Банкротство предприятий и предпринимательский риск

     Банкротство можно сравнить с хирургической операцией - с одной стороны - это достаточно радикальная и опасная мера, применяемая только в крайних случаях, когда исчерпаны все консервативные способы лечения, с другой стороны - это иногда единственно возможный путь к выздоровлению, последний шанс побороть тяжелый недуг.

     Говоря  об институте банкротства, необходимо иметь в виду, что любое предприятие, независимо от формы собственности  и организационно-правовой формы, осуществляя  хозяйственную деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками, реализаторами и потребителями его продукции). В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, невыполнение которых в силу каких-либо объективных или субъективных причин может привести к тому, что предприятие станет должником, то есть, обязано будет выполнить определенные действия в пользу кредитора - произвести платеж, поставить товар, выполнить работы, оказать услуги. 
 
 

     1.2 БАНКРОТСТВО В РОССИИ

     1.2.1 Причины банкротства многих российских предприятий 

     В условиях плановой экономики, когда  все вокруг принадлежало одному собственнику - государству, понятие "банкрот" было для нас чем-то весьма отвлеченным. Государство в случае финансовой несостоятельности того или иного предприятия просто перераспределяло финансовые ресурсы от одного хозяйственного субъекта к другому.

     Ситуация  совершенно изменилась, когда мы приступили к строительству цивилизованного  рынка. Проблема неспособности предприятия  платить по своим обязательствам стала весьма актуальной. Массовые взаимные неплатежи, долги по заработной плате - все это реалии сегодняшнего дня. 
Следует уяснить существующие объективные условия для массовой несостоятельности предприятий различных организационно-правовых форм собственности и всего народно-хозяйственного комплекса РФ. Они порождены прежде всего непродуманностью экономической концепции и стратегии развития хозяйства в условиях рыночных отношений, низким качественным потенциалом управленческих кадров, а также явились следствием:

     - необоснованности и поспешности  проведения приватизации;

     - замедленного развития организационно-правовых  основ развития экономики;

     - неудовлетворительного финансово-экономическое  положения в стране и субъектах  РФ;

     - затухающих темпов инновационных  процессов;

     - высоких темпы инфляционных процессов.

     Переход к рынку означает тяжелый структурный  кризис экономики. Огромное количество предприятий становится ненужными. Не нужна их продукция, их оборудование. Этот кризис развивается лавинообразно: по цепочке начинают сворачивать производство поставщики и потребители предприятия. Рынок создаёт и новые ниши, но чтобы их занять, приспособится к новым условиям, нужны инвестиции. Но механизмов аккумуляции инвестиций, адекватных рыночным условиям, нет, и создание их - вопрос времени. В стране возникает явление так называемого "штопора кризиса": одновременно все производители из-за неопределённости конъюнктуры сбрасывают производство. В это же время появляются иностранные конкуренты, имеющие стабильные источники доходов и надёжные каналы инвестиций. В итоге кризис продолжает углубляться. Финансовая несостоятельность, неспособность оплатить свои долги становится массовым явлением. Одно разоряющееся предприятие тянет за собой другие.

     Ситуация  с банкротством предприятий - больной вопрос для всей страны и, по словам воронежского губернатора, Воронежская область не является исключением. Согласно статистике, за три последних года в России обанкрочено 109 тысяч предприятий. И только в 104 случаях проводилась процедура финансового оздоровления. В Воронежской области за указанный период обанкрочено 1556 предприятий, а финансовое оздоровление состоялось, как озвучил губернатор, только в одном случае.

     Банкротство - это цивилизованная форма недопущения  физической остановки производства. Предприятие может формально существовать долго, накапливая долги и увеличивая число кредиторов. Необходимо наведение порядка до наступления безнадежного положения, когда денег не дают даже на текущую деятельность. И в таком положении оказалась большая часть российских предприятий.

     Введение  процедур банкротства позволяет  отсечь заведомо больные сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся в рынок.

     Оптимальным вариантом для предприятия-должника представляется привлечение в качестве акционеров своих непосредственных поставщиков и потребителей продукции. Это позволяет создать эффективную взаимосвязанную систему хозяйствования, где участники заинтересованы в поддержании стабильности и финансовой устойчивости всей системы и ее элементов, так как это напрямую связано с их собственным положением. Данный принцип широко используется многими успешными западными корпорациями.

     Таким образом, подводя итог, можно сказать, что сегодняшнее тяжелое финансовое состояние многих российских предприятий явилось следствием как объективных, так и субъективных причин. Банкротство - один из легальных механизмов обновления и реформирования наших предприятий; это механизм развития путем эффективного перераспределения собственности. Банкротство далеко не всегда означает ликвидацию предприятия.

     На  данный момент наиболее известным предприятием-банкротом  в РФ является нефтяная компания «ЮКОС», существовавшая с 1993 года по 2007 год. 1 августа 2006 «ЮКОС» был объявлен банкротом, до 12 ноября 2007 года в отношении компании осуществлялось конкурсное производство. В течение 2007 года имущество компании продавалось на аукционах с целью покрытия долгов. 21 ноября 2007 года компания была ликвидирована.

     «ЮКОС»  являлась одной из крупнейших компаний России по объёмам реализации. В  период с 1995 по 2005 годы неизменно входила  в число 10 крупнейших компаний России по версии журнала «Эксперт» (лучший результат — 4 место в 2001—2003 годах). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2.2 Дело «ЮКОСа»

     В 2003 году против НК «ЮКОС» Министерство Российской Федерации по налогам и сборам (после проведения административной реформы — Федеральная налоговая служба России) возбудило расследование по поводу уклонения НК «ЮКОС» от уплаты налогов в 2000—2003 годах.

     За 2001 год «ЮКОС» должен был заплатить  в виде различных налогов 14,5 долл. за каждый баррель добытой нефти, в то время как все нефтекомпании заплатили в среднем лишь 5,2 долл. За 2000 год на каждый добытый «ЮКОСом» баррель нефти было начислено налогов на сумму 10,5 долл, в то время как шесть других крупнейших нефтяных компаний заплатили в среднем по 6 долларов. За 2001 и 2002 годы на компанию были начислены суммы налогов, которые составляли 49,5 % выручки за 2001 год и 58,15 % за 2002 год, а общая сумма претензий налоговых органов с учетом штрафов превысила выручку компании за эти годы.

     Общая сумма налоговых претензий с  учётом штрафов и пеней за 2000—2003 годы составила 582 млрд руб., а с учетом претензий к дочерним обществам — 703 млрд руб. или почти 25 млрд долл. по тогдашнему курсу^[10]. По данным «ЮКОСа», налоговые претензии за 2004 год значительно превысили выручку компании.

     Федеральная служба судебных приставов России (ФСПП) предписала продать «Юганскнефтегаз» для возмещения долгов НК «ЮКОС» перед федеральным бюджетом. Менеджмент компании совместно с акционерами рассматривал возможность объявления НК «ЮКОС» несостоятельным (банкротом) с целью избежать расчленения компании.

     В том же 2003 году в один из районных судов города Москвы адвокатом Игорем Смыковым был подан иск о проверке законности слияния компаний «ЮКОС» и «Сибнефть».

     После наложения штрафов акции «ЮКОСа»  сильно упали в цене. В одном из своих интервью Владимир Путин заявил, что государство не намерено банкротить «ЮКОС». В результате акции подорожали за один день почти в четыре раза. Решение о принудительной продаже «Юганскнефтегаза» было принято через две недели.

     Несмотря  на запрет Хьюстонского суда по делам о банкротстве, ФССП в 2004 продала «Юганскнефтегаз» с аукциона. Победителем стала малоизвестная компания ООО «Байкалфинансгрупп», акционерами которой, по словам В. Путина являются «физические лица, которые многие годы занимаются бизнесом». Через несколько дней эта компания была куплена государственным ОАО «Роснефть».

     Нефтедобывающие предприятия «ЮКОСа», в 2005 добыли 24,5 млн т нефти. Выручка «ЮКОСа» по РСБУ за девять месяцев 2005 составила 2,03 млрд руб., чистый убыток — 2,92 млрд руб. Налоговые претензии государства к ЮКОСу на начало 2006 составляют $9,8 млрд, и еще около $1,2 млрд компания задолжала коммерческим банкам и Group Menatep.

     На  середину июля 2006, по информации временного управляющего «ЮКОСа» Эдуарда Ребгуна, подтвержденная задолженность компании бюджету, «Юганскнефтегазу» и «Роснефти» составляет 491,575 млрд руб. (около $18 млрд).

     28 марта 2006 арбитражным судом Москвы было принято решение о банкротстве компании и назначении в ней внешнего управляющего, которым стал Эдуард Ребгун.

     По  решению суда 1 августа 2006 в «ЮКОСе» введено конкурсное производство сроком на год. Размер предъявленных кредиторами требований «ЮКОСу» — около $29,5 млрд, в том числе налоговые претензии на $11,5 млрд, $14 млрд — требования аффилированных с «ЮКОСом» компаний, $700 млн — долг перед дружественной GML Moravel, $485 млн — банковские требования, которые выкупила «Роснефть», еще $2,4 млрд — долг перед «Юганскнефтегазом» и $90 млн — прочие коммерческие требования.

     В период наблюдения, введенного в ЮКОСе 28 марта, в суд обратились 43 кредитора  с требованиями на сумму около 630 млрд руб., но суд признал требования 30 кредиторов на 491,6 млрд руб. Крупнейшие — ФНС (353,8 млрд руб.), «Роснефть» и «Юганскнефтегаз» (122 млрд руб.).

     21 ноября 2007 года на основании решения  арбитражного суда Москвы от 12 ноября, в соответствии с которым  суд завершил конкурсное производство  в компании, в Единый государственный реестр юридических лиц была внесена запись о ликвидации НК «ЮКОС».

     С марта по август 2007 года проводилась  распродажа активов ЮКОСа в рамках конкурсного производства.Крупнейшими  покупатели на 16 августа 2007 года представлены в диаграмме 1.

     Диаграмма 1

     Крупнейшие  покупатели активов  ЮКОСа

     Общая сумма активов составила 859,044 млрд. руб.

     Один  из покупателей — ЗАО «Промрегион Холдинг» — выигравший Лот № 9 не смог выплатить заявленную сумму 4,9 млрд руб. Лот был предложен участвовавшим в торгах ООО «Нефть-Актив» и ООО «Версар». 18 июня 2007 года Лот № 9 был выкуплен ООО «Нефть-Актив» за указанную сумму.

      Так как ООО «Нефть-Актив» и ОАО  «РН — Развитие» являются компаниями, контролируемыми ОАО "НК «Роснефть», то общая сумма, заплаченная Роснефтью за активы ЮКОСа, составляет 582,783 млрд руб.(68 % от общей суммы, полученной ЮКОСом). Позднее Роснефть приобрела основную часть купленных активов ЮКОСа у ООО «Прана» (объявлено 2 июля 2007 года) и у ООО «Юнитекс» (объявлено 26 июня 2007 года, покупка осуществлялась через ООО «Нефть-Актив»).