о потенциальных рисках.

Активы РБС соизмеримы с другими  странами BRIC (за исключением Китая): около 0,5% мировых активов крупнейших банков, 1,1% капитала, 2,5% количества и 1,3% прибыли. В Китае из 200 существующих банков около 30 входит в TOP-1000 по рейтингу журнала The Banker. На Россию приблизительно приходится столько же, но по активам отличие на порядок в пользу Китая.

Рис.3. Доля банков BRIC среди крупнейших в мире

 

Структура активов российской банковской системы за последние годы изменилась незначительно. Что касается пассивов, то здесь наметилась тенденция падения доли средств клиентов. Только за последние полтора года она сократилась с 60 до 55%, что отчасти связано с сокращением доли вкладов физических лиц с 26 до 23% в пассивах.

Рис. 4. Сравнение структур пассивов российской банковской системы  на 01.01.08 (слева) и 01.06.09 (справа)

Произошло значительное снижение отношения  средств клиентов к совокупным выданным ссудам (со 100% в 2007 г. до 89% в середине 2009 г.). Это усугубило структурные проблемы РБС, вызванные перегревом кредитования, что вместе с проблемой низкой нормы сбережения усложняет проблему устойчивости ресурсной базы.

Некоторая стабилизация была достигнута благодаря участию Банка России (8% пассивов в середине 2009 г.). Представляется, что проблема формирования ресурсной  базы является первоочередной как для  развития традиционного банкинга, так и модернизации экономики, о которой говорится на самом высоком уровне.

Вряд ли эту проблему можно решить устойчивым образом только за счет привлечения иностранного капитала. И рост доли банков с иностранным  участием в капитале (со 128 в 2003 г. до 226 в середине 2009 г.) здесь вряд ли поможет.

В период 2000-2008 гг. произошел существенный рост основных банковских показателей  по отношению к ВВП как показано на рис. 5. 

Рис. 5. Характеристика банковской системы  России в сопоставлении с ВВП

 

В отношении к ВВП активы выросли  с 27% в 1998 г. до 67% по итогам 2008 г., что  ниже среднего уровня развитых стран, но уже приближается к уровню европейских  развивающихся стран. Помимо этого, произошло смещение в структуре  активов в сторону кредитования: объем кредитов вырос с 13% до 48% ВВП. Доля кредитов в балансе банков превысила 70% и достигала 77% в 2008 г. 

Стремительное увеличение количества выдаваемых кредитов без должного обеспечения  в кризис вызвало резкий рост доли проблемных и безнадежных ссуд, что  в настоящее время представляет собой основной системный риск для  многих банковских систем, в том  числе и российской.

В то же время привлечение средств  населения в депозиты, что является одним из самых стабильных источников финансовых ресурсов, снизилось почти  вдвое (с 26% до 14% ВВП). Это также представляет собой источник диспропорций и серьезную  угрозу стабильности РБС.

По результатам стресс-тестирований РБС, проведенным весной – в начале лета 2009 года, уровень проблемных активов оценивается от 10 до 40%, потребность в докапитализации – от 500 млрд руб. Проведенные анализы показывают, что избавление от плохих активов станет одним из основных факторов ускорения выхода из кризиса.

Еще одна особенность структуры  активов российской банковской системы  – их краткосрочность. Доля кредитов сроком менее года составляет 68 % кредитного портфеля, в целом на вложения сроком менее года приходится около 70% активов. Преобладание краткосрочных активов  – прямое следствие банковских пассивов. Банки не могут функционировать  в условиях существенного разрыва  в сроках размещения и привлечения  ресурсов, поскольку создается угроза потери платежеспособности по обязательствам. В свою очередь короткие сроки  размещения затрудняют использование  предприятиями банковских кредитов для финансирования производственных проектов.