Правовые аспекты антикризисного управления

Таким образом, возбуждение процедуры  банкротства в отношении предприятия  далеко не всегда означает его крах. Как раз наоборот, законодательство о банкротстве направлено на сохранение имущества должника и восстановление его платежеспособности и нередко  является последней спасительной мерой  для предприятия, попавшего по тем  или иным причинам в сложное финансовое положение. Преднамеренное банкротство и фиктивное банкротство в России являются преступлениями. 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РОНДО»

2.1 Краткая экономическая  характеристика ООО «Рондо»

 

Полное фирменное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Рондо» (далее ООО).

Юридический адрес: 454357, Россия, г. Карталы, ул. Ленина, 4. Деятельность ООО осуществляется в соответствии с Уставом, утвержденным распоряжением Городской администрации от 23.03.2007 № 520.

В настоящее время в состав предприятия входят три аптеки, не имеющих самостоятельного баланса: аптека, улица Пушкина, д. 20 (г. Карталы); аптека, улица Ленина, д. 4 (г. Карталы); аптека ул. Спартака, д. 13 (село Варна).

Основным видом деятельности ООО является торговля лекарственными средствами и другими товарами, разрешенными к отпуску из аптечных предприятий в розницу населению за наличный расчет и предприятиям за безналичный расчет. Успешная деятельность ООО обеспечивается:

- выгодным месторасположением аптек;

- высоким качеством предоставляемых услуг;

- гибкой ценовой политикой.

Динамика технико-экономических  показателей производственно-хозяйственной  деятельности за 2009-2011 периоды представлена в таблице 1, для расчета данных показателей были использованы формы бухгалтерской отчетности:

- №1 «Бухгалтерский баланс» за 2011 год;

- №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011год.

Анализируя  технико-экономические показатели деятельности ООО можно заключить, что на предприятии в 2010 году наблюдается значительное снижение выручки от продажи, но в 2011 году ситуация изменилась в лучшую сторону.

Так темп роста в 2010 году относительно 2009 года составил 89,90%, а в 2011 году относительно 2010 года темп выручки составил 115,51%. Вместе с тем, в 2011 году наблюдается увеличение себестоимости продаж, темп роста практически одинаковый с темпом роста выручки.

Таблица 1 Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Рондо»

Наименование	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения, %
				2010г.  к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации услуг, тыс. руб.	49300	42842	49487	86,90	115,51
Себестоимость продаж, тыс. руб.	34745	29976	34206	86,27	114,11
Среднесписочная численность работающих, чел.	65	77	78	118,46	101,30
Фонд  оплаты труда работающих, тыс. руб.	9095	8029	8349	88,28	103,98
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	4381	4039	3670	92,19	90,86
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	2459	736	1459	29,93	198,23
Чистая  прибыль (убыток), тыс. руб.	1919	274	881	14,28	321,53
Среднегодовая выработка рабочего (стр.1/стр.3)	758,46	556,39	634,45	73,36	114,03
Затраты на 1 рубль товарной продукции (стр.2/стр.1)	0,70	0,70	0,69	0,00	98,57
Среднемесячная  заработная плата рабочего (стр.4/стр.3/12 месяцев)	11660	8689	8920	74,52	102,66
Затраты заработной платы на 1 рубль товарной продукции (стр.4/стр.1)	0,18	0,19	0,17	105,55	89,47
Фондоотдача, руб./руб. (стр.1/стр.5)	11,25	10,61	13,48	94,31	127,05
Фондоёмкость, руб./руб. (стр.5/стр.1)	0,09	0,09	0,07	0,00	77,77
Фондовооружённость труда (стр.5/стр.3)	67,4	52,45	47,05	77,82	89,70
Рентабельность  общая, % (стр.6/стр.2*100%)	0,07	0,02	0,04	28,57	200,00
Рентабельность  расчётная, % (стр.7/стр.2*100%)	0,05	0,01	0,02	20,00	200,00

 

Темп роста себестоимости продукции  в 2010 году снизился и составил 86,27%, а в 2011 году относительно 2010 года -114,11%. Данный фактор практически не повлиял на снижение показателя затрат на 1 рубль продаж. За анализируемый период наблюдается значительное уменьшение прибыли до налогообложения и как следствие сокращение чистой прибыли. Так прибыль до налогообложения в 2009 году составила 2459 тыс. руб., в 2010 году - произошло снижение до 736 тыс. руб., а в 2011 году относительно 2010 года темп роста составил 198,23 тыс. руб. Это повлияло на уровень рентабельности. Рентабельность в 2009 году составила 0,07, и в 2011 году относительно 2010 года увеличилась на 0,02. На предприятии произошло увеличение численности персонала предприятия - темп роста за весь анализируемый период составил 120%.

Снизился фонд заработной платы - в 2011 году относительно базового 2009 года на 108,95%. Соответственно, сократилась среднемесячная заработная плата, но в 2011 году наблюдается ее рост. Вместе с тем наблюдается значительное увеличение выработки одним работающим в 2011 году относительно 2010 года, - 114,03%.

Таким образом, финансово-хозяйственную  деятельность ООО можно признать как положительную, так как в 2011 году наблюдается рост экономических показателей по сравнению с 2010 годом.

 

2.2 Оценка финансовой устойчивости ООО «Рондо»

 

Основой для оценки финансово-хозяйственной  деятельности является анализ его финансово-экономического состояния по данным внешней финансовой от четности. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Анализ структуры активов ООО отразим в таблице 2.

По данным, представленным в таблице, видно, что оборотные активы составляют большую часть активов предприятия, в 2009 году они составили 14293 тыс. руб., в 2010 году оборотные активы уменьшились по сравнению с 2009г. на 922 тыс. руб. и составили 13371 тыс. руб.

Таблица 2. - Анализ структуры активов ООО за 2009-2011 гг.

Показатели по активу баланса	На конец (тыс.руб.)			Абсолютное отклонение		Темп роста (%)
	2009г.	2010г.	2011г.	2010г. к 2009 г.	2011 г.к 2010 г.	2010г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Всего активов	18393	17200	17378	-1193	+178	93,51	101,03
1. Внеоборотные активы	4150	3829	3512	-321	-317	92,26	91,72
2. Оборотные активы	14293	13371	13866	-922	+495	93,55	103,70
-запасы	9268	7957	5645	-1311	-2312	85,85	70,94
- дебиторская задолженность + прочие  оборотные активы	1227	808	197	-419	-611	65,85	24,38
- денежные средства	3748	4606	8024	+858	+3418	122,89	174,21

 

В 2011 году произошло незначительное увеличение на 495 тыс. руб., остаток составил 13866 тыс. руб. При этом доля оборотных активов в 2009 году составила 77,71%, в 2010 году – 77,74%, в 2011 году – 79,79% всех активов. Внеоборотные активы в 2009 году составили 4150 тыс.руб., в 2010 году, по сравнению с предыдущим 2009г. уменьшились на 321 тыс.руб. и составили 3829 тыс.руб. В 2011 году остаток внеоборотных активов сократился по сравнению с 2010г. на 317 тыс.руб. и составил 3512 тыс.руб.

В составе оборотных активов  преобладают запасы. Их остаток в 2009 году составил 9268 тыс. руб., в 2010 году уменьшился по сравнению с 2009г. на 1311 тыс. руб. и составил 7957 тыс. руб. В 2011 году - 5645 тыс. руб. На рисунке 1 представим в виде диаграммы динамику активов ООО за 2009-2011гг.

Рисунок 1 - Динамика активов ООО «Рондо» за 2009-2011гг.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств предприятия рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости,  рассчитывается отношением объема  реализации продукции к величине оборотных средств.

К_об = Qp/оборотные средства, (1)

где Qp – объем реализации продукции.

2009 год: 49300/14243 = 3,46;

2010 год: 42842/13371 = 3,20;

2011 год: 49487/13866 = 3,57.

Данный коэффициент показывает, какой объем реализованной продукции  приходится на 1 рубль оборотных  средств. Так же, показывает, сколько  оборотов совершает оборотное средство в течение года. Самое высокое  значение коэффициента оборачиваемости  приходится на 2011 год, что говорит  об эффективном использовании оборотных  средств.

- коэффициент загрузки, показывает, сколько оборотных средств необходимо  использовать, чтобы получить готовой  продукции на сумму 1 рубль. 

К_загр = оборотные средства/Qp (2)

2009 год: 14243/49300 = 0,29;

2010 год: 13371/ 42842= 0,31;

2011 год: 13866/49487 = 0,28.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективней используются оборотные  средства. На основании расчетов видно, что оборотные средства предприятия  более эффективно были использованы в 2011 году.

- длительность одного оборота, показывает, сколько дней совершается один кругооборот.

Д = оборотные средства/ Qp * 360 дней. (3)

2009 год: 14243/49300 * 360 = 104,4;

2010 год: 13371/ 42842 * 360 = 111,6;

2011 год: 13866/49487 * 360 = 100,8.

Чем меньше длительность одного оборота, тем эффективней используются оборотные средства. Чем меньше продолжительность  оборота или больше число совершаемых  ими кругооборотов при том  же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных  средств. Эффект ускорения оборачиваемости  оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшение потребности в них, в связи с улучшением их использования. Для оценки данных пассива баланса составляется следующая таблица.

Таблица 3. – Анализ динамики собственных и заемных средств ООО «Рондо» за 2009-2011 гг.

Показатель	2009г. тыс.руб.	2010г. тыс.руб.	2011г. тыс.руб.	2010 к 2009	2011 к 2010
Уставный  капитал	14994	14994	14994	-	-
Резервный капитал	112	208	222	+96	+14
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	2639	1596	1858	-1043	+262
Итого по разделу 1	17745	16798	17074	-947	+276
Краткосрочные пассивы	647	401	303	-246	-98
Итого по разделу 2	647	401	303	-246	-98
Всего источников	18392	17199	17377	-1193	+178

 

На основании полученных данных можно сделать вывод, о  достаточно высоком уровне финансовой независимости предприятия, о чем  свидетельствует превышение собственных  средств над заемными. Также можно сказать и о том, что на предприятии прослеживается повышение уровня финансовой независимости, о чем свидетельствует увеличение доли собственных средств в общей структуре источников финансирования организации. Основным фактором увеличения собственных средств предприятия является рост суммы нераспределенной прибыли в 2011 году на 262 тыс. руб.

Заемный капитал ООО снизился на 98 тыс.руб. в 2011 году, что связано со снижением краткосрочных пассивов в 2010 году. Также положительной тенденцией является отсутствие на предприятии долгосрочных заемных средств.

Следующим этапом при анализе  финансовой деятельности предприятия  является определение показателей  финансовой устойчивости. На практике существует 4 типа финансовой устойчивости. Методику оценки финансовой устойчивости предприятия можно проследить с помощью таблицы 4.

Таблица 4. – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Рондо»

Показатель	Конец 2009г.	Конец 2010г.	Конец 2011г.
1. Запасы + НДС (з)	9454	8096	5720
2.Собственные средства	17745	16798	17074
3.Основные средства	4150	3829	3512
4. Разница между 2 и 3 строкой	13595	12969	13562
5. Долгосрочные займы и кредиты	1	1	1
6. Стр. 4 + Стр.5	13596	12970	13563
7. Краткосрочные займы и кредиты	647	401	303
8. Стр. 6+ стр. 7	14243	13371	13866
Тип финансовой устойчивости	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость

 

На основании данной таблицы  можно сделать вывод о том, что на протяжении трех лет (с 2009 года по 2011) анализируемое предприятие  находилось в состоянии нормальной финансовой устойчивости. После определения типа финансовой устойчивости рассчитываются показатели рыночной устойчивости. С этой целью рассматривают следующие коэффициенты:

Коэффициент финансовой автономии (отношение итога III раздела баланса  к валюте баланса).

В 2009 году: 17745/18393 = 0,96;

В 2010 году: 16798/17200 = 0,98;

В 2011 году: 17074/17378 = 0,98.

Коэффициент финансовой зависимости (отношение суммы IV и V разделов баланса  к валюте баланса.

В 2009 году: (1 + 647)/18393 = 0,04;

В 2010 году: (1 + 401)/17200 = 0,02;

В 2011 году: (1 + 303)/17378 = 0,02.

Коэффициент финансирования (отношение суммы итога III раздела  баланса, доходов будущего периода  и резервов предстоящих расходов к сумме итогов IV и V разделов).

В 2009 году: (17745 + 0 + 0)/ (1 + 647) = 27,38;

В 2010 году: (16798 + 0 + 0)/ (1 + 401) = 41,79;

В 2011 году: (17074 + 0 + 0)/ (1 + 303) = 56,16.