Кредитный риск и банкротство кредитной организации

    Собственно оценка кредитного риска может ещё производиться с двух позиций - оценка кредитного риска отдельной операции, портфеля операций.  

     Базовая оценка (без учёта кредитной миграции) кредитного риска отдельной операции может производиться с различным уровнем детализации:

• оценка суммы, подверженной риску;
• оценка вероятности дефолта;
• оценка уровня потерь в случае дефолта;
• оценка ожидаемых и неожиданных потерь.

    На практике наиболее проста в получении сумма, подверженная риску. Более сложно, но также реально количественно оценить уровень потерь в случае дефолта. Строгая количественная оценка вероятности дефолта в современной российской практике затруднительна по причине отсутствия надежной статистики невозвратов. Однако вероятность дефолта на практике при принятии решений может быть оценена экспертно. Оценка ожидаемых и неожиданных потерь является производной оценкой от трех предыдущих. 
 
 
 
 

3.   Минимизация  риска..

     Основной задачей  регулирования рисков является поддержание приемлемых  соотношений прибыльности  с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами  банка, то есть минимизация банковских потерь.  Эффективное управление уровнем риска  должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной  оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за  динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно  уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать  отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно,  корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать  о минимизации своих рисков. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь,  иначе называемая управление рисками.

   Этот процесс управления включает в себя :

• предвидение рисков,
• определение их вероятных размеров и последствий,
• разработку и реализацию  мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь. 

  Все  это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками,  то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно  использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на  приемлемом и управляемом уровне.

   Одним из основных  способов  снижения  риска неплатежа  по  ссуде  является  тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество :  методик анализа финансового положения клиента и его надежности  с точки зрения  своевременного погашения долга банку.  В практике  американских  банков  применяется «правило пяти си», где критерии  отбора  клиентов  обозначены  словами, начинающимися на букву «с» [9]:

• сharacter (характер заемщика);
• сapacity (финансовые возможности);
• сapital (капитал, имущество);
• сollateral (обеспечение);
• сonditions (общие экономические условия) .

      Под «характером» заемщика  имеется   в  виду  его  репутация,  степень  ответственности, готовность  и  желание  погашать  долг.  Банк  стремится  прежде всего  выяснить, как заемщик (фирма или  частное лицо)  относился  к   своим обязательствам в прошлом, были  ли  у  него  задержки  в  погашении  займов,  каков  его  статус  в  деловом  мире.  Банк  стремится  получить  психологический портрет заемщика, используя для этого личное  интервью  с  ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами  и  прочую доступную информацию.

    Финансовые возможности  заемщика,  его  способность  погасить  кредит  определяются с помощью  тщательного  анализа  его   доходов  и  расходов  и   перспектив изменения их в  будущем. В принципе у заемщика банка  есть  три  источника средств для погашения ссуды:

• текущие кассовые поступления ( cash flow );
• продажа активов;
• прочие источники  финансирования  (включая  заимствования  на  денежном рынке).

    Коммерческие банки традиционно относятся к той категории  кредиторов, ссуды  которых  погашаются  за  счет  чистого  сальдо  текущих   кассовых  поступлений . Эта величина равняется чистой операционной  прибыли  плюс  амортизационные  отчисления  минус   прирост  дебиторской  задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.

      Критическое значение для погашения  займа имеет  динамика  дебиторской   задолженности предприятия и  изменение его товарных запасов.  Чаще всего  с  этими статьями  связаны трудности в погашении  займа.

    Возвращаясь к "правилу пяти си",  следует отметить  далее,  что банк  большое внимание уделяет также другим факторам, а именно  акционерному  капиталу  фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов,  а также обеспечению  займа,  его  достаточности,  качеству  и   степени  реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

      Наконец, при рассмотрении заявки  на кредит  принимаются  во  внимание  общие условия ,  определяющие  деловой  климат  в  стране  и  оказывающие  влияние на положение как банка, так и заемщика:  состояние  экономической  конъюнктуры,  наличие  конкуренции  со  стороны   других   производителей  аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д.

    Одна из целей кредитных работников банка заключается   в  том,  чтобы  выразить в цифрах указанные критерии  применительно  к  каждому конкретному случаю. На  основе  этого  будет  принято  взвешенное  решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи  ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д.

   В рамках дилеммы «риск – доходность» заемщики, имеющие более слабые  финансовые позиции (а следовательно, более подверженные риску) должны  платить за кредит больше, чем более надежные заемщики. 
 

Глава II. Банкротство кредитной организации 
 

            2.1 Причины и факторы банковских кризисов 

    Банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям. Либерализация внешнеэкономических отношений и дерегулирование банковского сектора в развитых и развивающихся странах, глобализация рынка финансовых услуг, рыночные реформы в странах с переходной экономикой —  все эти процессы развивались достаточно болезненно, повышая на первых этапах макроэкономическую неустойчивость и несбалансированность экономики и отрицательно сказываясь на состоянии банковских балансов. На фоне возросшей неустойчивости банковской системы оказались крайне восприимчивы к таким традиционным факторам банковских кризисов, как экономический спад, потрясения в реальном секторе экономики.

    Спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков являются традиционной причиной банковских кризисов. Степень влияния кризиса в экономике на банковскую систему зависит от многих факторов. Однако важно выделить базисную причину — состояние самой банковской системы к началу экономического кризиса. Речь идет, прежде всего, о ликвидных позициях банков, о том, насколько их обязательства обеспечены собственным капиталом, каково качество их кредитного портфеля [10].

    Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.

   Инфляция воздействует на банковских сектор по нескольким каналам — через процентные ставки, ослабление стимулов для сбережений и сужение депозитной базы, бегство национальных капиталов за границу, изменение структуры активных и пассивных операций. Во время инфляции банковские активы могут быстро расти, даже в реальном выражении, может расти и прибыль банков, если им удается поддерживать на высоком уровне процентную маржу. В тяжелое положение попадают финансовые институты с гораздо более долгосрочными активами по сравнению с пассивами.

     Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами — вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами — состоятельности банков.

      В  90-х годах, несмотря на принятые в свое время меры по укреплению банковского надзора и значительные улучшения в макроэкономической политике, во многих странах произошли банковские кризисы в больших масштабах. Валютно-финансовые потрясения в виде значительной девальвации национальной валюты и роста процентных ставок прервали период быстрого экономического роста, сопровождавшегося спекулятивным бумом на фондовом рынке и рынке недвижимости, и вызвали неплатежеспособность большинства кредитных учреждений. При этом существенную роль в возникновении и распространении кризисов сыграли падение доверия к экономике отдельных стран и регионов со стороны международных портфельных инвесторов, а также действия крупных валютных спекулянтов.

      Ухудшение условий торговли наблюдалось в большинстве стран, где имели место банковские кризисы. В выборке из 29 стран с системными кризисами условия торговли имели тенденцию к ухудшению за несколько лет перед кризисом. Падение цен на важнейшие статьи экспорта после нескольких лет бума привело к резкому ухудшению финансового положения компаний-экспортеров и обслуживающих их банков и способствовало развитию банковских кризисов, в частности, в Чили, Малайзии, Норвегии [10].

      Фиксированный валютный курс, используемый в целях стабилизации цен, при поддержании на искусственно высоком уровне приводит, как правило, к истощению валютных резервов Центральных банков. В этом случае обостряются проблемы обслуживания внешнего долга, активизируется параллельный валютный рынок, процентные ставки достигают чрезвычайно высокого уровня, ухудшается платежеспособность заемщиков.

      Последствия стабилизационной политики могут стать причиной банковских кризисов. В этом случае следует различать негативное влияние незавершенных стабилизационных программ и слишком резких ограничений, принятых без учета потенциальных последствий для банковской системы.

      На  фоне первых успехов стабилизации и  заметных различий в уровне процентных ставок внутри страны и за рубежом  обычно происходит приток портфельных  инвестиций и рост внешних заимствований  банков, покрывающий дефицит текущего платежного баланса и/или бюджетный дефицит. В течение определенного времени такой механизм позволяет поддерживать рост внутреннего потребления и инвестиций, что само по себе служит сильным стимулом к ослаблению стабилизационной программы, свидетельствуя об ее «успехе». В конечном итоге это ослабляет доверие инвесторов, приводя к замедлению и прекращению притока капиталов. Усиливается давление на национальную валюту, внутренние процентные ставки растут, что в конечном итоге ведет к экономическому спаду, сопровождающемуся падением цен на фондовых рынках и рынке недвижимости. Девальвация вызывает резкий рост обязательств коммерческих банков, которым противостоят обесценивающиеся под влиянием кризиса и инфляции внутренние активы.

      Макростабилизация может оказывать воздействие  и по иному сценарию. Так, чрезмерно  жесткая программа способна привести к резкому изменению условий, в которых оперируют коммерческие банки, и нарастанию трудностей банков, которые не в состоянии адаптироваться к новым условиям ведения бизнеса. Зачастую в такой ситуации оказывалось большинство кредитных институтов в стране, пораженной банковским кризисом.