Банк Развития Республики Казахстан

  Обе компании выразили заинтересованность в установлении взаимовыгодного и долгосрочного сотрудничества.

  Исламская корпорация по развитию частного сектора (ИКРЧС) - международная организация, входящая в Группу Исламского банка развития. В сферу полномочий ИКРЧС входит поддержка экономического развития в странах-членах ИБР через продвижение развития частного сектора посредством обеспечения финансирования проектов частного сектора в соответствии с принципами Шариата. Проекты, финансируемые ИКР, отбираются на основе их вклада в экономическое развитие с учетом таких факторов как создание рабочих мест и вклад в развитие экспорта. ИКРЧС также привлекает для своих проектов со-финансирование и консультирует правительства и частные организации по политике содействия созданию, расширению и модернизации частных предприятий, развития рынков капитала, улучшения управления и усиления роли рыночной экономики. [28]

  Также одним из перспективных направлений является сотрудничество с Экспортно-импортным банком Кореи.

  1 июня 2011 года в г.Астана, между БРК и Экспортно-импортным банком Кореи (Эксимбанк Кореи) было подписано Межбанковское Экспортно-Кредитное Соглашение.

Церемония подписания соглашения проходила при участии Управляющего директора- члена Правления БРК Жаслана Мадиева и Исполнительного директора, члена Совета директоров Эксимбанка Кореи г-на Джяй Мин Ли (Mr. Jai Min LEE) в присутствии представителей обоих банков.

  Подписание данного соглашения с Эксимбанком Кореи позволит расширить возможности финансирования БРК своих клиентов, сотрудничающих с ведущими компаниями Республики Корея. Обе стороны отметили, что кредитное соглашение является важным этапом долгосрочного сотрудничества с целью развития торгово- экономических отношений. По взаимной договоренности средства на поддержку совместных проектов со временем будут увеличены с целью расширения торговли, привлечения новых участников, наращивания объемов товарооборота в интересах обоих государств.

  Экспортно-импортный банк Кореи является специализированным финансовым учреждением, которое предоставляет широкий спектр продуктов с целью содействия развитию национальной экономики и углублению экономического сотрудничества с зарубежными странами.

  БРК подписал Дополнительное соглашение с Экспортно- импортным банком Китая на сумму $500 млн. в рамках Генерального Кредитного Соглашения о сотрудничестве в топливно-энергетической сфере на сумму $5 млрд. (далее – ГКС), заключенного с Экспортно-импортным банком Китая (далее - Эксимбанк Китая) 1 августа 2009 года. Подписанное 13 июня 2011 года Дополнительное соглашение является частью Индивидуального Кредитного Соглашения на сумму $1,5 млрд., заключенного 24 октября 2009 года в рамках ГКС и подразумевает замещение досрочно погашенной в январе 2011 года части займа в размере $500 млн. на более выгодных условиях для Казахстана.

  Обе стороны отметили, что подписание Дополнительного соглашения является важным этапом долгосрочного двустороннего сотрудничества, направленного на позитивное развитие торгово-экономических отношений между нашими странами.

  С 2011 года БРК начал развивать деловые отношения с малазийскими компаниями.

  8 июня 2011 года представители БРК встретились с представителями малазийских компаний Alm Builders CDN Bhd.– Норзаири Насирудин, Генеральный директор, Мохд Файзал Изан Абдул Латифф, Заместитель Генерального директора и CIMB Group – Мохд Хедзир Ханафи, Главный менеджер по проектному финансированию.

  Представители Alm Builders CDN Bhd. рассказали об инициируемых проектах по строительству автомагистралей Шымкент-Ташкент, Алматы – Капшагай, аэропорта г. Капшагай, туристических центров в регионах Казахстана.

БРК выразил готовность рассмотреть  возможные варианты участия Банка  в финансировании, которые планируется обсудить в ходе будущих встреч.

ALMBuildersSdn. Bhd. – девелоперская  компания и подрядчик, предлагает  услуги по управлению проекта на основе практического подхода ко всем процессам строительства.

CIMB Group - второй по величине  провайдер финансовых услуг в  Малайзии, и 5 в Юго-Восточной Азии по совокупным активам. Группа CIMB работает как универсальный банк, предоставляющий полный спектр финансовых продуктов и услуг, охватывающих корпоративный и инвестиционный бизнес, обслуживание физических лиц, казначейство, страхование и управление активами. Группа CIMB предлагает свои продукты и услуги на дуальной основе, предоставляя клиентам выбор как традиционных, так и исламских решений.

  Сотрудничество БРК с различными мировыми организациями является неотъемлемой частью эффективной работы Банка.

 

3.2 Рейтинг Банка Развития Казахстана по данным ведущих рейтинговых агентств.

 

  Высокая оценка ведущих  рейтинговых агентств является  показателем эффективной работы  БРК и правильному направлению  его деятельности.

  Кредитный рейтинг Standard & Poor’s имеет целый ряд преимуществ для эмитентов, инвесторов, кредиторов и финансовых посредников.

  Предоставляя независимое, обоснованное и компетентное мнение, кредитный рейтинг помогает эмитенту расширить доступ к заемным средствам и другим источникам капитала, тем самым повышая финансовую гибкость эмитента.

Кредитный рейтинг представляет собой независимую и надежную оценку кредитоспособности эмитента, на основе которой участники рынка  могут принимать обоснованные финансовые решения. Это может повлечь за собой снижение издержек эмитента по привлечению заемных средств. Для  тех эмитентов, которые привлекают средства под гарантии третьих лиц, кредитный рейтинг может снизить  стоимость такой гарантии или  с большей эффективностью привлечь средства без приобретения гарантии.

  Кредитный рейтинг часто используется банками и другими финансовыми посредниками для принятия решений по кредитованию, сделкам на денежном рынке, страхованию, лизингу и в любых других ситуациях, где требуется оценка кредитоспособности делового партнера. Многие компании предпочитают не раскрывать свою финансовую информацию в процессе деловых переговоров. В этом случае кредитный рейтинг эмитента служит надежным ориентиром кредитоспособности.

  Кредитный рейтинг помогает менеджменту компании определить стоимость заимствований в будущем.[16]

  Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s подтвердило рейтинг «Анализ и оценка эффективности корпоративного управления, подотчетности и менеджмента», присвоенного АО «Банк Развития Казахстана» (БРК), на уровне «Gamma 5+» и затем отозвало его в связи с прекращением рейтингования в формате Gamma.

  Градация оценки рейтинга Gamma — от 1 до 10, где 1 — минимальное, 10 — максимальное значения рейтинга. Рейтинг отозван по инициативе Standard & Poor’s в связи с решением прекратить оказание услуг по оценке корпоративного управления по методологии GAMMA. Вместе с тем Standard & Poor’s продолжит проводить оценку корпоративного управления в рамках кредитного анализа.

 Но даже в связи  с тем, что S&P отозвало рейтинг GAMMA в связи с прекращением такой системы рейтинга, подтверждение присвоения рейтинга 5+ плюс говорит о высоком уровне корпоративного управления, подотчетности и менеджмента.

  Агентство Standart & Poor’s в своем отчете указало сильные и слабые стороны БРК.

  Сильные  стороны.  В  целом  положительное  влияние  фонда  «Самрук-Казына».  Активно работающий  Совет  директоров.  Независимые  директора  возглавляют  комитеты  при  Совете директоров.  Подчиненность  Службы  внутреннего  аудита  соответствует  передовой  практике. Довольно   высокий   уровень   прозрачности.   Годовая   отчетность   по   МСФО   публикуется своевременно. Наличие системы управления рисками.

  Недостатки.   Слабая   система   сдержек   и   противовесов   на   уровне   Совета   директоров. Медленный  процесс  принятия  решений  на  уровне  группы  может  привести  к  значительным задержкам в деятельности банка. Цели банка и особенности его деятельности могут меняться в зависимости от потребностей государства. Недостаточно высокий уровень независимости при определении  стратегии.  Существуют  возможности  для  повышения  уровня  прозрачности,  а также    улучшения    политики    вознаграждения    членов    Совета    директоров    и    высшего исполнительного руководства.

 

  Недостатки

 

1. Правительство  Казахстана  считает  БРК  одним  из  инструментов  реализации  Стратегии  индустриально- инновационного  развития  Республики  Казахстан  и  антикризисной  программы,  поэтому  цели  БРК  и специфика его деятельности могут быть непоследовательны во времени.

 

2. Медленный  процесс принятия  решений на  уровне  группы  может привести  к значительным  задержкам  в деятельности БРК.

 

3. Слабая   система   сдержек   и   противовесов   на   уровне   Совета   директоров.   Из   шести   членов   Совета директоров только два независимых директора.

 

4. Ограниченная независимость при определении стратегии.

 

5. Решения о вознаграждении членов высшего исполнительного руководства являются политизированными. Вознаграждение   членов   высшего   исполнительного   руководства   в   настоящее   время   не   привязано   к показателям  эффективности.  Процесс  принятия  решений  о  вознаграждении  независимых  директоров остается неясным.

 

6. Недостаточное   раскрытие   информации   о   решениях   акционера.   Квартальная   финансовая   отчетность включает  только  бухгалтерский  баланс  и  отчет  о  прибылях  и  убытках.  Существует  ряд  недостатков  в раскрытии текущей информации.

 

  Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") в иностранной валюте Банка развития Казахстана и КазАгроФинанса на уровнях "BBB-" и "BB" соответственно, говорится в сообщении Fitch.

  Рейтинги Банка развития Казахстана (БРК) отражают мнение Fitch о высокой степени готовности властей Казахстана предоставить поддержку банку в случае необходимости, принимая во внимание тот факт, что банк находится в государственной собственности, а также с учетом его специального юридического статуса и важной роли в проводимой политике, о чем свидетельствует участие в реализации крупных инвестиционных проектов.

Кроме того, агентство полагает, что в случае дефолта БРК возникнут  существенные репутационные риски  для правительства ввиду рыночных позиций банка.

  В то же время Fitch отмечает, что прогноз по рейтингам БРК "Стабильный", и рейтинги вряд ли изменятся, даже если долгосрочный РДЭ Казахстана будет повышен до "BBB". Это отражает обычную практику Fitch по отсчитыванию РДЭ государственных банков вниз от рейтингов соответствующих стран, особенно в случае более высоких рейтингов.

  БРК существенно увеличил иностранные заимствования с конца 2007 года, и на конец 2010 года основная часть заемных средств (94 процента) была получена от международных инвесторов. В то же время произошло снижение достаточности капитала.

 

  Так, рассчитываемый Fitch коэффициент основной капитал/взвешенные риски снизился с 24 процентов на конец 2009 года до 18 процентов на конец 2010 года. Качество кредитного портфеля также является слабым, так как 27 процентов всех кредитов относились к проблемным кредитам, хотя это в целом соответствует ситуации в других финансовых организациях Казахстана, говорится в сообщении рейтингового агентства.

Среди положительных факторов Fitch отмечает существенную историю  получения БРК поддержки капиталом  от государства. Кроме того, БРК в  настоящее время имеет высокую  долю ликвидных активов: кредиты  и финансовый лизинг составляли лишь 36 процентов всех активов на конец 2010 года. С учетом того, что ближайшее  крупное погашение долга запланировано  на 2015 год, в настоящий момент банк, как представляется, имеет приемлемую финансовую гибкость.

  В то же время Fitch отмечает, что возможно возникновение давления на рейтинги БРК в сторону понижения в среднесрочной перспективе, если банк продолжит быстрое расширение, в результате чего размер его негосударственного долга и баланса станет более существенным относительно позиций суверенного эмитента. Долг банка в настоящее время составляет около четырех процентов общего внешнего долга Казахстана.

  Долгосрочные РДЭ КАФ находятся на два уровня ниже, чем у БРК, что отражает менее важную роль и значимость КАФ для экономики страны. Кроме того, мнение агентства о вероятности получения поддержки принимает во внимание историю дефолтов других финансовых организаций Казахстана в течение 2009 года.

  В то же время рейтинги КАФ продолжают отражать умеренную вероятность получения поддержки от государства с учетом того, что компания находится в государственной собственности, ее небольшого размера (а значит стоимости поддержки) и достаточной истории финансовой помощи в форме взносов капитала.

  При этом агентство считает слабым качество активов компании. Так, проблемные и реструктурированные кредиты составляли 13 процента и 34 процента кредитного портфеля на конец 2010 года соответственно. В то же время в конце 2010 года, согласно отчетности, у банка был существенный запас капитала. Показатель достаточности капитала первого уровня по национальным стандартам составлял 58 процентов, и в ближайшее время руководство банка ожидает существенные новые вливания в капитал. [29]