Розроблення системи соціально-економічної діагностики в умовах глобалізації

Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Апреля 2012 в 13:59, курсовая работа

Описание работы

В даному курсовому проекті було описано процес соціально-економічної діагностики підприємства. Він включає у себе діагностику видів діяльності підприємства, фінансового та майнового стану підприємства, кредитоспроможності підприємства, загрози банкрутства, інвестиційної привабливості і діагностика розвитку підприємства. Усі перелічені вище розділи розроблені у курсовому проекті. Інформаційною базою для розрахунків слугували звітності 1 і 2 форми обраного підприємства.

Содержание

1.ВСТУП
2.РОЗДІЛ 1. Діагностика видів діяльності підприємства.
3.РОЗДІЛ 2. Діагностика фінансового та майнового стану підприємства.
4.РОЗДІЛ 3. Діагностика кредитоспроможності підприємства.
5.РОЗДІЛ 4. Діагностика загроза банкрутства підприємства.
6.РОЗДІЛ 5. Діагностика інвестиційної привабливості.
7.РОЗДІЛ 6. Діагностика розвитку підприємства.
8.ВИСНОВКИ.
9.Список використаної літератури

Скачать полностью (254.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

kursova ПСВ.docx

— 260.28 Кб (Скачать)

У 2008р. фінансовий стан ТзОВ «Прем’єр-Дентал» був катастрофічним. За такого стану речей на підприємстві існують загрозливі характеристики у декількох ключових параметрах фінансового стану підприємства. В такому випадку доцільно реалізовувати спектр обґрунтованих санаційних заходів фінансово-економічного, виробничо-технічного, організаційного характеру, спрямованих на відновлення платоспроможності, прибутковості, структури рівноваги капіталу і конкурентоспроможності підприємства.

У 2009р. фінансовий стан був кризовим. Даний стан відображає існування загрозливих характеристик одночасно у ключових параметрах фінансового стану підприємства. Мова йде про падіння або відсутність фінансової результативності, погіршення ліквідності, формування фінансової незалежності та невідповідну ділову активність. Доцільно реалізовувати спектр обґрунтованих санаційних заходів фінансово-економічного, організаційного та соціального характеру, спрямованих на відновлення платоспроможності, прибутковості, структурної рівноваги капіталу та конкурентоспроможності.

У 2010р. фінансовий стан ТзОВ «Прем’єр-Дентал» покращився і став сприятливим. На даному етапі підприємство відображає позитивні параметри у прибутковості, ліквідності фінансовій незалежності. Можливі певні відхилення у сфері ділової активності та цільового використання довгострокових позик, які на даному етапі негативно не впливають на фінансові параметри функціонування підприємства в цілому та його фінансову стабільність. Необхідно ґрунтовно аналізувати параметри ділової активності з метою визначення факторів, що впливають на її зниження та намагатись усунути вплив цих факторів або нейтралізувати його.

РОЗДІЛ 3. Діагностика кредитоспроможності підприємства

Таблиця 9

Основні індикатори діагностики кредитоспроможності ТзОВ “Прем’єр-Дентал”

Індикатори	Формули для розрахунку	Формули обчислення за даними матричної моделі	Критеріальні значення	Роки				Ідентифікація відповідності фактичних значень індикаторів нормативно-критеріаль-ним значенням
Індикатори	Формули для розрахунку	Формули обчислення за даними матричної моделі	Критеріальні значення	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9		10	11	12
1. ІНДИКАТОРИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
1.Індикатори рентабельності (прибутковості)
1.1. Коефіцієнт рентабельності капіталу (активів)(Ra)	Чистий прибуток/ Середньорічні активи підприємства	Ф3/ Ф4	>0, збільшення, ≥ галузевого показника	6,45	2,29	0,63	5,59		1	0	0	1
1.2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (Rvk)	Чистий прибуток/ Середньорічні власний капітал	Ф3/ Ф11	>0, збільшення, ≥ галузевого показника	0,35	0,25	0,06	0,31		1	0	0	1
1.3. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (Rr)	Прибуток від операційної діяльності/Чиста виручка від реалізації	Ф22/Ф1	>0, збільшення, ≥ галузевого показника	0,07	0,09	0,02	0,08		1	1	0	1
1.4. Коефіцієнт рентабельності виробництва продукції (Rv)	Прибуток від операційної діяльності/Повна собівартість продукції пвідприємства	Ф22/Ф2	>0, збільшення, ≥ галузевого показника	0,09	0,11	0,02	0,10		1	1	0	1
2.Індикатори ліквідності
2.1. Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття поточний) (L_z)	Оборотні активи/Поточні зобов'язання	Ф₁₀/Ф₂₀	[1,0-2,0]	1,51	1,62	2,52	1,48		1	1	0	1
2.2.Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_r)	(Грошові кошти та їх еквіваленти+ Дебіторська заборгованість+ Поточні фінансові інвестиції)/Поточ-ні зобов'язання	(Ф₉+Ф₆+Ф₇+Ф₈+ +Ф₂₃)/Ф₂₀	[0,8-1,5]	0,60	0,34	0,32	0,39		0	0	0	0
2.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (миттєвої плато-спроможності) (L_а)	(Грошові кошти та їх еквіваленти+ Поточні фінансові інвестиції)/Поточ-ні зобов'язання	(Ф₉+Ф₈+Ф₂₃)/Ф₂₀	[0,2-0,35]	0,35	0,04	0,11	0,14		1	0	0	0
3.Індикатори фінансової незалежності
3.1.Коефіцієнт автономії (К_а)	Власний капітал/Валюта балансу	Ф₁₁/Ф₄	[0,5-0,8]	11,02	8,50	11,18	27,25		0	0	0	0
3.2.Коефіцієнт фінансового леверджу(К_r)	Власний капітал/(Довгострокові+ Поточні зобов'язання)	Ф₁₁/(Ф₁₆+Ф₂₀)	[0,5-0,8]	0,56	0,71	1,66	0,49		0	0	1	0
3.3 Коефіцієнт маневреності власного капіталу (К_m)	(Оборотні активи-Поточні зобов'язання)/ Власний капітал	(Ф₁₀-Ф₂₀)/Ф₁₁	>0, збільшення, ≥ галузевого показника	0,90	0,88	0,91	0,96		1	0	1	1
3.4.Коефіцієнт цільовості дострокових вкладень (К_d)	(Власний капітал+Достро-кові зобов'язання)/Не-оборотні активи	(Ф₁₁₊Ф₁₆)/Ф₂₇	≈1	11,02	8,50	11,18	27,25		0	0	0	0
4. Індикатори ділової активності
4.1.Коефіцієнт оборотності активів (Оа)	Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічна вартість активів	Ф₁/Ф₄	Збільшення	87,09	26,58	30,10	65,99		1	0	1	1
4.2.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Ок)	Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічний обсяг кредиторської заборгованості	Ф₁/Ф₁₈	Збільшення	3,57	2,16	3,73	2,56		1	0	1	0
4.3.Середній термін погашення кредиторської заборгованості (дні) (tk)	365 днів/ Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	365*Ф₁₈/Ф₁	Зменшення	102,13	169,19	97,73	142,64		1	1	0	1
4.4.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Оd)	Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічний обсяг дебіторської заборгованості	Ф₁/(Ф₆+Ф₇)	Збільшення	12,68	7,23	11,53	9,86		1	0	1	0
4.5.Середній термін погашення дебіторської заборгованості(дні) (td)	365 днів/ Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	365*(Ф₆+ Ф₇)/Ф₁	Зменшення	29	50	32	37		1	1	0	1
4.6.Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (Оz)	Собівартість реалізованої продукції/Серед-ньорічний обсяг виробничих запасів	Ф₂₆/Ф₂₅	Збільшення	0	0	0	0		0	0	0	0
4.7.Середній термін обороту виробничих запасів (дні) (tz)	365/Коефіцієнт оборотності виробничих запасів	365*Ф₂₅/Ф₂₆	Зменшення	0	0	0	0		0	0	0	0
4.8.Коефіцієнт оборотності власного капіталу (Оv)	Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічний обсяг власногокапіталу	Ф₁/Ф₁₁	Збільшення	4,68	2,90	3,10	3,65		1	0	1	1
4.9.Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) (F)	Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічна вартість основних засобів	Ф₁/Т₁	Збільшення (орієнтація на галузевий показник)	88,06	26,62	30,10	65,99		1	0	1	1
ІІ. ІНДИКАТОРИ, ЩО ХАРАКТЕРИУЮТЬ КРЕДИТНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ
1.Коефіцієнт основного забезпечення кредиту (К_z)	Залишкова балансова вартість основних засобів/ Обсяг очікуваного кредиту	Т₁/Ф₂₉	>2	0	0	0	0		0	0	0	0
2.Коефіцієнт погашення кредитних зобовязань (К_k)	Виручка від реалізації, позичальника за період, що від повідає періоду кредитування / (Обсяг редиту+Відсотки за кредит	(Ф₁*Ч₇)/Ч₆/ (Ф₂₉+Ф₃₀)	>2	0	0	0	0		0	0	0	0
3.Коефіцієнт грошового погашення кредитних зобовязань (К_mz)	Середньомісячні надходження на рахунки позичальника * Термін кредитної угоди/ (Обсяг кредиту + Відсотки за кредит)	Ф₃₁*Ч₇/ (Ф₂₉+Ф₃₀)	>1	0	0	0	0		0	0	0	0
ІІІ. ІНДИКАТОРИ,ЩО ХАРАТЕРИЗУЮТЬ КРЕДИТНУ ІСТОРІЮ
1.Коефіцієнт протермінування кредиторсьої заборгованості в цілому (К_kz)	Обсяг протермінованої кредиторської заборгованості / Обсяг кредиторської заборгованості	Ф₃₂/Ф₁₈	≈0, зменшення	0	0	0	0		1	1	1	1
2.Коефіцієнт протермінування кредиторської заборгованості за кредитами (К_kt)	Обсяг протермінованої кредиторської заборгованості за кредитами/ Обсяг кредиторської заборгованості за кредитами	Ф₃₃/ (Ф₁₅+Ф₁₇)	≈0,зменшення	0	0	0	0		1	1	1	1
3.Наявність залучених та неповернених кредитів у інших банках (K_nt)	-	-	НІ	-	-	-	-		1	1	1	1
IV. ІНДИКАТОРИ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ
1. Частка ринку* (Q_m)	Виручка від реалізації, продукції підприємства / Сукупний обсяг продажу певної продукції на відповідному ринку	Ф₁/Е₆	>0,1, збільшення	6,09	6,14	5,03	4,72		1	1	0	0
2. Наявність судових справ щодо постачальника* (S_s)	-	-	Ні	-	-	-	-		1	1	1	1
3.Наявність факту штрафних санкцій щодо позичальника* (Р_s)	-	-	Ні	-	-	-	-		1	1	1	1
4. Наявність податкової застави* (T_z)	-	-	Ні	-	-	-	-		1	1	1	1
5. Наявність факту арешту маййна та/або рахунків* (A_r)	-	-	Ні	-	-	-	-		1	1	1	1
6. Наявність договорів із постачальниами на період надання кредиту (D_p)	-	-	Так	-	-	-	-		0	0	0	0
7.Наявність договорів із споживання на період надання кредиту (D_s)	-	-	Так	-	-	-	-		0	0	0	0
8. Наявність бізнес-плану від кредиттування (B_pk)	-	-	Так	-	-	-	-		0	0	0	0
9. Наявність відкритих основних поточних рахунків у банку, що надає кредит (P_r)	-	-	Так	-	-	-	-		0	0	0	0
10. Наявність факту порушення справи про банкрутство* (B_ts)	-	-	Ні	-	-	-	-		1	1	1	1

Висновки до розділу 3:

Здійснивши діагностику кредитоспроможності підприємства можна ідентифікувати йому клас позичальника. У період з 2007 року па 2010 він змінювався від класу “Б” до класу “Г”.

У 2007 році ТзОВ «Прем’єр-Дентал» підпадало під клас позичальника “Б”, відповідно до положення НБУ №279. Фінансова діяльність почичальника цієї категорії наближена за характеристиками до класу “А” але ймовірність її підтримання на такому ж рівні впродовж тривалого періоду є низькою. Такі позичальники банку потребують більшої уваги через потенційні недоліки, що ставлять під загрозу достатність надходжень коштів для обслуговування боргу та стабільність одержання позитивного фінансового результату його діяльності. Недоліки у діяльності позичальників даного класу повинні бути лише потенційними. Відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів – клас “BB”. Даний клас свідчить про середній рівень кредитоспроможності, високий рівень чутливості до фінансових ризиків. Відповідно до шкали короткотермінових кредитів - К3.

У 2008 році ТзОВ «Прем’єр-Дентал» підпадало під клас позичальника “Г”, відповідно до положення НБУ №279. Характерною особливістю для цього класу є незадовільна фінансова діяльність і спостерігається її нестабільність впродовж року, є високий ризик значних збитків. Ймовірність повернення кредитної заборгованості та відсотків за нею є низькою. Відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів – клас “ССС” та короткотермінових кредитів - К5. Це свідчить про низький рівень кредитоспроможності та наявність значних фінансових ризиків.

У 2009-2010 роках – клас “В”. Фінансова діяльність задовільна і потребує більш ґрунтовного анлізу. Надходження коштів і платоспроможність позичальника свідчить про імовірніст несвоєчасного погашення кредитної заборгованості в повній сумі і в терміни, обумовлені договором, якщо недоліки не будуть усунені. Та клас “В” , К4 відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових та короткострокових кредитних рейтингів, що свідчить про задовільний рівень кредитоспроможності і існування значних фінансових ризиків.

РОЗДІЛ 4. Діагностика загроза банкрутства підприємства

Таблиця 10

Перелік індикаторів для здійснення експрес-діагностики банкрутства ТзОВ “Прем’єр-Дентал”

Індикатори	Формули для розрахунку	Формули обчислення за даними матричної моделі	Ідентифікація сигналів прозагрозу бан-крутства	Роки
Індикатори	Формули для розрахунку	Формули обчислення за даними матричної моделі	Ідентифікація сигналів прозагрозу бан-крутства	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (L_z)	Оборотні активи/Поточні зобовязання	Ф₁₀/Ф₂₀	C1	1,51	1,62	2,52	1,48
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_f)	(Грошові еквіваленти + Дебіторська заборгованість +Поточні фінансові інвестиції)/Поточні зобовязання	(Ф₉+Ф₆+Ф₇+Ф₂₃)/Ф₂₀	C3	0,60	0,34	0,32	0,39
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L_a)	(Поточні фінансові інвестиції +Грошові кошти та їх еквіваленти)/По-точні зобовязання	(Ф₉+Ф₂₃)/ Ф₂₀	C2	0,35	0,04	0,11	0,14
4. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторсьої заборгованості (К_s)	Дебіторська заборгованість/ Кредиторська заборгованість	(Ф₅+Ф₆+Ф₇)/ (Ф₁₇+Ф₁₈+ Ф₁₉₎	C0	0,26	0,34	0,26	0,26
5. Коефіцієнт протермінування дебіторської заборгованості (K_d)	Протермінована дебіторська заборгованість/Сукупна дебіторська заборгованість	Ф₂₈/ (Ф₅+Ф₆+ Ф₇₎	C0	0,00	0,00	0,00	0,00
6. Коефіцієнт концентраціх зобов*язань (K_k)	(Довго строкові+ Поточні зобовязання)/ Валюта балансу	(Ф₁₆+Ф₂₀)/ Ф₄	C3	19,60	12,00	6,72	55,15
7. Коефіцієнт фінансового левереджу (K_r)	Власний капітал/ (Довгострокові+ Поточні зобовязання)	Ф₁₁/ (Ф₁₆+Ф₂₀₎	C3	0,56	0,71	1,66	0,49
8. Коефіцієнт Бівера* (K_b)	(Чистий прибуток +Амортизація)/ (Довгострокові зобовязаня+ Поточні зобовязання)	(Ф₃+Т₃)/ (Ф₁₆+Ф₂₀)	C3	0,17	0,14	0,12	0,12
9. Коефіцієнт рентабельності продукції (R_r)	Прибуток від оперативної діяльності/ Чиста виручка від реалізації	Ф₂₂/Ф₁	C2	0,07	0,09	0,02	0,08

Таблиця 11

Матриця попарних порівнянь значимості індикаторів для діагностики банкрутства ТзОВ “Прем’єр-Дентал”

Показнкики	1	2	3	4	5	6	7	8	9	e_ij - частота переважання параметра в стрічці над параметрами у стовпцях
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (L_z)		2	3	4	5	1	7	8	9	1
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_f)	-		3	4	5	2	2	8	9	2
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L_a)	-	-		3	5	3	3	8	9	3
4. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторсьої заборгованості (К_s)	-	-	-		5	4	4	8	9	2
5. Коефіцієнт протермінування дебіторської заборгованості (K_d)	-	-	-	-		5	5	5	5	4
6. Коефіцієнт концентраціх зобов*язань (K_k)	-	-	-	-	-		7	8	9	0
7. Коефіцієнт фінансового левереджу (K_r)	-	-	-	-	-	-		8	9	0
8. Коефіцієнт Бівера* (K_b)	-	-	-	-	-	-	-		9	0
9. Коефіцієнт рентабельності продукції (R_r)	-	-	-	-	-	-	-	-		-
e_ij² - частота переважання параметра в стовпці над параметрами у стрічках	-	1	2	2	4	0	2	6	7

Таблиця 12

Результати визначення вагомості індикаторів для діагностики загрози банкрутства

Показники	e_ij¹	e_ij²	e_ij^s-сукупна частота переваг	e_ij-вагомість показників (e_ij^s/Σe_ij^s)	Рейтинг показників
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (L_z)	1	-	1	0,03	8
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_f)	2	1	3	0,08	6
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L_a)	3	2	5	0,14	4
4. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторсьої заборгованості (К_s)	2	2	4	0,11	5
5. Коефіцієнт протермінування дебіторської заборгованості (K_d)	4	4	8	0,22	1
6. Коефіцієнт концентраціх зобов*язань (K_k)	0	0	0	0,00	9
7. Коефіцієнт фінансового левереджу (K_r)	0	2	2	0,06	7
8. Коефіцієнт Бівера* (K_b)	0	6	6	0,17	3
9. Коефіцієнт рентабельності продукції (R_r)	-	7	7	0,19	2
Сума	12	24	36	1	-

Таблиця 13

Ідентифікація показників загрози банкрутства за проміжками

Показники	e_ij-вагомість показників	С₀	С₁	С₂	С₃
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (L_z)	0,03	0	1	0	0
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_f)	0,08	0	0	0	1
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L_a)	0,14	0	0	1	0
4. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторсьої заборгованості (К_s)	0,11	1	0	0	0
5. Коефіцієнт протермінування дебіторської заборгованості (K_d)	0,22	1	0	0	0
6. Коефіцієнт концентраціх зобов*язань (K_k)	0,00	0	0	0	1
7. Коефіцієнт фінансового левереджу (K_r)	0,06	0	0	1	0
8. Коефіцієнт Бівера* (K_b)	0,17	0	0	0	1
9. Коефіцієнт рентабельності продукції (R_r)	0,19	0	0	1	0

Інтегральна оцінка ступеня ризику банкрутства за кожною підмножиною визначається за формулою:

Таблиця 14

Інтерпретація ступенів загрози банкрутства підприємства

Показники	2010
Показники	Z₀	Z₁	Z₂	Z₃
Інтегральні оцінки ступенів ризику банкрутства за підмножинами	0,33	0,03	0,33	0,31
Рейтинг підмножини	1	3	1	2

Висновки до розділу 4:

Діагностику загрози банкрутства ми розраховували лише на один рік – 2010. Отже проаналізувавши діагностику банкрутства ТзОВ «Прем’єр-Дентал» не можна дати однозначного висновку щодо неї, оскільки найкращий результат відповідає одному числу, але воно підпадає під різні підмножини Z. З одного боку підприємство попадає у підмножину Z₀, за якою підприємству не загрожує банкрутство. Тобто воно досить добре розвивається і в пеній мірі процвітає. Але не можна також ігнорувати іншу підмножину. Нею є - Z₂, для якої характерним є прогресування неплатежів, зниження ефективності діяльності підприємства. Це свідчить про прямування до потенційного банкрутства. За нею виникає необхідність у реалізації радикальних заходів щодо фінансового оздоровлення та покращення структури капіталу.

РОЗДІЛ 5. Діагностика інвестиційної привабливості

Таблиця 15

Характеристика станів складових інвестиційної привабливості

№	Складові інвестиційної привабливості	Роки
		2010
		Інтервали	Лінгвістичні оцінки для діагностии складових інвестиційної привабливості
1	Фінансово-економічна привабливість, I₁	0,79	Достатня привабливість
2	Технологічно-майнова привабливість, I₂	0,74	Достатня привабливість
3	Соціальна привабливість, I₃	0,65	Достатня привабливість
4	Логістично-територіальна привабливість, I₄	0,75	Достатня привабливість
5	Партнерська привабливість, I₅	0,63	Достатня привабливість
6	Іміджево-брендова привабливість, I₆	0,73	Достатня привабливість
7	Адміністративно-правова привабливість, I₇	0,66	Достатня привабливість
8	Товарна привабливість, I₈	0,78	Достатня привабливість

Информация о работе Розроблення системи соціально-економічної діагностики в умовах глобалізації