Организация плодоовощехранилища на 2200 тонн

 

 

 

продолжение

	Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
1	ДЕН. СРЕД-ВА НА НАЧАЛО ПЕРИОДА	26 202 070	83 661 062	96 746 980	112 276 394	126 876 269	143 775 905	163 406 508
2	ПРИХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ:	-	-	-	-	-	-	-
	Заим
	Собственные средства	-
3	ВЫРУЧКА
4	Яблоко	127 886 400	127 886 400	127 886 400	127 886 400	127 886 400	127 886 400	127 886 400
	Картофель	43 680 000	43 680 000	43 680 000	43 680 000	43 680 000	43 680 000	43 680 000
	Лук	26 409 240	26 409 240	26 409 240	26 409 240	26 409 240	26 409 240	26 409 240
	Морковь	13 204 620	13 204 620	13 204 620	13 204 620	13 204 620	13 204 620	13 204 620
5	ИТОГО (1) :	211 180 260	211 180 260	211 180 260	211 180 260	211 180 260	211 180 260	211 180 260
6	РАСХОДЫ ПО БИЗНЕСУ
7	- закуп плодоовощной продукции	98 311 308	98 311 308	98 311 308	98 311 308	98 311 308	98 311 308	98 311 308
9	- зарплата	4 560 000	4 560 000	4 560 000	4 560 000	4 560 000	4 560 000	4 560 000
11	- адм. издержки	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095
12	- налоги	30 611 612	31 761 492	32 192 698	35 996 939	36 571 879	36 715 614	37 290 554
17	- производственные издержки	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095	3 651 095
13	ИТОГО ЗАТРАТ (2)	140 785 110	141 934 990	142 366 196	146 170 437	146 745 377	146 889 112	147 464 052
14	ДРУГИЕ ЗАТРАТЫ
15	КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ	-
19	ПОГАШЕНИЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ПО ЗАЙМУ	12 936 158	15 092 184	12 217 482	9 342 781	6 468 079	3 593 377	718 675
20	ПОГАШЕНИЕ ЗАЙМА		41 067 168	41 067 168	41 067 168	41 067 168	41 067 168	41 067 168
23	ИТОГО ДРУГИХ ЗАТРАТ(3)	12 936 158	56 159 352	53 284 650	50 409 949	47 535 247	44 660 545	41 785 843
24	ДЕН. СР-ВА НА КОНЕЦ  ПЕРИОДА 1-2-3	83 661 062	96 746 980	112 276 394	126 876 269	143 775 905	163 406 508	185 336 873

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11.  Анализ основных критериев оценки инвестиционных проектов

 

Таблица 4-13 Интегральные показатели

Ставка дисконтирования	10%
Чистая приведенная стоимость NPV, тенге -	34 475 150
Внутренняя норма доходности IRR,%	13%
Срок окупаемости	65 месяцев
Индекс доходности РI	1,14

 

Для анализа проекта при проведении финансово-экономических расчетов использовался чистый денежный поток, генерируемый в процессе его реализации, показатели чистого приведенного дохода, внутренней нормы рентабельности проекта, простой и дисконтированный периоды  окупаемости проекта.

Чистый приведенный доход NPV (Net present value) рассчитывался как разность дисконтированных на один момент времени показателей дохода и вложений капитала.  Данные показатели формировались в виде потоков доходов и вложений, что в целом представлялось в виде единого потока - чистого потока платежей (Cash flow),  равного разности текущих доходов и расходов.

Приток денежных средств складывается за счет поступлений от текущей деятельности. Получение заемных ресурсов предусмотрено в первые месяцы реализации проекта. Отток денежных средств запланирован на приобретение основных средств, пополнение оборотных средств на первоначальном этапе и налоговые выплаты.

В целях учета влияния на чистый поток платежей временного фактора (альтернативного варианта вложения инвестиций), при проведении расчетов  показателей эффективности применялась  норма (ставка) дисконтирования, согласно банковскому вознаграждению, равная 10% годовых. Ставка дисконтирования  применялась на основе процентной ставки по банковскому кредиту.

Для расчета показателя чистого  приведенного дохода (NPV) и других показателей  эффективности, основанных на дисконтированных оценках, использовались специально разработанные  статистические таблицы. 

В международной практике принято  считать следующее:

• NPV > 0,  проект следует принять;
• NPV < 0,  проект следует отвергнуть;
• NPV = 0,  проект, ни прибыльный, ни убыточный.

Рассчитанное значение NPV равно  34 475 150 тенге, что удовлетворяет данному требованию эффективности.

Наиболее часто используемым показателем  для оценки эффективности инвестиций является внутренняя норма доходности (IRR) (Internal rate of return), за которую принимается такое значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю.

Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение IRR не ниже требуемой нормы. Значение IRR равное 13 % показывает высокую эффективность и привлекательность проекта.

Индекс рентабельности инвестиций (PI) – отношение приведенных доходов  к приведенным на ту же дату  инвестиционным расходам. В отличие от чистого  приведенного эффекта (NPV) индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковое значение NPV, либо при комплектации портфеля инвестиций. В настоящем проекте PI имеет значение 1,14.

Одним из широко распространенных в  международной практике методов  анализа целесообразности инвестиций является метод определения срока  окупаемости инвестиций (payback period). Срок окупаемости представляет  период времени, в течение которого инвестиции должны быть возвращены за счет доходов. Срок окупаемости составляет 65 месяцев.

 

Представленные  свидетельствуют  о запасе прочности проекта, с  позиций обеспечения доходности инвестиций, обеспечения выполнения обязательств по проекту, и аккумулирования  свободных денежных средств.

 

5. SWOT-анализ

  Анализ сильных и слабых  сторон, возможных угроз и перспектив  позволяет проектоустроителю рассмотреть бизнес со всех сторон.

  SWOT-анализ представляет собой анализ следующих составляющих в деятельности компании:

Ниже представлен SWOT:

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ Экономическая эффективность проекта; выполнение государственных, правительственных программ по развитию плодоовощехранилищ и поддержке отечественных товаропроизводителей; наличие договоров с поставщиками, отработанные каналы поставок сырья.   доступ к сети покупателей и производителей товаров.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ   Недостаточное количество собственного капитала д<span class="Normal_0020Table