Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 18:27, курсовая работа
Бизнес–план представляется для рассмотрения на конфиденциальной основе исключительно для принятия решения по финансированию проекта и не может быть использован для копирования или каких-либо других целей, а также передаваться третьим лицам.
Принимая на рассмотрение данный бизнес-план, получатель берет на себя ответственность и гарантирует возврат данной копии, если он не намерен инвестировать капитал в данное производство.
Меморандум конфиденциальности
1 Резюме
2. виды товаров и услуг
3. рынки сбыта
4. План маркетинга
5. План производства
6. организационный план
7. ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ………………………………………………………………..19
8. Оценка риска
9. Финансовый план
10. стратегия финансирования
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………
Таблица 12. Отчет о прибылях и убытках (наиболее вероятный вариант), тыс. руб.
Таблица 13. Прогноз объемов реализации (тыс. руб.)
|
| |||||||||
| Годы прогнозируемого периода | |||||||||
Наименование | 2011 | Итого 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||
1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | |||||||
Объем реализации (шт.), 1 | 2000 | 2500 | 3000 | 3500 | 11000 | 11500 | 12000 | 12500 | 12500 | |
Объем реализации, с НДС и акцизами (тыс. руб.) | 500 | 650 | 850 | 1000 | 3000 | 4000 | 5000 | 6000 | 6000 | |
В целом, объем реализации С НДС, (тыс. руб.) | 500 | 650 | 850 | 1000 | 3000 | 4000 | 5000 | 6000 | 6000 | |
Таблица 14. План доходов и затрат (тыс. руб.)
|
| |||||||||
| Годы прогнозируемого периода | |||||||||
Наименование | 2011,00 | Итого 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | ||||||
Доходы от продажи, без НДС, тыс. руб. | 423,73 | 550,85 | 720,34 | 847,46 | 2542,37 | 3389,83 | 4237,29 | 5084,75 | 5084,75 | |
Издержки производства без НДС | 348,28 | 423,28 | 523,28 | 598,28 | 1893,12 | 1893,12 | 2393,12 | 2893,12 | 3393,12 | |
Валовая прибыль | 75,45 | 127,57 | 197,06 | 249,18 | 649,25 | 1496,71 | 1844,17 | 2191,63 | 1691,63 | |
Общепроизводственные расходы без НДС | 381,60 | 381,60 | 371,60 | 371,60 | 1506,40 | 1456,40 | 1456,40 | 1456,40 | 1456,40 | |
Прибыль от основной деятельности | -306,15 | -254,03 | -174,54 | -122,42 | -857,15 | 40,31 | 387,77 | 735,23 | 235,23 | |
Таблица 15. Баланс денежных расходов и поступлений (тыс. руб.) |
| |||||||||
| Годы прогнозируемого периода | |||||||||
Наименование | 2011,00 | Итого 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | ||||||
1. Средства на начало | 0,00 | -163,02 | -284,35 | -342,08 | -358,12 | 1,73 | 639,55 | 1555,33 | 2071,11 | |
2. Доход: | 500,00 | 650,00 | 850,00 | 1000,00 | 4000,00 | 5000,00 | 6000,00 | 6000,00 | 6000,00 | |
2.1 Доход от реализации продукции с НДС и акцизами | 500,00 | 650,00 | 850,00 | 1000,00 | 4000,00 | 5000,00 | 6000,00 | 6000,00 | 6000,00 | |
2.2 Поступления средств из других источников | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
2.3 Накопление полученных кредитов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
3. Расход: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.1 Инвестиции | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
3.2 Сумма текущих затрат | 729,88 | 804,88 | 894,88 | 969,88 | 3349,52 | 3849,52 | 4349,52 | 4849,52 | 4849,52 | |
а) сырье и материалы | 250,00 | 325,00 | 425,00 | 500,00 | 1500,00 | 2000,00 | 2500,00 | 3000,00 | 3000,00 | |
б) комплектующие и полуфабрикаты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
в) амортизация | 81,90 | 81,90 | 81,90 | 81,90 | 327,60 | 327,60 | 327,60 | 327,60 | 327,60 | |
г) расходы на оплату труда | 198,00 | 198,00 | 198,00 | 198,00 | 792,00 | 792,00 | 792,00 | 792,00 | 792,00 | |
д) прочие прямые затраты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
е) оперативные издержки (без амортизации) | 108,50 | 108,50 | 108,50 | 108,50 | 434,00 | 434,00 | 434,00 | 434,00 | 434,00 | |
з) Расходы по уплате процентов за кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
и) Налоговые платежи, относимые к себестоимости | 51,48 | 51,48 | 51,48 | 51,48 | 205,92 | 205,92 | 205,92 | 205,92 | 205,92 | |
к) прочие расходы | 40,00 | 40,00 | 30,00 | 30,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | |
3.3 Налоговые платежи, включаемые в цену | 76,27 | 99,15 | 129,66 | 152,54 | 610,17 | 762,71 | 915,25 | 915,25 | 915,25 | |
а) НДС | 76,27 | 99,15 | 129,66 | 152,54 | 610,17 | 762,71 | 915,25 | 915,25 | 915,25 | |
б) акцизы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Всего расходов | 806,15 | 904,03 | 1024,54 | 1122,42 | 3959,69 | 4612,23 | 5264,77 | 5764,77 | 5764,77 | |
4. Валовая прибыль | -306,15 | -254,03 | -174,54 | -122,42 | 40,31 | 387,77 | 735,23 | 235,23 | 235,23 | |
5. Налоговые и другие платежи из прибыли | -61,23 | -50,81 | -34,91 | -24,48 | 8,06 | 77,55 | 147,05 | 47,05 | 47,05 | |
6. Чистая прибыль | -244,92 | -203,23 | -139,63 | -97,94 | 32,25 | 310,21 | 588,18 | 188,18 | 188,18 | |
7. Денежный поток | -163,02 | -121,33 | -57,73 | -16,04 | 359,85 | 637,81 | 915,78 | 515,78 | 515,78 | |
8. Средства на конец | -163,02 | -284,35 | -342,08 | -358,12 | 1,73 | 639,55 | 1555,33 | 2071,11 | 2586,89 | |
Для открытия организации необходимы финансовые ресурсы в размере 1 027 тыс. руб., которые полностью финансируются за счет собственных средств.
Определение средневзвешенной стоимости капитала:
, где
WACC – средневзвешенная цена или средневзвешенная стоимость капитала фирмы,
kj – цена j-того источника капитала,
dj – удельный вес j-того источника капитала во всем объеме инвестиционных ресурсов,
n - число источников финансирования инвестиций.
Так как планируется проводить финансирование только за счет собственных средств (паевые взносы в общество с ограниченной ответственностью), то средневзвешенная цена капитала составит:
WACC= Цсобст = ЧП/собственный капитал =32,25/1207=0,03 или 3%.
Таким образом, барьерная ставка = WACC + 5 пунктов (для нового продукта) = 3+5 = 8%
В следующих таблицах представлен расчет возмещения вложенных средств.
Денежный поток проекта образуется как чистая прибыль плюс амортизационные отчисления.
Таблица 16. Расчет NPV, PI, DPP для вероятного варианта
Период времени (t), лет | Начальные инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки (+,-), тыс.р. | Множитель дисконтирования при ставке r=8% | Текущая стоимость проектных денежных потоков, тыс.р. | Текущая стоимость нарастающим итогом, тыс.руб. |
0 | -1027 | 1 | -1027 | -1027 |
1 | 240 | 0,92593 | 222,2222222 | -804,778 |
2 | 484 | 0,85734 | 414,951989 | -389,826 |
3 | 739 | 0,79383 | 586,6420261 | 196,8162 |
4 | 940 | 0,73503 | 690,9280616 | 887,7443 |
5 | 1251 | 0,68058 | 851,4095795 | 1739,154 |
∑DDP | x | X | 2766,153878 | X |
NPV= | 1739,15388 | X | x | X |
PI= | 2,693431235 | x | x | x |
DPP= | 2,856368165 | x | x | x |
Таблица 17. Расчет NPV, PI, DPP для пессимистического варианта
Период времени (t), лет | Начальные инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки (+,-), тыс.р. | Множитель дисконтирования при ставке r=8% | Текущая стоимость проектных денежных потоков, тыс.р. | Текущая стоимость нарастающим итогом, тыс.руб. |
0 | -1027 | 1 | -1027 | -1027 |
1 | 180 | 0,925925926 | 166,6666667 | -860,3333 |
2 | 363 | 0,85733882 | 311,2139918 | -549,1193 |
3 | 554,25 | 0,793832241 | 439,9815196 | -109,1378 |
4 | 705 | 0,735029853 | 518,1960462 | 409,0582 |
5 | 938,25 | 0,680583197 | 638,5571846 | 1047,615 |
∑DDP | x | X | 2074,615409 | X |
NPV= | 1047,61541 | X | x | X |
PI= | 2,020073426 | x | x | x |
DPP= | 3,475157554 | x | x | x |