Пути финансового оздоровления предприятия

В_СР – средний за период итог баланса;

– средняя за период величина оборотных  активов;

Z_СР – средняя за период величина запасов и затрат;

– средняя за период дебиторская  задолженность;

– средняя за период кредиторская задолженность;

– средняя за период величина собственного капитала резервов.

Согласно Постановлению  Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498 показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются: коэффициент  текущей ликвидности К_ТЛ, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К_ОС, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К_УВ.

Таблица 3

Расчет показателей  деловой активности ООО « Интар»

(руб.)

Продолжение таблицы  3

Таким образом, для изучения финансового состояния  предприятия в данной работе используется методика В.В. Ковалева для проведения анализа финансового состояния. Анализ имущественного положения ООО « Интар» показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО « Интар» занимают основные средства. На их долю в 2008 г. приходилось 93,97%, а в 2010 г. - 99,92%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2008 г. по 2010 г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2010 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2010 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО « Интар» и по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО « Интар» .

Анализ финансового  состояния ООО « Интар» показал, что предприятие по итогам 2010 года получило чистую прибыль в размере 8,2 тыс. руб., объем реализации продукции составил 5812,9 тыс. руб. Что касается других показателей, характеризующих финансовое состояние данного предприятия, то имущество ООО « Интар» за отчетный период уменьшилось на 2010 руб. ООО « Интар» имеет убытки в размере 12390 руб. (5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Рентабельность капитала 0,06%, то есть на 1 вложенный рубль ООО « Интар» получает 6 копеек прибыли в год. ООО « Интар» имеет неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,82, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО « Интар» . Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Перед предприятием стоит проблема выживания. Для предприятия  характерна «реактивная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений как реакция  на текущие проблемы, то есть «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению любой ценой  наиболее срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушениям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий  и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием  финансовой стратегии. 

Стратегия по выводу предприятия из кризиса 

  Продажа части  имущества предприятия 

    Я предлагаю, используя результаты финансового анализа предприятия ООО « Интар» , следующие пути финансового оздоровления: продажа части имущества, слияние с другой компанией, реструктуризация кредиторской задолженности по платежам в бюджет.

В ходе финансового  анализа было выявлено, что рассматриваемое  предприятие практически находится на грани банкротства. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

Расчет  по выведению ООО « Интар» из кризисного состояния

(руб.)

Показателями  для оценки удовлетворительности структуры  баланса предприятия являются: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Налоговым кодексом РФ источник выплаты процентов за предоставление отсрочки (рассрочки) не определен.

Чистая прибыль  предприятия будет являться источником выплаты процентов также и  в случае предоставления налогового кредита и инвестиционного налогового кредита.

Таким образом, получая отсрочку платежей в бюджет и равными долями в течение 4 лет ООО « Интар» выплачивает сумму 21670 рублей. В 2011, 2012, 2013 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 5424 рубля 27 коп., а в 2014 году 5397 рублей 20 коп. Это дает высвобождение оборотных средств у ООО « Интар» , которые могут быть направлены на закупку новой техники для продажи.

Разработанные мною пути финансового оздоровления ООО « Интар» возможны за счет продажи части имущества, слияния с  другим  предприятием  ООО , работающем на этом же рынке и реструктуризации кредиторской задолженности перед бюджетом.

Продажа части  основных средств, погашение дебиторской  задолженности и реализация товаров  на складе позволит обеспечить ООО « Интар» собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

Слияние ООО  « Интар»  с  другим предприятием ООО позволит сократить затраты, снизить себестоимость продукции за счет скидок на закупку товаров у поставщиков. Позволит сократить затраты на аренду помещения, затраты по заработной плате сотрудников, увеличить число заказчиков, сократить затраты на покупку компьютерной техники и комплектующих, сократить затраты по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя, получить отсрочку платежей перед поставщиками.

Реструктуризация  кредиторской задолженности по платежам в бюджет в сумме. Все эти действия непременно отразятся на увеличении свободных оборотных средств ООО « Интар» и восстановления платежеспособности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации  структуры бизнеса, оперативно проводить  адекватные стратегические и оперативные  изменения.

В настоящее время большинство отечественных предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами, в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.

Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и  это является особенностью существования  хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Проведенный анализ экономической  литературы позволил уточнить определение  и основные функции антикризисного управления: управление направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, минимизация потерь от кризиса, осуществление комплекса мер предупреждения кризисных явлений. На сегодняшний день, очевидно, что предприятия для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, вовремя проводить стратегические и оперативные изменения. Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Можно выделить различные типы кризисов: кризис стратегии, кризис результатов деятельности, кризис ликвидности. Определение типа кризиса способствует выбору первоочередных задач, направлений и методов преобразований. Несвоевременное выявление кризисных явлений ограничивает сферу деятельности по их преодолению. Основные функции антикризисного управления: управление направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, минимизация потерь от кризиса, осуществление комплекса мер предупреждения кризисных явлений. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения. Ключевая задача финансового оздоровления предприятий в рамках активной стратегии – освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки, решение задач повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения, смена поставщиков.