Факторинг

Содержание

Введение3

1. Финансирование под  уступку денежного требования4

1.1. Основные элементы  договора финансирования под  уступку денежного требования5

1.2. Основные условия договора  финансирования под уступку денежного  требования11

1.3. Риски по договорам  финансирования под уступку денежного  требования15

1.4. Отличия договоров  финансирования под уступку денежного  требования17

1.5. Ответственность участников  факторинга19

1.6. Выгода и достоинства  факторинга21

Заключение23

Список использованной литературы24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                    

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Договор факторинга охватывает довольно широкий круг разнообразных отношений. При этом юридическую сущность обязательств по данному договору составляет известная  обязательственному праву уступка  денежного требования (цессия). Однако отношения факторинга, сочетающие элементы договоров займа и кредита, а  иногда и договора возмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо  более сложный и многогранный характер.

В настоящее время многие российские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:

• недостаточная капиталовооруженность предприятий;
• растущие риски кредитования;
• высокая дебиторская задолженность;
• рост неплатежей;
• указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

Справиться с этими трудностями  можно прибегнув к одному из самых  перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к  современным процессам развития экономики, который носит название факторинг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансирование  под уступку денежного требования

Факторинг (англ. factor - посредник) - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств.

Финансирование под уступку  денежного требования, именуемое  в зарубежном законодательстве факторингом, является относительно новым институтом российского гражданского права.

Легальное определение факторинга, то есть договора финансирования под  уступку денежного требования, дается в статье 824 ГК РФ. В соответствии с этой статьей, факторинг – это договор по которому «одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

Одним из наиболее перспективных видов  банковских услуг является факторинг. Это рискованный, но высоко прибыльный бизнес, эффективное орудие финансового  маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным  процессам развития экономики. Факторинг - приобретение права на взыскание  долгов, на перепродажу товаров и  услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных  требованиях.

Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

  

1.1. Основные элементы договора финансирования под                      уступку  денежного требования.

Субъектный состав договора финансирования под уступку денежного требования определяет, что этот вид договора может использоваться исключительно  в предпринимательском обороте.

Итак, в данном договоре, речь идет о предпринимательских отношениях, участник которых, приобретая денежное требование к другому лицу (например, в силу отгрузки ему товара или  оказания возмездной услуги), не дожидаясь  его исполнения, уступает данное требование банку или иной коммерческой организации (фактору) в обмен на получение  займа или кредита. Разумеется, договор  носит возмездный характер, поэтому  фактор оплачивает такое требование кредитору не в полной сумме или  предоставляет ему кредит, рассматривая данное требование как способ полного  или частичного обеспечения его  своевременного возврата. При этом учитывается и необходимое вознаграждение фактору.

Отечественным коммерческим банкам отдельные факторинговые операции были известны с 1989 г. Возникающие правоотношения регулировались письмом Госбанка СССР от 12.12.1989 г. № 252 "О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги". Этот документ был рассчитан лишь на те случаи, когда плательщиком (покупателем, заказчиком) уже акцептовано платежное требование кредитора (поставщика, подрядчика), но средства у плательщика отсутствуют. В настоящее время данное письмо может применяться в части, не противоречащей гл. 43 ГК РФ.

В рамках функции финансирования факторинг  гарантирует бесперебойное обеспечение  торгующей компании оборотными средствами сразу после поставки. В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком и поставщиком, а также 24 и 43 главой Гражданского кодекса РФ, поставщик (клиент) уступает банку (финансовому агенту) право денежного требования по своим поставкам в адрес оговоренного ряда покупателей, а банк обязуется оплатить эти поставки.

Впервые нормы, регулирующие финансирование под уступку денежного требования. Нормы были закреплены в российском законодательстве в ч. 2 ГК РФ 1996 г. Они были разработаны с учетом международного опыта осуществления подобных финансовых операций, в частности Конвенции УНИДРУА о международном факторинге. 
Прежде всего, необходимо различать понятия "финансирование под уступку денежного требования" и "договор финансирования под уступку денежного требования". Договор финансирования под уступку денежного требования является одним из оснований возникновения правоотношений финансирования под уступку денежного требования. Финансирование под уступку денежного требования, в свою очередь, представляет собой комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим информационным, страховым бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением Клиента. В зависимости от рынка (внутренний или внешний), на котором работает Клиент, Финансовый агент предоставляет ему услуги внутреннего или международного факторинга.

Целью финансирования под уступку  денежного требования является получение  Клиентом денежных средств в счет уступаемого им права требования либо обеспечение исполнения обязательства Клиента перед финансовым агентом.

Банки и иные кредитные организации, выкупающие денежные требования, расширяют  с помощью финансирования под  уступку денежного требования круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов Согласно ст. 824 ГК РФ под  договором финансирования под уступку  денежного требования понимается договор, по которому одна сторона (Финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (Клиенту) денежные средства в счет денежного требования Клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления Клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а Клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к Должнику может быть уступлено Клиентом Финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства Клиента перед Финансовым агентом.

Согласно российскому законодательству договор факторинга является двусторонним, взаимным и возмездным, а также  по усмотрению сторон реальным (Финансовый агент передает деньги или Клиент уступает требование) или консенсуальным (Финансовый агент обязуется передать денежные средства или Клиент обязуется уступить требование)3. 
Участниками правоотношений финансирования под уступку денежного требования являются Финансовый агент, Клиент (кредитор) и Должник. В свою очередь сторонами договора финансирования под уступку денежного требования являются лишь Финансовый агент и Клиент.

Финансовым  агентом финансирования под уступку  денежного требования могут быть банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление  деятельности такого вида.

Банкам  и иным кредитным организациям не требуется получения специальной  лицензии, поскольку в соответствии со ст. 5 ФЗ РФ от 02.12.1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельности" финансирование под уступку денежного требования отнесено к сделкам, для осуществления  которых получения лицензии Банка России не требуется. Что же касается других коммерческих организаций, желающих выступать Финансовыми агентами в договоре факторинга, то ни ГК РФ, ни другой закон не предусматривает, какой государственный орган выдает лицензии для участия в указанной сделке.

Таким образом, в нашей стране в настоящее  время Финансовыми агентами могут  выступать только банки и иные кредитные организации.

Так как, ст. 825 ГК относит деятельность Финансового  агента к видам предпринимательской  деятельности, которые могут осуществляться только при наличии разрешения на ее осуществление, договоры факторинга используются исключительно в предпринимательском  обороте. Поэтому Клиентом (кредитором) договора финансирования под уступку  денежного требования выступает, как  правило, коммерческая организация, либо индивидуальные предприниматель. Хотя, в принципе, Клиентом может быть любое лицо.

В большинстве случаев, Клиентом становится лицо, которое, приобретая денежное требование к другому лицу (например, в силу отгрузки ему товара или оказания возмездной услуги), не дожидается его  исполнения и уступает данное требование банку или иной кредитной организации. Это дает возможность ускорить процесс  оборота средств путем получения  досрочной оплаты за поставленные товары (оказанные услуги).

Должником является лицо, которому были предоставлены товары, выполнены  работы или оказаны услуги и который  обязался на основании договора, заключенного между ним и Кредитором, оплатить Кредитору товар, выполненные работы или оказанные услуги.

Кроме того, следует упомянуть и  других лиц, которые хотя формально  и не являются участниками правоотношений финансирования под уступку денежного  требования, но чьи интересы прямо  или косвенно затрагиваются последствиями  заключения договора факторинга. Речь идет о кредиторах покупателя, поставщика и, более всего о последующих  цессионариях того же долга (когда он уже передан Клиентом фактору). Последствия уступки требования для интересов третьих лиц должны быть тщательно исследованы, чтобы установить, каким образом и насколько они защищены и будут ли фактор или последующие цессионарии иметь преимущественное право в отношении переданного требования.

П. 3 ст. 827 ГК предусматривает возможность  осуществления как "безоборотного" факторинга (факторинга без сохранения права Финансового агента обратиться с требованием к Клиенту, если должник не заплатит финансовому  агенту) так и "оборотного" - с  установлением ответственности  Клиента в таком случае.

Однако надо учитывать, что на практике комиссия Финансового агента при "безоборотном" факторинге в среднем на 15% выше чем при "оборотном". 
Кроме того, на практике различают факторинг с уплатой и факторинг с уплатой и финансированием.

Факторинг с уплатой подразумевает получение задолженности, принятие на себя риска неплатежей и передачу средств по мере того, как они выплачиваются Должником. В российской практике это называют административным управлением дебиторской задолженностью. В этом случае вознаграждение Финансового агента составляет определенный процент от оборота Клиента, переданного на факторинговое обслуживание. 
Факторинг с уплатой и финансированием (with service plus finance factoring) означает выплату Клиенту после поставки товаров, выполнения работ или оказания услуг сразу до 90% стоимости уступленного права требования. Остаток выплачивается после погашения долга.