Отчет по преддипломной практике на примере ПК кафе ООО «Барин»

Коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент финансовой независимости характеризует степень финансовой независимости  или автономии от внешнего капитала, а также долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в него (соотношение собственного капитала и валюты баланса). Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников. Динамика данного показателя у исследуемого предприятия свидетельствует том, что данное предприятие нельзя назвать достаточно независимым от внешних источников, поскольку коэффициент не удовлетворяет рекомендуемым требованиям.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателю концентрации собственного капитала и определяется как отношение суммы источников средств (валюты баланса) к величине собственного капитала. Рост данного показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. На предприятии -  ООО «Барин» в  2009г., из суммы 39,88 руб., вложенной в активы предприятия – 29,88 руб., составляли заемные средства, в 2009 г., - уже 0,54 руб., в 2010 году – 0,09 руб., составляли заемные средства.

Коэффициент заемного капитала определяется как отношение заемного капитала к валюте баланса. По значению данного показателя можно судить о том какую долю заемные средства составляют в общей сумме источников средств предприятия. По данным расчетов предприятие имело низкое значение коэффициента заемного капитала только в 2009-2010г., в 2009г., его значение превышает допустимые критерии, т.е., финансовая независимость снизилась.

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение чистого оборотного капитала к общей сумме собственного капитала. По значению данного показателя можно судить о том, какая часть собственного капитала используется для вложения в оборотные средства, а какая его часть капитализирована, т.е. внесена во внеоборотные активы за вычетом доли, приходящейся на долгосрочные обязательства. Анализ данных приведенных в таблице показал, что значение данного коэффициента  было отрицательное в 2009 году, таким образом можно сделать вывод о недостаточно рациональном использовании собственного капитала ООО «Барин».

Индекс постоянного актива, это показатель характеризует долю основного капитала (внеоборотных активов). Доля основного капитала на предприятии имеет тенденцию к снижению, и за исследуемый период уменьшение данного показателя произошло в 2010 году более чем в 30 раз по сравнению с 2009 г., и почти в 2 раза  по сравнению с 2009 г.

Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества, показывает, насколько эффективно используются средства для предпринимательской деятельности, и рассчитывается как отношение остаточной стоимости основных фондов к стоимости имущества предприятия. Значение указанного коэффициента в течение исследуемого периода достаточно не стабильно, наибольшее значение составляет только в 2008 г.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, отражает удельный вес производственных фондов – основных средств и производственных запасов в общей стоимости имущества. Этот коэффициент очень важен для заключения договоров с поставщиками и покупателями, так как высокие значения коэффициента являются залогом успеха производственной и финансовой деятельности предприятия. Данный коэффициент определяется как отношение суммы остаточной стоимости основных фондов, производственных запасов в составе материалов, и стоимости незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.

Одним из основных критериев оценки финансового состояния является – платежеспособность (ликвидность) предприятия.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

В таблице 12 приведены показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Барин».

Таблица 12 – Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Барин»

Наибольшее применение в качестве показателя ликвидности получил коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам. В ООО «Барин» данный показатель за исследуемый период имеет тенденцию к значительному росту, от 0,82 в 2009 году до 10,17 в 2009 году, значение коэффициента значительно выше рекомендуемого критерия.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень, в которой текущие активы перекрывают текущие обязательства, т.е. размер гарантии, обеспечиваемой оборотными активами. Чем больше значение этого коэффициента, тем больше уверенность в оплате обязательств. Превышение активов над пассивами обеспечивает также резервный запас для компенсации убытков, возникающих при ликвидации активов. Таким образом, коэффициент определяет границу безопасности для возможного снижения рыночной стоимости активов. Кроме того, коэффициент текущей ликвидности характеризует резерв ликвидных денежных средств, имеющийся у предприятия сверх текущих обязательств. Теоретически достаточным значением данного коэффициента признается равным 2.

Следующим показателем ликвидности является коэффициент срочной ликвидности или коэффициент покрытия. При его расчете используются наиболее ликвидные активы. При этом предполагается, что дебиторская задолженность имеет более высокую ликвидность, чем запасы ми прочие активы. При расчете коэффициента срочной ликвидности с краткосрочной задолженностью сопоставляются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность.

Анализируемый период начался для предприятия при значении коэффициента равного 0,02 от нормативного. Однако за три года значение данного показателя изменилось и в 2010 году практически достигло рекомендуемого критерия. Следовательно, предприятие улучшило ликвидность быстро реализуемых активов, но пока еще неспособно должным образом рассчитаться с кредиторами.

Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Оборотные средства в форме денег готовы к немедленному платежу. Для этих целей рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами. Коэффициент характеризует величину денежных средств, необходимых для уплаты текущих обязательств. Объем денежных средств является своего рода страховым запасом и предназначается для покрытия краткосрочной несбалансированности денежных потоков. Так как денежные средства не приносят дохода предприятию, то их размер должен поддерживаться на уровне безопасного минимума. Теоретически значение коэффициента признается достаточным в пределах  от 0,2 до 0,25.

По показателям таблицы 13 можно сделать вывод, о том, что значение данного коэффициента на предприятии не соответствует рекомендуемым критериям, т.е., предприятие  не имеет возможность погашать свои обязательства перед кредиторами в кратчайшие сроки, а в последние годы исследуемого периода коэффициент не рассчитывался в связи с отсутствием денежных средств на расчетном счете.

Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции. В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

В таблице 13 представлены данные для расчета показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Барин»

Таблица 13 - Расчет показателей рентабельности хозяйственной деятельности по ООО «Барин»

Поскольку по итогам работы в 2008 году предприятие получило убыток, рентабельность  хозяйственной деятельности за этот год не рассчитываются.

Как видно из приведенных данных, рентабельность активов ООО «Барин» минимальна, и имеет тенденцию к значительному сокращению в 2009 г., составила – 0,30%, а в 2010 г., значение данного показателя увеличилось до 0,63%. Это можно объяснить, колебанием доли прибыли полученной предприятием за исследуемый период, и не эффективным управлением предприятием.

Тенденция роста  рентабельности оборотных активов значение показателя, которого в 2008 г., составило 0,37%, в 2009 г., - 0,78%.

Показатель рентабельности производства имеет тенденцию к росту, по сравнению с 2008 г., увеличение составило +0,35%. Таким образом, можно сделать вывод, о том, что ООО «Барин» работало низкорентабельно, т.е. работало неэффективно, следовательно, руководству предприятия необходимо обратить внимание на рациональность принимаемых решений.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия.

В таблице 14 приведены данные для расчета показателей финансовой рентабельности ООО «Барин».

Таблица 14 - Расчет показателей финансовой рентабельности ООО «Барин»