Международный валютный фонд и его роль в международных валютно-кредитных отношениях

 

КР.08-МЭ-446

ВВЕДЕНИЕ

 

Особое место среди международных  валютно-кредитных институтов в  системе ООН занимает Международный  валютный фонд (МВФ (INTERNATIONAL MONETARY FUND, IMF)) со штаб-квартирой в Вашингтоне, США.

МВФ является центральным учреждением  международной валютно-финансовой системы. МФВ позволяет странам  вести между собой экономические  операции, стремится предотвращать  кризисы в этой системе, поощряя  принятие государствами обоснованной экономической политики; в то же время, как следует из названия, он также представляет собой фонд, который  могут использовать государства-члены, нуждающиеся во временном финансировании для решения проблем платежного баланса. МВФ служит на благо мирового процветания, содействуя:

1. сбалансированному росту мировой  торговли;

2. стабильности обменных курсов;

3. недопущению использования девальвации  валют в целях получения преимущества  в конкуренции;

4. упорядоченному решению проблем  платежного баланса.

Анализ деятельности МВФ в качестве мирового кредитора имеет актуальное значение как с точки зрения адаптации  к потребностям мировой экономики  и его способности оказывать  своевременную помощь странам-членам в случае возникновения финансовых кризисов, так и с позиций усиления необходимости координации политики международных организаций и  государств в валютно-финансовой сфере.

Участие в программах стабилизации и развития национальных экономик обуславливает  высокий уровень наличия средств  у МВФ, что потребовало разработки новых механизмов пополнения его  ресурсов. В этой связи актуальным предоставляется вопрос о возможных  путях привлечения дополнительных средств - за счет увеличения уставного капитала и квот стран-членов или посредством займов на внешних рынках.

Безусловный научный интерес вызывает также рассмотрение перспектив сотрудничества России с МВФ. В условиях экономического роста и увеличения собственных  золотовалютных резервов Россия нуждается  в выработке нового подхода к  взаимоотношениям с МВФ.

МВФ предназначен для регулирования  валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при  валютных затруднениях, вызываемых дефицитом  платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет  статус специализированного учреждения ООН. Международные валютно-финансовые и кредитные организации позволяют  регулировать функционирование валютно-расчетных  отношений; служат форумом для налаживания  валютно-расчетных отношений между  странами (эта функция усиливается); изучают, анализируют и обобщают информацию о тенденциях развития и  вырабатывают рекомендации по важнейшим  проблемам мирового хозяйства.

Целью курсовой работы является определение роли и места МВФ в современной мировой валютной системе, изучение динамики его развития и перспектив.

Задачи курсовой работы:

1) изучить историю создания, задачи, инструменты и функции МВФ;

2) проанализировать структуру органов управления МВФ;

3) определить, в чем особенность кредитной политики МВФ;

4) рассмотреть, в чем заключается роль МВФ в международных валютно-кредитных отношениях.

 

 

 

 

1 ОСОБЕННОСТИ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ МВФ

 

1. История создания МВФ

 

 

МВФ был задуман в июле 1944 года на международной конференции, проводившейся  в Бреттон-Вудсе штат Нью-гемпшир (США). Делегаты от государств на конференции  договорились об основах экономического сотрудничества, призванных не допустить  повторения губительной экономической  политики, ставшей одной из причин Великой депрессии 1930-х годов.

В течение того десятилетия в  основных промышленно-развитых странах  снизился уровень экономической  активности, страны пытались защитить свою экономику путем введения более  жестких ограничений на импорт, но это лишь усугубляло стремительный  спад мировой торговли, производства и занятости. В целях сохранения истощающихся золотовалютных резервов некоторые страны ограничили для  своих граждан возможность покупать за рубежом, другие девальвировали свою валюту, третьи установили сложные  ограничения на право граждан  владеть иностранной валютой. Однако эти решения оказались непродуктивными, и ни одна страна не смогла за их счет надолго вырваться вперед. Такая  «политика разорения соседа»  подорвала международную экономику; объем мировой торговли резко  сократился, и во многих странах  снизились занятость и уровень  жизни.

С приближением конца второй мировой  войны ведущие государства-союзники начали рассматривать различные  планы восстановления порядка в  международных валютно-финансовых отношениях; в результате на Бреттон-Вудской  конференции было принято решение  о создании МВФ. Наиболее существенный вклад в разработку фонда внесли Джон Мейнард Кейнс, который возглавлял британскую делегацию, и Гарри Декстер  Уайт высокопоставленный сотрудник Министерства финансов США. Представители стран разработали устав (или Статьи соглашения) международной организации для надзора за международной валютно-финансовой системой, а также для содействия устранению валютных ограничений, связанных с торговлей товарами и услугами, и укреплению стабильности обменных курсов.

Официальная дата создания МВФ 27 декабря 1945 года, когда первые 29 стран подписали  его Статьи соглашения, а начал  свою деятельность 1 марта 1947 года как  часть Бреттон-Вудской системы. В  этом же году Франция взяла первый кредит.

Уставные цели МВФ сегодня остаются теми же, что были сформулированы в 1944 году. С тех пор в мире произошел  беспрецедентный рост реальных доходов. И хотя выгоды экономического роста  не распределяются равномерно (как  внутри стран, так и между ними), в большинстве стран уровень  благосостояния резко возрос по сравнению, в частности, с периодом между  двумя мировыми войнами. Это отчасти  объясняется совершенствованием проводимой экономической политики, в том  числе политики, которая стимулировала  рост международной торговли и помогла  сгладить экономический цикл чередующихся подъемов и спадов. МВФ гордится своим вкладом в эти достижения.

В течение десятилетий, прошедших  со времени второй мировой войны, в мировой экономике и валютно-финансовой системе, помимо роста благосостояния, произошли другие значительные изменения, которые усилили важность и актуальность задач, выполняемых МВФ, но в то же время потребовали от него адаптации  и реформ. Быстрый прогресс в области  технологии и средств связи способствовал  росту международной интеграции рынков и формированию более тесных связей между экономиками стран. В результате этого возникающие  финансовые кризисы теперь обычно быстрее  распространяются между странами.

В условиях такой растущей интеграции и взаимозависимости в мире экономическое  благополучие любой страны как никогда  зависит от показателей экономики  других стран и от наличия открытой и стабильной глобальной экономической  среды. От экономической и финансовой политики, проводимой отдельными странами, в равной степени зависит, насколько  хорошо или плохо функционируют  мировая торговая и платежная  система. Таким образом, глобализация требует развития более активного  международного сотрудничества, которое, в свою очередь, возлагает дополнительную ответственность на международные  учреждения, организующие такое сотрудничество, в том числе на МВФ.

Цели МВФ также приобрели  более важное значение в связи  с ростом числа его членов. Число  государств-членов МВФ возросло более  чем вчетверо по сравнению с 44 государствами, участвовавшими в его создании, что, в частности, было связано с обретением политической независимости многими  развивающимися странами и позднее -- с распадом советского блока.

Рост числа государств-членов, а  также изменения в мировой  экономике требуют от МВФ принятия различных мер адаптации, для  того чтобы продолжать эффективно выполнять  свои функции.

Страны, вступившие в МВФ в период с 1945 года по 1971 год, обязались поддерживать привязку своих валютных курсов (то есть фактически стоимость своих  валют в долларах США, а в случае США -- стоимость доллара США в  золотом эквиваленте) на определенных уровнях, которые могли корректироваться, но только для устранения «фундаментального  неравновесия» платежного баланса  и с согласия МВФ. Эта так называемая бреттонвудская система обменных курсов действовала до 1971 года, когда правительство  США временно отменило конвертируемость доллара США (и долларовых резервов правительств других государств) в  золото. С тех пор члены МВФ  вправе выбирать любые формы курсовых режимов по своему усмотрению (кроме  привязки своей валюты к золоту): одни теперь допускают свободное плавание своей валюты, другие привязывают свою валюту к иной валюте или группе валют, третьи приняли в качестве собственной валюты валюту другой страны, а некоторые участвуют в валютных блоках.

Одновременно с МВФ был образован  Международный банк реконструкции  и развития (МБРР), более широко известный  как Всемирный банк, для содействия долгосрочному экономическому развитию, в частности с помощью финансирования инфраструктурных проектов, таких как  строительство дорог и улучшение  системы водоснабжения.

МВФ и Группа Всемирного банка -- которая  включает Международную финансовую корпорацию (МФК) и Международную  ассоциацию развития (МАР) -- дополняют  деятельность друг друга. МВФ уделяет  основное внимание макроэкономическим показателям, а также макроэкономической политике и политике в отношении  финансового сектора, тогда как  Всемирный банк занимается главным  образом вопросами долгосрочного  развития и сокращения бедности. В  его деятельность входят кредитование развивающихся стран и стран  с переходной экономикой в целях  финансирования проектов в области  инфраструктуры, реформы определенных секторов экономики и расширение структурных реформ. МВФ, напротив, предоставляет финансирование не для  отдельных секторов экономики или  проектов, а для общей поддержки  платежного баланса страны и международных  резервов на время принятия страной  мер по преодолению возникших  трудностей.

Одновременно с учреждением  МВФ и Всемирного банка рассматривался вопрос о создании организации для  содействия либерализации мировой  торговли, но Всемирная торговая организация  была создана только в 1995 году. До этого  момента вопросы торговли решались в рамках Генерального соглашения о  тарифах и торговле (ГАТТ).

 

 

2. Основные цели, задачи, инструменты и функции МВФ

 

 

МВФ - это организация, представляющая 186 стран. Целями его работы являются:

1. Способствовать развитию международного  сотрудничества в валютно-финансовой  сфере в рамках постоянного  учреждения, обеспечивающего механизм  для консультаций и совместной  работы над международными валютно-финансовыми  проблемами.

2. Способствовать процессу расширения  и сбалансированного роста международной  торговли и за счет этого  добиваться достижения и поддержания  высокого уровня занятости и  реальных доходов, а также развития  производственных ресурсов от  всех государств-членов, рассматривая  эти действия как первоочередные  задачи экономической политики.

3. Обеспечивать стабильность валют,  поддерживать упорядоченные отношения  валютной области среди государств-членов  и избегать использования девальвации  валют в целях получения преимущества  в конкуренции 

4. Оказывать помощь в создании  многосторонней системы расчетов  по текущим операциям между  государствами-членами, а также  в устранении валютных ограничений,  препятствующих росту мировой  торговли.

5. За счет временного предоставления  общих ресурсов Фонда государствам-членам  при соблюдении адекватных гарантий  создавать у них состояние  уверенности, обеспечивая тем  самым возможность исправления  диспропорций в их платежных  балансах без использования мер,  которые могут нанести ущерб  благосостоянию на национальном  или международном уровне.

Фондом управляют 186 государства-члена, представляющие почти все государства  мира. МВФ является центральным учреждением  международной валютно-финансовой системы -- системы международных платежей и курсов национальных валют, которая позволяет странам вести между собой экономические операции.

Он стремится предотвращать  кризисы в этой системе, поощряя  принятии государствами обоснованной экономической политики; в то же время, как следует из названия, он также представляет собой фонд, который  могут использовать государства-члены, нуждающиеся во временном финансировании для решения проблем платежного баланса.

Для реализации этих целей МВФ осуществляет следующую деятельность:

1. Проводит наблюдение за изменениями в экономической и финансовой ситуации и политике в государствах-членах и на глобальном уровне и дает государствам-членам рекомендации по вопросам экономической политики, опираясь на свой более чем пятидесятилетний опыт.