Теория взаимодействия мультипликатора-акселератора

Введение 

     Теория  мультипликатора-акселератора является одной из основных теорий макроэкономики. Она широко используется для обоснования  решений правительств самых разных стран. В то же время, подобно теории относительности в физике¹, она почти не применяется для решения прикладных задач.

     Само  понятие "мультипликатора" было впервые  сформулировано английским экономистом  Р.Ф. Каном (учеником Кейнса). В первоначальном варианте теория мультипликатора была сформулирована Джоном Мейнардом Кейнсом. Позже она была дополнена принципом акселерации, выдвинутым  французским экономистом Альбертом Афталионом. Впоследствии этот принцип более детально был разработан Р. Харродом, Дж. Хиксом и П. Самуэльсоном и включен в неокейнсианские модели экономического роста. В последнее время появились работы, посвященные различным аспектам использования принципа мультипликатора в регулировании занятости (Е.В.Балацкий), а также теории механизма хозяйственного регулирования (Ю.М.Осипов) и его эволюции (И.Е Крысина).

     В данной работе была поставлена цель рассмотреть теорию мультипликатора-акселератора и примеры ее практического применения и определить возможность ее использования при экономическом моделировании.  
 
 
 
 
 

1. Теория  мультипликатора-акселератора

1. Мультипликатор  автономных расходов. Эффект мультипликатора

 

     Дословно  мультипликатор означает "множитель". Он подразумевает кратное увеличение прироста дохода, занятости и потребления  к приросту инвестиций.

     Само  понятие "мультипликатора" было впервые  сформулировано английским экономистом  Р.Ф. Каном в 1931 г. в связи с обоснованием организации общественных работ для борьбы с кризисом и безработицей. Р. Кан усматривал действие мультипликатора занятости в том, что в результате государственных затрат на общественные работы возникает не только "первичная занятость" на этих работах, но и производная от нее – вторичная, третичная и т.д. Таким образом происходит "мультипликация" покупательной способности и занятости, вызванная первоначальными затратами.²

     Дж.М. Кейнс выдвинул наряду с "мультипликатором занятости" новую категорию - "мультипликатор дохода", или "мультипликатор инвестиций". Кейнсианский мультипликатор выражает отношение прироста дохода к приросту инвестиций.

     Последователи Дж.М.Кейнса - Р.Харрод, Э.Хансен. П.Самульсон, Дж.Хикс, Ф.Махлуп и др. – усовершенствовали его модель мультипликатора, исходя из условий открытости экономической системы и наличия налогообложения.

     Суть  эффекта мультипликатора состоит  в следующем: увеличение любого из компонентов  автономных расходов приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост расходов. Выражаясь образно, как  камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и автономные расходы, «брошенные» в экономику, вызывают цепную реакцию в виде роста дохода и занятости.

     Простейшая  модель мультипликатора может быть представлена так:

     

 (

     где  Δy – прирост национального дохода (либо валового внутреннего продукта, либо валового национального продукта),

           ΔA – прирост автономного спроса,

           μ_a – мультипликатор автономных расходов.

     Мультипликатор  можно определить как коэффициент, показывающий, на сколько возрастет равновесный доход при увеличении автономного спроса.

     Механизм  действия мультипликатора таков: любой  дополнительный расход становится в  экономическом кругообороте доходом  тех лиц, которые реализуют товары или услуги. На следующем витке  экономического кругооборота этот доход  может вновь стать расходом, увеличивая тем самым совокупный спрос на товары и услуги.

     Таким образом, мультипликатор можно определить как отношение изменения дохода к изменению любого из компонентов  автономных расходов.

     Формулу мультипликатора автономных расходов несложно вывести из условия макроэкономического  равновесия:

       (

     

     

     

     Таким образом, формулу мультипликатора  можно записать как:

       (

     где  MPC – предельная склонность к потреблению,

           MPI – предельная склонность к инвестированию,

           MPZ – предельная склонность к импорту.

     Если  учитывать налоги, то формула примет вид:

        (

     где  T – уровень налогов по отношению к национальному доходу.

     Величина  мультипликатора будет зависеть от "утечек" и "инъекций". Утечками называют денежные средства, которые  выходят из кругооборота доходов  и расходов, а инъекциями – средства, которые вступают в оборот. Соответственно, к утечкам относят сбережения, налоги и импорт. С ростом этих величин  значение мультипликатора уменьшается. Инъекции компенсируют утечки и представляют собой инвестиции, государственные  расходы и расходы заграницы  на покупку отечественных товаров (экспорт). В равновесном состоянии  экономики утечки равны инъекциям.³

     Мультипликационные  эффекты может вызвать любой  из компонентов, изменяющий величину автономных расходов. Формулы (3) и (4) служат для вычисления "сложного" мультипликатора, т.е. мультипликатора, учитывающего изменение всех компонентов. Однако в экономической теории обычно рассматривают изменение дохода в зависимости от каждого из них. Поэтому можно выделить инвестиционный мультипликатор, мультипликатор государственных расходов, налоговый мультипликатор, мультипликатор сбалансированного бюджета и мультипликатор внешней торговли. Потребление и сбережения в обычных условиях достаточно стабильны, иначе говоря, они «пассивно» приспосабливаются к изменению уровня национального дохода. Поэтому особую значимость эффект мультипликатора имеет в тех случаях, когда изменения происходят в инвестиционных или государственных расходах. Это обусловлено и тем, что и те, и другие расходы могут использоваться как непосредственные рычаги влияния на объем национального производства, обеспечивающие экономический рост.

Графически  эффект мультипликатора можно продемонстрировать на модели "кейнсианский крест" (рис. 1).

     Наращивание любого из компонентов автономных расходов (автономные инвестиции, государственные  расходы, чистый экспорт) сдвигает точку  равновесия вправо-вверх, при этом доход увеличивается на величину большую, чем рост автономных расходов.

1. Мультипликатор  инвестиций

     Мультипликатор  инвестиций представляет собой отношение  изменения дохода к изменению  инвестиций:

     

 (

     При этом речь идет об автономных инвестициях, т. е. капиталовложениях, независимых  от объема и динамики ВНП. Автономные инвестиции представлены главным образом  как капиталовложения, осуществленные в результате технических нововведений. Действительно, эти проекты, разрабатывающиеся  новаторами, могут не зависеть от состояния  и объема ВНП. Кроме того, автономные инвестиции — это и государственные  капиталовложения.

     Мультипликатор  инвестиций можно определить через  предельную склонность к потреблению (или предельную склонность к сбережению):

     

 (

     При увеличении объема автономных инвестиций, владельцы производства получат  доход. Часть его будет отложена в виде сбережений, а остальное  будет израсходовано на покупку  других товаров или услуг. При  этом владельцы других предприятий  также получат доход, который  также будет разделен на сбережения и расходы. Процесс будет распространяться на все новые и новые слои экономических  агентов. Для того, чтобы определить на сколько увеличится национальный доход, необходимо подсчитать сумму геометрической прогрессии расходов. Она будет равна

     

     Откуда  можно получить формулу (5)

     

      Рассмотрим  графическую интерпретацию эффекта  мультипликатора (рис. 2) на модели "сбережения-инвестиции".⁴

     Первоначально (при нулевых инвестициях) равновесный  уровень дохода составляет y₀. Если же в результате инвестиционного толчка линия I поднимется вверх, то равновесный доход сместится в точку y₁. При этом отрезок [y₀; y₁] превышает [0; I], т.е. увеличение инвестиций приводит к большему увеличению дохода.

     Первоначальный  толчок, который дают инвестиции, может  осуществляться как частным сектором, так и государством. Примечательно, что Кейнс отводит особую роль государству в стимулировании совокупного спроса. В его теоретических построениях инвестиционные проекты реализуются в виде организации общественных работ - строительство дорог мостов, плотин и т. п.

     Кейнсианские рецепты стимулирования инвестиционного процесса во многом послужили основой «нового курса» Рузвельта, когда в США и других странах свирепствовала Великая депрессия. Широкое осуществление общественных работ, финансируемое государством (строительство плотин, дорог и т. д.) в те годы – яркая иллюстрация политики государственных расходов для поддержания высокого уровня инвестиций и национального дохода, а точнее, стремления вывести экономику из состояния застоя и депрессии с высоким уровнем безработицы.

     При этом государство организовывало именно общественные работы, а не строительство  новых заводов и фабрик. В условиях перепроизводства товаров, сопровождавшего  Великую депрессию, важно было создать  дополнительный платежеспособный спрос  и сократить безработицу, а не выбрасывать на рынок новые партии товаров.

2. Мультипликатор  занятости

     До  настоящего момента мы рассматривали  эффект мультипликатора, связанный  с ростом совокупных расходов. Однако первоначальные инвестиции воздействуют и на объем занятости. Р. Кан исследовал⁵, как первоначальные инвестиции, увеличивая доходы и создавая занятость в каком-либо секторе экономики, способствуют вторичной занятости в отраслях или сферах производства, которые создают товары потребительского назначения. Первичная занятость создала, например, доходы рабочих, которые приобрели телевизоры. Рост спроса на этот товар побудит производителей телевизоров расширять производство, закупать оборудование, нанимать новых рабочих. Таким образом, первоначальные инвестиции дают толчок расширенному воспроизводству, порождая новые инвестиции, новые рабочие места и увеличивая в целом национальный доход.⁶

3. Мультипликатор  государственных расходов

     Мультипликатор  государственных расходов показывает приращение ВНП в результате приращения государственных расходов, потраченных  на закупку товаров и услуг

     

 (

     Мультипликатор  государственных расходов можно  также определить, используя предельную склонность к потреблению МРС. В результате мультипликатор государственных расходов будет равен:

     

 (

     Это означает, что если государство повышает на определенную величину объем своих  расходов, не увеличивая при этом статей дохода бюджета, то получается именно такой прирост дохода. Следовательно, изменение величины государственных  расходов вызывает изменение дохода, пропорциональное изменению величины расходов.

     Можно отметить, что мультипликатор государственных  расходов равен мультипликатору  инвестиций. С экономических позиций  такая идентичность закономерна. В  самом деле, если государство создает  дополнительный спрос на товары путем  увеличения государственных расходов, то это вызывает первичное возрастание  ВНП, равное росту расходов. Экономические  субъекты, которые пользуются государственными ассигнованиями, в свою очередь, отметив  повышение дохода, увеличивают свое потребление на собственной предельной склонности к потреблению, способствуя тем самым дальнейшему возрастанию общего спроса и валового национального продукта и т. д.⁷