Активные операции коммерческих банков

Однако анализ структуры портфеля ценных бумаг  будет неполным без более детальной  оценки видов ценных бумаг, составляющих рассмотренные выше портфели (таблица 3) [28].

Таблица 3 –  Состав и структура портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг ОАО  «Сбербанк России»

Вид ценных бумаг	01.01.2009		01.01.2010		01.01.2011
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
Акции	37130842	6,30	44275945	3,94	117817886	6,34
Прочие ценные бумаги, из них	552207459	93,70	1078136078	96,06	1741387623	93,66
долговые обязательства	546276757	98,93	1062421525	98,54	1691273670	97,12
векселя	0	0	0	0	0	0
прочие ценные бумаги	5930702	1,07	15714553	1,46	50113953	2,88
Итого портфель ценных бумаг	589338301	100	1122412023	100	1859205509	100

 

В совокупном портфеле ценных бумаг основной удельный вес  приходится на долговые обязательства (свыше 90%), что также является свидетельством осторожной политики управления банка при формировании портфеля ценных бумаг, однако данная политикам  является одновременно и менее доходной.

В процессе анализа  активных операций банка с ценными  бумагами необходимо определить величину чистого портфеля ценных бумаг, которая формируется из разницы  между совокупным портфелем ценных бумаг и резерва под обесценение. Чистый портфель ценных бумаг позволяет определить размер вложенных в ценные бумаги средств, которые при наихудших обстоятельствах принесут банку доход (таблица 4) [26].

Анализ таблицы 4 показывает, что за анализируемый период величина резерва под обесценение имеет отрицательную динамику, а доля чистого портфеля ценных бумаг в совокупном портфеле, напротив, растет с 87% в 2008 году до 99,6% в 2010 году, что является положительным моментом в деятельности банка.

Таблица 4 –  Расчет и оценка объема чистого портфеля ценных бумаг

Показатели	01.01.2009	01.01.2010	Тпр	01.01.2011	Тпр
Совокупный  объем портфеля ценных бумаг	589338301	1122412023	90,45	1859205509	65,64
Объем резерва  под обесценение	77066274	31420078	-59,23	7782226	-75,23
Чистый портфель ценных бумаг	512272027	1090991945	112,97	1851423283	69,70
Доля чистого  портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг	86,92	97,20	-	99,58	-

 

Данный фактор свидетельствует о разумной политике банка по вопросу управления вложениями в ценные бумаги и об увеличении  доходности банковских операций.

Величина резерва  под обесценение ценных бумаг  позволяет проанализировать уровень риска вложений в ценные бумаги, а также рассчитать коэффициент покрытия, который показывает, какая доля резерва приходится на вложения в ценные бумаги и рассчитывается как отношение величины резерва под обесценение ценных бумаг к совокупному объему портфеля ценных бумаг (таблица 5) [26].

Таблица 5 –  Анализ портфеля ценных бумаг по уровню риска

Показатель	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Совокупный  объем портфеля ценных бумаг	589338301	1122412023	1859205509
Объем резерва  под обесценение	77066274	31420078	7782226
Коэффициент покрытия	0,131	0,028	0,0042

 

Как видно из таблицы 5, абсолютное значение совокупного портфеля ценных бумаг увеличивается в динамике на протяжении всего анализируемого периода при одновременном снижении величины резерва под обесценение ценных бумаг.

Данное обстоятельство расценивается как положительный  момент в управлении портфелем ценных бумаг и свидетельствует о снижении риска вложений в ценные бумаги. Снижение коэффициента покрытия с 0,131 в 2008 году до 0,0042 в 2010 году подтверждает факт осторожной сбалансированной деятельности банка на рынке ценных бумаг.

Заключительным  этапом в оценке активных операций Сбербанка России, проводимых на рынке ценных бумаг, является анализ доходности портфеля ценных бумаг, представленный в таблице 6 [27].

Таблица 6 –  Анализ доходности совокупного портфеля ценных бумаг коммерческого банка  ОАО «Сбербанк России»

Показатель	01.01.2009		01.01.2010			01.01.2011
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	Тпр	тыс. руб.	уд. вес	Тпр
Доходы по вложениям  в долговые обязательства (кроме  векселей)	3223 3944	87,30	5510 5678	72,79	70,96	1035 25329	80,63	87,87
Доходы по учтенным векселям	0	0	0	0	0	0	0	0
Доходы от операций с приобретенными ценными бумагами	4540 607	12,30	204 42739	27,00	350,22	2346 8054	18,28	14,80
Дивиденды от вложений в акции	149162	0,40	152874	0,20	2,49	1289 906	1,00	743,77
Продолжение таблицы 6
Дивиденды от вложений в акции дочерних и зависимых  обществ	125	0,0003	100	0,0001	-20	1156 06	0,09	115506
Итого доходы от операций с ценными бумагами	3692 3838	100	7570 1391	100	105,02	1283 98895	100	69,61
Доходы, всего	42911 85894	-	75274 80365	-	75,42	61807 14934	-	-17,89
Доля доходов  от операций с ценными бумагами в  совокупных доходах банка (%)	0,86	-	1,01	-	-	2,08	-	-
Доходность  операций банка с ценными бумагами (Доходы от операций с ценными бумагами / Совокупный портфель ценных бумаг *100%) (%)	6,27	-	6,74	-	-	6,91	-	-

 

Исходя из данных таблицы 6, можно сделать следующие выводы: доходы от операций с ценными бумагами имеют положительную динамику, их удельный вес в совокупных доходах Сбербанка увеличился с 0,86% в 2008 году до 2,08% в 2010 году; основной удельный вес в данной группе доходов занимают доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей) – свыше 80%, что еще раз подтверждает консервативную политику банка, так как операции с долговыми обязательствами являются одними из наименее рискованных; также следует отметить растущий уровень доходности операций банка с ценными бумагами, что свидетельствует о росте роли данных вложений в активных операциях Сбербанка и повышении общей доходности и эффективности его операций.

Таким образом, проведенный анализ активных операций коммерческого банка ОАО «Сбербанк России» позволяет сделать вывод о росте данного вида операций в совокупных активах банка, что свидетельствует о стремлении банка диверсифицировать свою деятельность с целью минимизации риска, о повышении эффективности  проводимых операций и о росте доходности его операций. Следует также отметить, что в своей деятельности на рынке ценных бумаг Сбербанк придерживается пассивной консервативной политики, вкладывая свои ресурсы на длительные периоды, что дает получить доход, но в размере ниже спекулятивного.

 

2.3  Оценка эффективности управления  активными операциями   коммерческого  банка

 

Необходимость проведения анализа эффективности  функционирования активных операций трудно переоценить, поскольку от его результатов зависят перспективы конкурентоспособности банка и его место на финансовых рынках региона и страны в целом.

Эффективность управления активными  операциями банка, прежде всего, отражает уровень процентных доходов.

Процентными доходами называются входящие финансовые потоки коммерческого банка, приносящие доход.

Процентные  доходы включают:

- проценты по межбанковским кредитам;

- проценты по кредитам предприятий и населения;

- проценты по остаткам на корреспондентских счетах. Проанализируем процентные доходы «Сбербанк России» и их удельный вес в общей сумме доходов отделения в динамике.

Процентные доходы «Сбербанк  России» в 2009-2011 г. представлены в  таблице 7 [26].

Таблица 7 - Процентные доходы «Сбербанк России» в 2009-2011 г.

Показатель	2009г., млн. руб.	Уд. вес в  общих активах	2010г., млн. руб.	Уд. вес в  общих активах	2011г., млн. руб.	Уд. вес в  общих активах
Процентные  доходы	599,4	35,5	947,8	45,1	800,9	38,1
Общие доходы	1687,6	100,00	2101,9	100,0	2103,6	100,00

 

Анализируя  данные таблицы 7, приходим к таким выводам.

В 2009 году банком было получено 599,4 млн. руб. Процентных доходов, их удельный вес в общей сумме доходов, полученный в этом году, составлял 35,5 %.

Наибольшая  сумма процентных доходов была получена банком в 2010 году, их удельный вес составлял 45,1 %. Это еще раз свидетельствует о том, что именно в 2010 году банком велась достаточно эффективная политика управлением активными операциями, были приняты наиболее удачные управленческие решения в области размещения ресурсов.

В 2011 году процентные расходы сократились до 800,9 млн. руб., а удельный вес составлял 38,1 % в общей сумме полученных доходов.

Проанализируем  структуру процентных доходов «сбербанк России» в исследуемом периоде по данным таблицы 8 [29].

В 2009 году наибольший удельный вес в процентных доходах отделения составляли доходы, от кредитов, выданных субъектам предпринимательской деятельности - 54,8 %, их абсолютный объем составил 328,8 млн. руб.

 

Таблица 8 - Структура процентных доходов «Сбербанк России» за 2009 - 2011 гг.

Процентные  доходы от:	2009 г., млн. руб.	Удельный вес, %	2010 г., млн. руб.	Удельный вес, %	2011 г., млн. руб.	Удельный вес, %
Кредитов, выданных СПД	328,8	54,8	434,3	45,8	280,7	35,1
Кредитов, выданных физическим лицам	84,4	14,1	214,4	22,6	458,0	57,2
МФК	186,2	31,1	299,1	31,6	62,2	7,7
Итого	599,4	100,0	947,8	100,0	800,9	100,0

 

Значительную  сумму в этом периоде «Сбербанк России» получил от МФК - 186,2 млн. руб., удельный вес 31,1 %. Работа менеджеров банка в этом направлении была в этом году достаточно эффективной. Наименьшую часть процентных активов занимали доходы от кредитов, выданным физическим лицам - 84,4 млн. руб. или 14,1%.

Структура процентных доходов «Сбербанк России» в 2010 г. представлена на рисунке 4 [29].

 

 

В 2010 году структура процентных доходов «Сбербанк России» имела такой вид: доходы от кредитов СПД занимали по-прежнему первую позицию 45,8 % или 434,3 млн. руб. в абсолютном значении, доходы от МФК составляли 31,6 % в общей сумме процентных доходов, а от кредитов, выданных физическим лицам - 22,6 % (рисунок 4, 5 и 6) [27].

 

Рисунок 5 - Структура процентных доходов «Сбербанк России» за 2010г.

 

В 2011 году структура процентных доходов «Сбербанк России» существенно изменилась. Наибольшую сумму процентных доходов было получено от кредитов, предоставленных физическим лицам - 458,0 млн. руб. или 57,2 %. Это объясняется существенным увеличением объема кредитов, выданных отделом индивидуального кредитования. Доходы от кредитования корпоративных клиентов составили 280,7 млн. руб. или 35,1 %. Наименьший удельный вес в общей сумме процентных доходов был у МФК - 7,7 %.

57,2

55,1

Рисунок 6 - Структура процентных доходов «Сбербанк России» за 2011г.

 

Эффективная система риск - менеджмента - ключевой момент для поддержания финансовой устойчивости и высокой платежеспособности банка. С этой целью в «Сбербанк России» разработана и внедряется комплексная система управления рисками, которая ориентирована на принципы раннего реагирования, своевременного выявления рисков и минимизацию их влияния на деятельность банка.

 

 

Для данного  этапа развития Банка самыми существенными  среди финансовых рисков, сопровождающих деятельность при проведении активных операций, являются риск ликвидности и кредитный риск.

Большое внимание при управлении активными операциями в «Сбербанк России» уделяется контролю риска ликвидности. Это риск недостаточности поступлений денежных средств для покрытия их оттока, то есть риск того, что банк не сможет рассчитаться в срок по собственным обязательствам в связи с невозможностью при определенных условиях быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без существенных потерь. Для банка важно своевременно детально анализировать влияние данного вида риска на его операции.

Рассмотрим  нормативы мгновенной и общей  ликвидности банка (таблица 9) [28].

Таблица 9 - Динамика норматива мгновенной ликвидности «Сбербанк России» за 2009-2011гг.

Показатель	2009 год	2010 год		2011 год
Средства на кор. счете, млн. руб.	3507,1	2040,7		10018,1
Средства в  кассе, млн. руб.	1398,4	1441,7		3153,4
Средства на текущих счетах, млн. руб.	9327,1		10637,5	18359,8
Коэффициент мгновенной ликвидности, Н 4 %	52,6		32,7	72,0