Антикризисное управление

• Тема 3. Виды, сущность, характер и причины банкротства  организаций

     Вопрос 1.

     Какая из типологий банкротств наиболее соответствует  реалиям сегодняшнего дня? По каким  понятиям эти типологии идентичны?

     Подтвердите свою точку зрения примерами.

     Ответ.

     Несостоятельность (банкротство) юридического лица - признанная арбитражным судом неспособность  юридического лица в полном объеме: удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам; и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

     Существуют  следующие виды банкротства:

      1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень потерь капитал не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

      2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

      3. Умышленное банкротство, т.е. преднамеренное создание руководителем предприятия его неплатежеспособности и других процедур.

      4. Фиктивное банкротство, т.е. заведомо ложное объявление руководителем предприятия о своем банкротстве.

      Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом. В наиболее общем виде законодательно предусмотренные процедуры банкротства включают:

      - легальное понятие банкротства  дается законодателем в ст.2 Федерального  закона от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ  «О несостоятельности (банкротстве)»  (далее по тексту – Закон). Несостоятельность  (банкротство) - признанная арбитражным  судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

     Обратимся к содержанию понятия банкротства, оно может быть либо следствием неспособности  должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

     Закон четко определяет категорию «денежное  обязательство» и «обязательные  платежи».

     Под денежным обязательством понимается - обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом Российской Федерации основанию.

     Под обязательными платежами понимаются - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

     Вопрос 2.

     Можно ли отличить преднамеренное банкротство  от фиктивного? Обоснуйте свой ответ.

     Ответ.

     Признаками  банкротства являются:

     - неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сро ков их исполнения; в течение одного месяца для кредитных организаций; в течение 6 месяцев для субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса и для 
стратегических предприятий и организаций;

     - сумма задолженности (за исключением начисленных штра-фов и пеней) на день обращения в суд должна быть не менее:

     - 100 тысяч рублей (по Закону о банкротстве — 500 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ)) для юридического лица;

     - 10 тысяч рублей (по Закону о банкротстве — 100 
МРОТ) для гражданина; а также сумма обязательств должника-гражданина должна быть больше стоимости принадлежащего ему имущества;

     - 50 000 МРОТ для субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса, а также сумма задолженности должна превышать балансовую стоимость имущества должника, в том числе права требования (с 1 января 2008 г. — 500 тысяч рублей);

     - независимо от размера кредиторской задолженности при 
банкротстве отсутствующего должника;

     - 1000 МРОТ для кредитной организации.

      По  моему мнению, можно различать  преднамеренное банкротство от фиктивного, т.к. в первом случае банкротство  характеризуется специально (преднамеренно) осуществление банкротства руководителя организации с целью признания предприятия банкротом, а второе (фиктивное) банкротство характеризуется введение в заблуждения с целью дачи неправдоподобных сведений о финансовом состоянии предприятия для того, чтобы предприятия объявили банкротом.

     Вопрос 3.

     В каких случаях, и какие проблемы Вы, будучи руководителем организации, могли бы решить путем преднамеренного  банкротства, а какие путем фиктивного?

     Ответ.

      Преднамеренное  банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц, заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

      Фиктивное банкротство. Оно характеризует  заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с  целью введения в заблуждение  кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

      Таким образом, по моему мнению, что для  того, чтобы избежать преднамеренное банкротство необходимо создать систему контроля, которая бы следила за дечтельность данной организации. В данном случае невозможно было бы преднамерена снизить свои доходы и увеличить расходы (подделка бухгалтерских документов), т. к. система контроля проводила тщательную проверку и котроль в данной организации.

      В случае фиктивного банкротства необходимо провести ряд процедур, а именно: тщательная проверка бухгалтерских  данных организации, которая позволила  бы исключить возможности фиктивного измненения бухгалтерских данных в организации. 

• Тема 4. Правовые основы процедур банкротства организаций
 


     Вопрос 1.

     Проанализируйте Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и определите, какие  виды правовых процедур и на каком  этапе могут в полном объеме удовлетворить требования кредиторов?

     Ответ.

     Согласно  Федеральному закону (ФЗ) о несостоятельности (банкротстве) от 8 января 1998 г. (гл. I, ст. 2) это понятие трактуете следующим образом: «несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанное! по уплате обязательных платежей» Признак банкротства юридического лица (ст. 3, п. 2) сформулирован следующим образом: «Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения». В этом случае приостанавливаются текущие платежи предприятия-должника и он в преддверии своего банкротства может обращаться в арбитражный суд.

     Предприятие считается банкротом после признания  факта его несостоятельности арбитражным судом, а также, если оно официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства. Цель конкурсного производства — соразмерное удовлетворение всех требований кредиторов; объявление предприятия свободным от задолженности; охрана противоборствующих сторон от незаконных действий в отношении друг друга.

     Реестр  требований кредиторов — это документ, представленный обычно в виде таблицы, в котором фиксируются кредиторы  должника, их реквизиты, размеры требований и другие сведения, необходимые для осуществления арбитражных процедур и расчетов с кредиторами. Он ведется арбитражным управляющим или реестродержателем (профессиональным участником рынка ценных бумаг, который осуществляет деятельность по ведению реестра). Порядок ведения реестра требований кредиторов утверждается Правительством РФ.

     Разногласия, возникающие между конкурсными  кредиторами, уполномоченными органами и конкурсным управляющим о составе, размере и об очередности требований, рассматриваются арбитражным судом.

     Разногласия по требованиям кредиторов, подтвержденным решением арбитражного суда в части их состава и размера, не подлежат рассмотрению арбитражным судом, за исключением разногласий, связанных с исполнением судебных актов или их пересмотром.

     Определения арбитражного суда, вынесенные по результатам  рассмотрения заявлений, возражений, жалоб и иных разногласий, могут быть обжалованы в порядке, установленном Арбитражным процессуальным кодексом РФ (либо в кассационном, либо в апелляционном, либо и в том и другом порядке).

     Если  дело рассматривается в апелляционном  порядке, то жалоба должна быть подана в течение 14 дней со дня принятия решения. В течение 14 дней должно быть вынесено и постановление по ней, которое является окончательным.

     Однако  обжалование таких определений  не является препятствием для совершения процессуальных действий по делу о банкротстве и основанием для их приостановления.

     Вопрос 2.

     Чем должен руководствоваться кредитор при подаче заявления о признании должника банкротом?

     Ответ.

     У кредитора может быть несколько  различных требований к должнику. Заявление кредитора может быть основано на объединенной задолженности  по различным обязательствам. Очевидно, объединить в любом соотношении можно как договорные, так и внедоговорные требования. При этом обратиться в арбитражный суд с заявлением о банкротстве должника может только денежный кредитор — таков смысл статей, определяющих признаки банкротства и условия принятия судом соответствующего заявления. 

     Наибольшее  количество заявлений о несостоятельности (банкротстве) принадлежит кредиторам. Весьма велико и значение действий кредиторов при осуществлении всех процедур конкурса. Во многом от позиции кредиторов зависит дальнейшая судьба должника.

     В целях наиболее адекватного решения проблем, связанных с положением кредиторов, представляется необходимым классифицировать их по различным основаниям и определить правовой статус каждой группы. Как правило, всех кредиторов подразделяют на три вида: по содержанию требований (кредиторы по денежным и иным обязательствам); по форме участия в арбитражном процессе (конкурсные и иные кредиторы); по очередности удовлетворения требований (внеочередные и очередные кредиторы).

     Заявление подается в письменной форме, но в зависимости от того, кто является заявителем, закон устанавливает различный порядок оформления заявления.

     Заявление должника должно быть подписано руководителем должника — юридического лица или лицом, уполномоченным в соответствии с учредительными документами должника на подачу такого заявления, а также представителем должника, если такое полномочие прямо предусмотрено в доверенности представителя. Заявитель-гражданин должен подписать заявление и представить перечень сведений об обязательствах, не связанных с предпринимательской деятельностью (это могут быть как обязательства, носящие личный характер, так и не являющиеся таковыми). Заявление кредитора может быть подписано не только руководителем кредитора, но и его представителем

     Должнику  необходимо направить копии заявления кредиторам и иным лицам, участвующим в деле.

     При отсутствии какого-либо из документов, представление которого является обязательным, арбитражный суд возвращает заявление о признании несостоятельности.

     Заявление может быть основано на объединенной задолженности по различным обязательствам, тогда оно подписывается кредиторами, объединившими свои требования. Если объединения не произойдет, то один из кредиторов будет выступать заявителем, а остальные — конкурсными кредиторами.

     При подаче заявления о признании  должника банкротом кредитор должен руководствоваться неплатежеспособностью  предприятия отвечать по своим долгам перед кредиторами. В случае обращения в суд конкурсного кредитора или уполномоченного органа с заявлением о признании должника несостоятельным копия этого заявления направляется должнику. После принятия заявления арбитражным судом у должника появляется право в течение 5 дней со дня получения определения суда о принятии заявления предоставить отзыв на заявление кредитора.

     Отзыв должника должен быть направлен в  арбитражный суд и заявителю. Однако отсутствие отзыва не препятствует рассмотрению дела.

     Уполномоченные  органы не являются конкурсными кредиторами, но в случае их обращения в арбитражный суд заявление о признании банкротом налогоплательщика по обязательным платежам должно быть оформлено в соответствии с требованиями, предъявляемыми Законом о банкротстве для заявления кредитора. Однако налоговый или иной уполномоченный орган обязан до обращения в арбитражный суд принять меры к получению задолженности (в том числе безакцептное списание средств со счета должника, обращение взыскания на его имущество и др.). Поэтому к заявлению уполномоченного органа по обязательным платежам должно быть приложено решение налогового органа или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника.

     Вопрос 3.

     Как Вы считаете, несет ли ответственность  должник, если, зная о невозможности  исполнить требования кредиторов, он не подает заявления в суд о  признании его банкротом?

     Ответ.

     Одной из важных обязанностей арбитражного управляющего с точки зрения защиты прав и законных интересов кредиторов является ведение реестра требований кредиторов.

     При помощи данного реестра можно  решить две основные задачи. Во-первых, применяя все процедуры банкротства и на всех стадиях рассмотрения дела о банкротстве исходя из сведений, содержащихся в реестре, определяются участники собрания кредиторов и количество голосов каждого из конкурсных кредиторов. Во-вторых, на стадии конкурсного производства на основе реестра требований кредиторов производится удовлетворение требований всех кредиторов в порядке очередности.

     Реестр  требований кредиторов конкурсный управляющий, закрывает по истечении двух месяцев  с даты публикации объявления о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства. После закрытия реестра кредиторов конкурсный управляющий может начать расчеты с кредиторами. В практике арбитражного процесса расчеты с кредиторами обычно начинаются после продажи имущества или имущественного комплекса должника.

     При недостаточности денежных средств  должника для удовлетворения требований всех кредиторов одной очереди они распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их требований, включенных в реестр кредиторов.

     Зачет требования, а также погашение  требований предоставлением отступного допускается только при условии соблюдения очередности и пропорциональности удовлетворения требований кредиторов. Погашение требований кредиторов путем заключения соглашения об отступном возможно в случае согласования данного соглашения с собранием (комитетом) кредиторов.

     Погашение требований кредиторов путем заключения соглашения о новации обязательства в конкурсном производстве не допускается.

     Погашенными считаются требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, а также требования, не признанные конкурсным управляющим, если кредитор не обращался в арбитражный суд, либо такие требования, которые признаны арбитражным судом необоснованными.

     По  моему мнению, если должник, зная о  невозможности исполнить требования кредиторов, он не подает заявления  в суд о признании его банкротом  он в полной мере несет ответственность, т.к. предвидел банкротство своей  организации и не сделал попытки удовлетворить требования кредиторов (через подачу заявления в суд). Требования каждой очереди удовлетворяются после полного погашения требований предыдущей очереди, за исключением требований, обеспеченных залогом (они подлежат выполнению после удовлетворения требований кредиторов первой, второй очередей, т. е. между второй и третьей очередями). Если по какой-либо причине невозможно перечислить денежные средства на счет кредитора, причитающаяся ему сумма вносится конкурсным управляющим на депозит нотариуса по месту нахождения должника, о чем сообщается кредитору. Если кредитор в течение трех лет с даты их внесения на депозит не востребовал эту сумму, то она перечисляется нотариусом в федеральный бюджет.

     Вопрос 4.

     При каких условиях, по Вашему мнению, предприятие-должник может объявить о своем банкротстве и добровольной ликвидации?

     Ответ.

     Предприятие-должник  объявляется банкротом, если меры в  процессе его санации не привели к ожидаемым результатам. Затем по решению арбитражного суда создается специальная комиссия для проведения ликвидационных процедур (ликвидационная комиссия). В ее состав включаются представители собрания кредиторов, банков, финансовых органов, а также Фонда государственного имущества, если банкротом признано государственное предприятие.

     Ликвидационная  комиссия в соответствии с действующим  законодательством осуществляет общее управление имуществом предприятия-банкрота.

     Процесс осуществления ликвидационных процедур при банкротстве включает:

     1) оценку имущества предприятия-банкрота по балансовой стоимости. Такая оценка производится на основе полной инвентаризации имущества предприятия;

2. оценку имущества предприятия-банкрота по рыночной сто 
   имости. В этом случае имущество предприятия-банкрота подлежит 
   реализации с целью удовлетворения требований» кредиторов, оно 
   должно быть предварительно оценено по минимальной рыночной 
   стоимости;
3. определение ликвидационной массы. Основу для формирова 
   ния ликвидационной массы составляет все имущество предприятия- 
   должника, оцененное по рыночной стоимости, за предусмотренным 
   действующим законодательством изъятием;

     4) выбор наиболее эффективных форм  продажи имущества. Решение об этом принимает ликвидационная комиссия по согласованию с собранием кредиторов. Этот выбор основывается на получении максимально возможной суммы средств от реализации имущества;

     5) обеспечение удовлетворения претензий  кредиторов. Эта процедура наиболее сложная в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве. Затем выполняются обязательства перед работниками предприятия-банкрота; удовлетворяются требования по общегосударственным и местным налогам, неналоговым платежам в бюджет, органов государственного страхования и пенсионного обеспечения; требования кредиторов, не обеспеченные залогом; требования по возвращению взносов работников в уставный фонд и выплат по акциям трудового коллектива; прочих требований;

     6) разработку ликвидационного баланса  ликвидационной комиссией после полного удовлетворения всех требований кредиторов и подачу его в арбитражный суд. Если по результатам ликвидационного баланса не осталось имущества после удовлетворения требований кредиторов, арбитражный суд выносит постановление о ликвидации юридического лица-банкрота.

     Требования  каждой последующей очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. В случае недостаточности средств от продажи имущества для полного удовлетворения всех требований одной очереди, претензии удовлетворяются пропорционально причитающейся каждому кредитору сумме;

• Тема 5. Основы и сущность неплатежеспособности организаций
 


     Вопрос 1.

     В результате каких видов денежных отношений, с кем и как часто  формируются доходы и расходы  организации?

     Ответ.

     Деньги  находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении своих функций в наличной и безналичной формах, представляют собой денежное обращение.

     Деньги  обслуживают обмен совокупного  общественного продукта, в т.ч. кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной. Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость, деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую.

     Финансовые  рынки по своей природе не стабильны. Усиливающее взаимодействие финансовых рынков и возрастающие переливы капитала повышают риск нестабильности и опасность распространения на другие рынки. В руках государства находятся финансовые институты — бюджет, уровень дефицита, налоги, кредитно-денежная политика, трансферты. Для борьбы с инфляцией правительство РФ выбрало метод ограничения денежной массы. Этот недостаток денежной наличности возмещается суррогатом денег, либо иностранной валютой.

     Финансовая  ситуация в России характеризовалась  ухудшением собираемости налогов. В связи с этим изменился механизм финансирования бюджета, возникла система государственного краткосрочного обязательства, которые государство стало продавать субъектам рынка, нерезидентам, населению. Для перестройки экономики и обновления технологии ресурсы бюджета не использовались. Рост внутреннего и внешнего долга, инфляция, утечка капиталов из страны, снижение ВВП, постоянная безработица — факторы, приведшие к современному состоянию экономики. Существующая структура дезорганизует денежное обращение страны, препятствует рыночным реформам, негативно влияет на банковскую систему. Банками используются методы организации наличности денежного обращения:

     - лимитирование остатков касс на предприятиях и расходование средств 
из выручки;

     - кассовые проверки соблюдения работы с наличностью;

     - штрафные санкции за несвоевременное и полное внесение в бюджет 
налогов и иных обязательств.

     Вопрос 2.

     Проанализируйте пример кризисной ситуации в организации  и выясните, в результате чего происходит утрата собственного капитала организации.

     Ответ.

     Мы  рассматриваем кризис как непосредственную угрозу выживания предприятия. Здесь имеется два аспекта - внешний и внутренний. Внешний заключается в способности предприятия мобилизовать необходимый объем оборотных средств для выполнения своих обязательств перед кредиторами - выплаты и обслуживания долгов. Внутренний - в способности обеспечить объем оборотных средств, требуемых для ведения хозяйственной деятельности. Поддержание величины оборотных средств на соответствующем уровне осуществляется за счет денежных и эквивалентных им ресурсов предприятия. Таким образом, в экономическом смысле кризис означает дефицит денежных средств для поддержания текущей хозяйственной (производство) и финансовой (кредиторы) потребностей в оборотных средствах. Этому определению соответствует следующее неравенство, представляющее, на наш взгляд, экономическую формулу кризиса:

      
Денежные средства < Текущая хозяйственная потребность в оборотных средствах + Текущая финансовая потребность в оборотных средствах. 


     Текущая финансовая потребность в оборотных  средствах (ТФП) - наиболее простая и понятная часть формулы. ТФП определяется как сумма предстоящих на момент расчета формулы выплат по возврату долгов (включая проценты по ним), а также штрафов и пени (в случае просроченных платежей) за планируемый период. Покрывается денежными средствами или приемлемыми для кредиторов по содержанию и условиям взаимозачетными операциями.

     Текущая хозяйственная потребность в  оборотных средствах (ТХП) представляет собой разницу между суммой производственных и непроизводственных расходов на планируемый  период, с одной стороны, и объемом производственных запасов предприятия в пределах размеров, предусмотренных сметой, с другой.

     Определение порогового значения ТХП, невозможность  обеспечения которого является критическим, зависит от отраслевой принадлежности и других особенностей предприятия. Объем постоянных (накладных) расходов также не может служить однозначным критерием порогового значения потребности в оборотных средствах, поскольку может быть скорректирован. ТХП покрывается денежными средствами или приемлемыми для предприятия по содержанию и условиям взаимозачетными операциями (т.е. поставкой в нужные сроки по приемлемой цене именно тех товаров и услуг, на которые и были бы потрачены денежные средства предприятия).

     Денежные  средства - собственно денежные и эквивалентные им средства. Именно сумма денежных средств является показательной для определения кризисного состояния предприятия.

     Вопрос 3.

     После рассмотрения денежных потоков организации  предложите свой план получения выручки  и ее распределения по различным видам платежей.

     Ответ.

      В условиях рыночной экономики основа экономического развития организации  – прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источник его жизнедеятельности. За счет прибыли выполняются обязательства  организации перед бюджетом, банками, другими организациями.

      Финансовый  результат – это итог хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Финансовый результат может выражаться в форме прибыли (превышения доходов над расходами) или в форме убытка (превышения расходов над доходами). Модель формирования и использования результата деятельности организации представлена на рисунке 5.

 


Рис. 5 Модель формирования показателей прибыли  организации

      Формализованный расчет балансовой прибыли может быть представлен следующим образом: Пб = Рф ± Рво,                                                                              

      где Пб – балансовая прибыль или убыток;

      Рф – результат (прибыль или убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

      Рво – сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

      Прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации товаров, продукции, работ и услуг, процентов к получению (уплате), доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов.

      Исходным  моментом в расчетах показателей  прибыли является оборот предприятия  по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте средств.

     Вопрос 5.

     Как Вы считаете, отсутствие платежеспособности организации -это ее постоянная характеристика или параметр, который может меняться во времени? Может ли действующая организация может быть абсолютно платежеспособной?

     Ответ.

     В большинстве случаев отсутствие платежеспособности организации уже  нельзя развернуть обратно. После того, как предупреждения закончились и кризис из фазы продромальной перешел в острую фазу, почти никогда не удается вернуть потерянные позиции. Определенный ущерб уже был нанесен; степень ущерба, которая будет нанесена на данной и последующих стадиях, зависит от антикризисного управляющего.  В большинстве случаев, когда говорят о кризисе, имеют в виду именно его острую фазу. Самое важное в данной фазе кризиса - стараться не терять контроля над событиями. Если у менеджера нет возможности управлять непосредственно кризисом, он должен подумать о том, есть ли у него возможность повлиять на источники его возникновения.

     Самая главная трудность в управлении кризисом в случае отсутствия платежеспособности предприятия, даже когда вы к нему готовы, это очень высокая скорость и интенсивность, с которой развиваются события. Скорость событий зависит от типа кризиса, в то время как его интенсивность измеряется объемом возможного ущерба.  Независимо от того, как долго может казаться, что компания находится в эпицентре острого кризиса, это фаза чаще всего самая короткая. Действующая организация может быть абсолютно платежеспособной, т.е. эффективно функционирующей и осуществляющей свою деятельность. Если организация имеет достаточно высокую прибыль, способная покрыть расходы и получать высокие доходы, то именно такуюорганизацию называют абсолютно платежеспособной.

     Тема 6. Система учета как основа для  анализа и подготовки

• управленческих  решений
 


     Вопрос 1.

     Как Вы считаете, как разнятся интересы различных групп людей использующих результаты финансового анализа и какие показатели деятельности организации используются ими в каждом случае для принятия решений?

     Ответ.

     Пользователями  информации могут быть как руководитель, бухгалтерия предприятия, так и  государственные органы: налоговая служба, фередальные органы, осуществляющие контроль за деятельностью предприятий и служба по антикризисному управлению (в случае неплатежеспособности предприятия).  Статистические организации проводят массовое научно организованное наблюдение, с помощью которого получают первичную информацию о параметрах диагностируемого объекта. В данном случае такой информацией являются отчетность о деятельности отдельных предприятий (организаций), сведения о занятости, количестве и распределении трудовых ресурсов. Массовое статистическое наблюдение — это учет максимально возможного числа всех входящих в область исследования единиц. Это исходный материал для статистических обобщений и выводов об исследуемом объекте. Получение сведений о достаточно большом числе единиц дает возможность освободиться от влияния случайных причин и установить характерные черты диагностируемого объекта.

     Вопрос 2.

     Попробуйте  ранжировать основные требования к  формированию информационного поля для анализа финансовой деятельности организации по степени значимости.

     Ответ.

     С формальной точки зрения вся полученная информация об интересующем нас объекте проходит три стадии работы с ней: группировка и обобщение, обработка материала, анализ. При прохождении этих стадий информация по диагностике кризиса подвергается методам статистической обработки, но предварительно осуществляется качественный анализ параметров диагностируемого объекта. Это необходимо для постановки диагноза, так как в любом объекте происходят не только количественные, но и качественные изменения.

     На  первой стадии работы с информацией  осуществляются ее сбор и группировка методом кластерного анализа. Определяется принадлежность той или иной информации к конкретной группе, подгруппе или классу по принципу сходства и однородности. Полученные результаты оформляются в виде аналитических матриц. Это процедура позволяет выявить сравниваемые между собой объекты, особенности их развития. Затем полученные данные обобщаются.

     На  стадии обработки материала осуществляются расчет индексов 
и определение синтетических показателей для оценки состояния 
диагностируемого объекта, тенденций и закономерностей его развития. 

     Заключительная  стадия (анализ информации) необходима для получения выводов о состоянии диагностируемого объекта. Они могут быть представлены в форме текста и дополняться графиками, таблицами, диаграммами и другим иллюстративным материалом.

     Вопрос 3.

     Какие решения Вы бы приняли, будучи внешними пользователями информации баланса  предприятия? Покажите на конкретном примере  логические связи между отдельными показателями отчетных форм.

     Ответ.

      Прогнозирование способности предприятия к нейтрализации  угрозы банкротства за счет внутреннего  финансового потенциала. В процессе такого прогнозирования определяется как быстро и в каком объеме предприятие способно:

      - обеспечить рост чистого денежного  потока;

      - снизить общую сумму финансовых обязательств;

      - реструктуризировать свои финансовые обязательства путем перевода их из краткосрочных форм в долгосрочные;

      - снизить уровень текущих затрат  и коэффициент операционного левериджа;

      - снизить уровень финансовых рисков  в своей деятельности;

      - положительно изменить другие  финансовые показатели несмотря  на негативное воздействие отдельны факторов.

      Обобщающую  оценку способности предприятия  к нейтрализации угрозы банкротства в краткосрочном перспективном периоде позволяет получить прогнозируемый в динамике коэффициент возможной нейтрализации текущей угрозы банкротства, который рассчитывается по следующей формуле:

  

= ,

     где КНуб — коэффициент возможной нейтрализации yгрозы банкротства в краткосрочном перспективном периоде;

     ЧДП - ожидаемая сумма чистого денежного  потока.

      -   средняя  сумма финансовых обязательств.

     Окончательное определение масштабов кризисного финансового состояния предприятия. Идентификация масштабов кризисного финансового состояния должна включать аналитические и прогнозные результаты фундаментальной диагностики банкротства и определять возможные направления восстановления финансового равновесия предприятия.

     Чтобы выяснить, является ли предприятие  банкротом, необходимо провести анализ его финансовой отчетности, т.е. баласа предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

     Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Аналитическая работа может проводиться в два этапа:

1. Предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния.
2. Детализированный анализ финансового состояния.

      Совокупность  основных и оборотных средств представляют активы предприятия. Экономическая интерпретация актива баланса заключается в следующем. С одной стороны, актив показывает состав, размещение и фактическое целевое использование средств предприятия. При этом основной упор делается на то, во что вложены финансовые ресурсы предприятия и каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. С другой стороны, актив представляет собой величину затрат предприятия, сложившихся в результате предшествующей производственной деятельности, финансовых операций и понесенных расходов ради возможных будущих доходов. То есть в активе отражены экономические ресурсы предприятия, которые способны приносить будущий доход.

      Пассив  баланса показывает, из каких финансовых источников образованы активы предприятия, то есть его хозяйственные средства, и по экономическому содержанию представляет собой капитал собственников предприятия и сумму обязательств предприятия.

      Однако  информация, содержащаяся в балансе  и формах, прилагаемых к нему, не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и устойчивости финансовой, а также хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия; на ее основе не всегда можно выявить и исследовать отраслевые особенности рассматриваемого предприятия. Это обуславливает необходимость при подготовке и обосновании принимаемых Федеральным управлением и его территориальными агентствами решений в отношении неплатежеспособных предприятий проведение углубленного и комплексного анализа деятельности предприятий на основе дополнительно запрашиваемых данных.

     В то же время исследование баланса  предприятия дает возможность 
оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли. 


     Тема 7. Методы диагностики финансового  состоянии и прогнозировании  банкротства организация 


     Вопрос 1.

     Какой из предлагаемых методов, на Ваш взгляд, является достаточным для комплексной диагностики финансового состояния организации ?

     Ответ.

     Диагностика — это не одноразовый акт, а  процесс, который осуществляется во времени и в пространстве. Процесс диагностики — исследовательский, поисковый, познавательный процесс. Наиболее полезно применение диагностики для определения реального состояния процессов управления. Прежде чем подробнее остановиться на процессе, необходимо определить, что может являться объектом диагностирования, цели и задачи диагноза, базовые параметры и другие сопутствующие исследованию понятия.

     Методы, формы и средства постановки диагноза могут весьма существенно различаться  в зависимости от природы объекта  исследования. Важным фактором, влияющим на выбор средств и методов диагноза, является время. В соответствии с целями и задачами диагностирования состояние объекта может оцениваться на определенный момент времени. Этот вариант называется диагностикой статического состояния. Если нужно оценить состояние объекта в течение определенного периода времени, осуществляется диагностика процесса. Признаком, позволяющим провести диагностические исследования, является организация самого процесса диагноза.

     В диагностике необходимо точно оценить  реальную потребность в выборе данной формы исследования, соотнеся ее со сложностью и масштабностью объекта диагноза. Постановка диагноза основывается на сравнении. Для того чтобы установить отклонение от нормы, надо сравнить эталон, совокупность или группу параметров (качественных и количественных характеристик) — базу сравнения с аналогичными фактическими. Диагностика начинается с анализа. На основе анализа выявляются общие закономерности и общие патологии развития. Диагностика осуществляется различными методами: аналитическими, экспертными, линейного и динамического программирования, диагностикой на моделях. К аналитическим относятся методы, основанные на различных операциях со статистическими данными. Аналитическая диагностика предполагает проведение диагностических исследований бесконтактными методами с помощью статистической информации, с использованием методов комплексного экономического анализа, балльных оценок и т. п.

     По  моему мнению, методом, достаточным для комплексной диагностики финансового состояния организации является экспертный метод. Под экспертной диагностикой понимаются средства диагноза, основанные на обобщении оценок и информации, данной экспертами. Экспертная диагностика строится на информации, получаемой для целей диагноза контактными методами посредством проведения специальных экспертных опросов. В этой диагностике используется большое количество приемов и методов экспертных оценок, специальных коэффициентов и показателей сравнительной экономической эффективности и др.

     Вопрос 2.

     Может ли оказать влияние на ход производства применение различных видов обеспечения  запасов и затрат источниками финансирования?

     Ответ.

     При диагностике кризиса ведется  исследование не статического состояния объекта, а его развития во времени. Если объектом диагностики является экономика государства, критериями диагноза являются макроэкономические показатели, если отрасль, то основные технико-экономические показатели этой системы, применяемые в бухгалтерском учете.

     Основная  информация, необходимая для получения  заключения об объекте, обобщается по двум основным блокам: влияние факторов, стабилизирующих систему; динамические свойства системы и масштабы их проявления. Исследование этих информационных блоков с помощью средств и методов диагностики позволяет получать необходимые данные о состоянии и перспективах развития объекта. Достоверная информация является залогом верного диагноза состояния экономического объекта. Для исследования состояния запасов и затрат информация берется из официальных источников, предоставляемых органами государственной статистики.

     Все стадии диагностики тесно связаны между собой, недостатки, возникающие в одной из них, сказываются на всем исследовании.

     Результаты  диагностики излагаются в следующей  последовательности:

1. Определение общей тенденции экономического (социального, 
   политического) развития объекта.
2. Деление процесса развития диагностируемого объекта на стадии и определение, на какой из них находится объект.
3. Представляется прогноз развития объекта.

     С формальной точки зрения вся полученная информация об интересующем нас объекте проходит три стадии работы с ней: группировка и обобщение, обработка материала, анализ. При прохождении этих стадий информация по диагностике кризиса подвергается методам статистической обработки, но предварительно осуществляется качественный анализ параметров диагностируемого объекта. Это необходимо для постановки диагноза, так как в любом объекте происходят не только количественные, но и качественные изменения.

     Вопрос 3.

     Как Вы считаете, следует ли, проводя  анализ показателей финансовой отчетности организации, учитывать инфляцию?

     Ответ.

     Да, я считаю, что проводя анализ показателей  финансовой отчетности организации  следует учитывать инфляцию, т.к. только полное представление о всех положительных и отрицательных  показателях, влияющих на деятельность организации может дать полную и  достоверную оценку финансового состояния предприятия. Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства и влияет на деятельность организаций.

     Инфляция  представляет собой чрезвычайно  сложный, противоречивый, недостаточно изученный процесс, которая в  реальной практике изменяются не только цены на товары, но и измерители их ценности — деньги, причем не только под влиянием ценовых сдвигов, но и, например, под воздействием конъюнктурных колебаний. Иногда говорят о том, что деньги «дешевые» или, напротив, «дорогие», что зависит от спроса на заемные средства, уровня процентных ставок вне прямой связи с динамикой цен на товары. Бесспорно одно: падение покупательной способности денег и повышение цен на товары теснейшим образом взаимосвязаны.Поэтому проводя комплексный анализ финансового состояния предприятия необходимо учитывать инфляцию, которая негативно оказывает влияние на деятельность всей организации.

     Вопрос 4.

     Изменение объема прибыли по годам за анализируемый  период зависит от стратегических и  тактических целей развития организации.

     Попробуйте  на основе анализа соответствующих  показателей сделать вывод о причинах снижения прибыли организации.

     Ответ.

     В экономической диагностике очень  часто прогноз позволяет уточнить диагноз. Исследование процесса развития объекта также помогает лучше уяснить его существующее состояние. В тоже время диагностика является исходным пунктом прогноза, поскольку без четкой и достоверной констатации сложившегося положения невозможно оценить альтернативы развития объекта. Отсюда можно сделать вывод, что проведение диагностических исследований необходимо во всех структурах и на всех уровнях управления. Как уже отмечалось, диагностирование — это исследовательский процесс, а значит на него автоматически переносятся все основные требования, предъявляемые к любому исследованию.

     Прибыль – это сложный расчетный показатель, значение к находится под влиянием множества факторов: виды доходов и расходов, их оценка, момент признания конкретного дохода и конкретного расхода, степень централизованной регулируемости момента признания и величины дохода или расхода и др. Не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации товарной продукции, является изменение уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот. Этот фактор, определяющий размер прибыли, в свою очередь находится под воздействием многих причин. Поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения для того, чтобы разработать мероприятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а следовательно, увеличению за счет этого прибыли.

       Фактором, непосредственно определяющим величину прибыли предприятия от реализации продукции, являются применяемые цены. Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями. Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия. Не зависящим от предприятия фактором выступают государственные регулируемые цены, устанавливаемые на продукцию предприятий-монополистов. Очевидно, что уровень цен определяется прежде всего качеством производимой продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства, проведения работ по модернизации и т.д.

     Вопрос 5.

     Каким образом и как, по Вашему мнению, на основе выявления причин снижения ликвидности можно предложить действия по устранению этих причин?

     Ответ.

      Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, не является нормальной.

      Именно  поэтому, говоря о ликвидности и  платежеспособности предприятия как  характеристиках его текущего финансового  состояния и оценивая, в частности, ее потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

      Говоря  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл определения состоит в том, что если процесс реализации продукции идёт в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, т.е. расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашения означает, что в принципе не исключены сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, однако в любом случае эти деньги поступят, и их будет достаточно для расчетов с кредиторами.

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с усилением  потребности в финансовых ресурсах.

     Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам и ему придется либо нарушать естественный процесс (например, срочно продавать часть запасов или обременять себя новыми более дорогими долгами), либо распродавать часть долгосрочных активов.

     Уровень риска несбалансированной ликвидности  зависит от множества факторов. На уровне самой организации главным  из них являются: качество активов  и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов), согласованность  сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов, согласованность процентной политики организации и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности), другие виды рисков (например, валютный, процентный), а также репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов могут привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов.

     Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

     Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

     - наличие в достаточном объеме  средств на расчетном счете;

     - отсутствие просроченной кредиторской  задолженности.

     Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. Дело в том, что по мере стабилизации деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Поэтому и коэффициенты ликвидности обычно варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах, что, кстати, и дает отчасти основание аналитическим агентствам рассчитывать и публиковать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей для использования в межхозяйственных сравнениях и в качестве ориентиров при открытии новых направлений деятельности.

     Напротив, финансовое состояние в плане  платежеспособности может быть весьма изменчивым: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась - пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленный ранее товар, т.е. оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страховой запас денежных средств на расчетном счете.

    Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и векселей полученных (просроченных) и др. О некоторых подобных активах и их относительной значимости можно судить по наличию и динамике одноименных статей в отчетности. Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

      Содержание  платежеспособности лишь  на первый  взгляд  сводится  к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения имеющихся обязательств. Иногда при отсутствии свободных денежных средств, требующихся для расчета по долговым обязательствам, предприятия могут сохранять платежеспособность - если они в состоянии быстро продать что-то из своего имущества и благодаря вырученным средствам расплатиться. У других же предприятий такой возможности нет, ибо они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства.

• Тема 8. Зарубежный опыт прогнозирования банкротства  организации
 


     Вопрос 1.

     Какие особенности развития российской экономики  следует учитывать, на Ваш взгляд, при применении зарубежных факторных  моделей прогнозирования банкротства  организаций?

     Ответ.

     Предсказание  банкротства как самостоятельная  проблема возникла в передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США сразу после окончания второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротств в связи с резким сокращением военных заказов, неравномерность развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно, возникла проблема возможности априорного определения условий, ведущих фирму к банкротству.

     Вначале этот вопрос решался на эмпирическом, чисто качественном уровне и, естественно, приводил к существенным ошибкам. Первые серьезные попытки разработать  эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники. 
Известны два основных подхода к предсказанию банкротства. 

     Первый  базируется на финансовых данных и  включает оперирование некоторыми коэффициентами: приобретающим все большую известность Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), и другими, а также умение "читать баланс".

     Второй  исходит из данных по обанкротившимся  компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании.

     Первый  подход, бесспорно эффективный при  прогнозировании банкротства, имеет  три существенных недостатка. Во-первых, компании, испытывающие трудности, всячески задерживают публикацию своих отчетов, и, таким образом, конкретные данные могут годами оставаться недоступными. Во-вторых, даже если данные и сообщаются, они могут оказаться "творчески обработанными". Для компаний в подобных обстоятельствах характерно стремление обелить свою деятельность, иногда доводящее до фальсификации. Требуется особое умение, присущее даже не всем опытным исследователям, чтобы выделить массивы подправленных данных и оценить степень завуалированности. Третья трудность заключается в том, что некоторые соотношения, выведенные по данным деятельности компании, могут свидетельствовать о неплатежеспособности в то время, как другие - давать основания для заключения о стабильности или даже некотором улучшении. В таких условиях трудно судить о реальном состоянии дел. Второй подход основан на сравнении признаков уже обанкротившихся компаний с таковыми же признаками "подозрительной" компании. За последние 50 лет опубликовано множество списков обанкротившихся компаний. Некоторые из них содержат их описание по десяткам показателей. К сожалению, большинство списков не упорядочивают эти данные по степени важности и ни в одном не проявлена забота о последовательности. Попыткой компенсировать эти недостатки является метод балльной оценки (А-счет Аргенти).

     В отличие от описанных "количественных" подходов к предсказанию банкротства в качестве самостоятельного можно выделить "качественный" подход, основанный на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. Если для исследуемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития.

     Вопрос 2.

     Как вы считаете, соответствуют ли, предлагаемые модели реалиям экономики России? Обоснуйте свой ответ.

     Ответ.

     Да, я считаю, что соответствуют предлагаемые модели реалиям экономики России. Предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство - лишь один из них. Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование человеческих ресурсов, что часто означает также низкую компетентность руководства и, следовательно, неадекватность управленческих решений требованиям окружающей среды). Соответственно, различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Видимо, все эти методики вернее было бы назвать кризис-прогнозными (К-прогнозными). Другое дело, что любой из обозначенных видов кризисов может привести к коллапсу, смерти предприятия. В этой связи, понимая механизм банкротства как юридическое признание такого коллапса, данные методики условно можно назвать методиками предсказания банкротства. Представляется, однако, что ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине "специализации" на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому кажется целесообразным отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них. Выбор конкретных методик, очевидно, должен диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей.

• Тема 9. Система  мер предупреждения и вывода из кризисного состояния организаций
 


     Вопрос 1.

     Как Вы считаете, какой из процедур следует  воспользоваться если у организации-банкрота возникает возможность получения  финансовой помощи?

     Ответ.

      Основанием  для финансового оздоровления являются, во-первых, наличие ходатайства учредителей, уполномоченных органов или третьих лиц и обеспечения, превышающего на 20% и более обязательства должника, во-вторых, готовность к погашению долгов через месяц после введения процедуры в течение года пропорционально требованиям кредиторов, равными долями. Исполнение обязательств может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской, государственной или муниципальной гарантией, поручительством. Удержание, задаток, неустойка, имущество и иные имущественные права к обеспечению не относятся. Если оснований для введения процедуры финансового оздоровления нет, а платежеспособность должника может быть восстановлена, тогда вводится процедура внешнего управления. Определение арбитражного суда о введении процедуры подлежит немедленному исполнению. Совокупный срок финансового оздоровления не может превышать два года. Административный управляющий в ходе процесса финансового оздоровления ведет реестр требований кредиторов, созывает собрания кредиторов, контролирует выполнение плана финансового оздоровления и графика погашения долгов. Он получает от руководителя-должника информацию о текущей деятельности, принимает участие в инвентаризации, согласовывает или опротестовывает сделки. Продолжительность процедуры финансового оздоровления составляет не более двух лет.

     Вопрос  2.

     Какие дополнительные обязательства может  принять должник при оказании ему временной финансовой помощи? Как устанавливаются сроки финансовой помощи?

     Ответ.

      В первую очередь финансовую помощь должнику могут оказать собственники имущества унитарного предприятия и учредители (участники) юридического лица до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

      Финансовая  помощь может быть оказана следующими способами:

      - в виде возвратной финансовой  помощи — займа (процентного, беспроцентного);

      - в виде безвозвратной финансовой  помощи — безвозмездное поступление;

      - путем принятия решения о выпуске  и размещении облигаций, векселей;

      - путем принятия решения об  увеличении уставного капитала (увеличение  номинальной стоимости акций  или дополнительный выпуск акций).

     Вопрос 3.

     Может ли, по Вашему мнению, арбитражный суд  без наблюдения ввести внешнее управление или конкурсное производство?

     Ответ.

     Нет, по моему мнению, арбитражный суд  не может без наблюдения ввести внешнее управление или конкурсное производство.

     Наблюдение вводится после принятия арбитражным судом заявления о несостоятельности должника. Кроме того, закон также предусматривает, что с момента принятия арбитражным судом заявления наблюдение не применяется по отношению к должнику, находящемуся в процессе ликвидации; отсутствующему должнику; должнику – индивидуальному предпринимателю. Наблюдение вводится независимо от того, по чьей инициативе возбуждено производство по делу о банкротстве. Процедура означает невозможность предъявления имущественных требований непосредственно к должнику без направления их временному управляющему, а также удовлетворения требований участников должника – юридического лица о выдаче доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников (в случае выхода участника, его требования должны быть предъявлены к временному управляющему и рассмотрены в общем порядке, т.е. наступает стадия внешнего управления).

      Внешнее управление представляет собой жесткую процедуру в отношении финансовой самостоятельности предприятия. Внешний управляющий распоряжается имуществом должника, заключает от его имени мировое соглашение, отказывается от исполнения договоров по сделкам, препятствующим восстановлению платежеспособности. В этот период устанавливается ограниченность  в самостоятельности внешнего управляющего относительно распоряжения имуществом должника. Крупные сделки совершаются с одобрения кредиторов. К крупной сделке, предметом которой является имущество должника, относится та, по которой балансовая стоимость имущества превышает 10% балансовой стоимости активов на момент заключения сделки. На стадии внешнего управления актуален вопрос разработки и реализации антикризисной стратегии оздоровления предприятия. Деятельность внешнего управляющего по восстановлению платежеспособности должника должна соответствовать плану внешнего управления, который утверждается собранием кредиторов.

      Конкурсное  производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. 


      Принятие  арбитражным судом решения о  признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства (п.1 ст.124 Закона). Суд утверждает конкурсного  управляющего (действует до завершения конкурсного производства). Исполнительные документы, исполнение по которым прекратилось в соответствии с Законом о, подлежат передаче судебными приставами-исполнителями в порядке, установленном Федеральным законом «Об исполнительном производстве», конкурсному управляющему.

      С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства прекращаются полномочия руководителя должника, иных органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия, за исключением полномочий органов управления должника, уполномоченных в соответствии с учредительными документами принимать решения о заключении крупных сделок, принимать решения о заключении соглашений об условиях предоставления денежных средств третьим лицом или третьими лицами для исполнения обязательств должника (п.2 ст.126 Закона). В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника. Bce имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. Из имущества должника, которое составляет конкурсную массу, исключаются имущество, изъятое из оборота, имущественные права, связанные с личностью должника, в том числе права, основанные на имеющейся лицензии на осуществление отдельных видов деятельности, а также иное предусмотренное настоящим Федеральным законом имущество. В составе имущества должника отдельно учитывается и подлежит обязательной оценке имущество, являющееся предметом залога.

     Вопрос 4.

     Каким образом программа финансового  оздоровления организации связана  с бизнес-планированием?

     Ответ.

     Бизнес-план является основным сводным документом финансового оздоровления, в котором  анализируются процессы изменения предприятия, показывается, каким образом руководство предприятия намерено преодолеть кризисную ситуацию, возникшую на предприятии, наметить конкретные пути предотвращения банкротства. При составлении бизнес-плана предприятие должно найти наиболее сильные и наиболее слабые свои стороны, развитие или преодоление которых упрочит его положение на рынке.

     Первая  задача, решаемая бизнес-планом, необходима руководству и всему персоналу предприятия. Она заключается в том, чтобы обосновать правильность выбора цели, связанной с производством и реализацией продукции, или тех изменений в этом производстве, которые позволят предприятию не только выйти из кризисной ситуации, но и достичь стабильного места на рынках сбыта и рентабельной работы.

     Вторая  задача, решаемая с помощью бизнес-плана, — убедить инвестора принять участие в финансировании предлагаемого проекта по выходу из кризисной ситуации. Именно для внешнего инвестора — а им может быть коммерческий банк, государство, любое юридическое или физическое лицо — и составляется бизнес-план в случае, когда предприятие находится в состоянии несостоятельности.

     Таким образом, основное назначение бизнес-плана  состоит в:

     - обосновании стратегии вывода предприятия из кризисной ситуации или состояния несостоятельности;

     - определении рыночных перспектив предприятия (объемов продаж, завоевание определенных сегментов рынков и категорий потребителей и, следовательно, — ожидаемых финансовых результатов);

     - определении источников и объемов  финансирования 
намечаемых мероприятий, а также времени и порядка расчетов с инвесторами.

     В случае невозможности продолжения  производства бизнес-план, видимо, будет способствовать поиску нового собственника, который взял бы риск вывода предприятия из состояния несостоятельности.

     Основные  задачи бизнес-плана:

     - сформулировать долговременные и краткосрочные цели предприятия;

     - определить конкретные направления деятельности предприятия;

     - спланировать хозяйственную деятельность предприятия на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов;

     - выбрать состав и определить показатели объема продаж 
товаров и услуг, предлагаемых предприятием потребителям;

     - оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;

     - разработать комплекс процедур изменения маркетинговой политики предприятия для прироста выручки за счет поиска новых рынков сбыта продукции (услуг), создания дистрибьюторской сети и агрессивной рекламы конкурентных преимуществ продукции предприятия;

     - разработать мероприятия по снижению издержек производства, сокращению дебиторской задолженности;

     - провести инвентаризацию имущества и продажу свободных активов, технологического оборудования и незавершенного строительства;

     - определить направления совершенствования системы 
организации и оплаты труда, ориентированные на снижение издержек и повышение уровня продаж продукции и услуг центров самостоятельной деятельности предприятия.

     Бизнес-план финансового оздоровления предприятия, форма и методика разработки которого установлены распоряжением ФСФО в 2001 г., носит комплексный и унифицированный характер и включает в свой состав несколько разделов:

1. Общая характеристика предприятия.
2. Краткие сведения плана финансового оздоровления.
3. Анализ финансового состояния предприятия.
4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
5. Рынок и конкуренция.
6. Деятельность предприятия в сфере маркетинга.
7. План производства.
8. Финансовый план. 

     Наиболее  важным разделом бизнес-плана является финансовый план, включающий в свой состав прогноз финансовых результатов деятельности предприятия, а также формирование источников финансирования потребностей в дополнительных инвестициях. Выделение инвестиций требует проведения оценки интегральных показателей экономической эффективности проекта финансового раздела бизнес-плана и построение точки безубыточности (порог рентабельности). Данный показатель отражает размер получаемой предприятием прибыли, при котором оно не несет убытков, но и не получает прибыли.

     После разработки предприятием бизнес-плана  он в течение месяца подлежит согласованию с соответствующим федеральным органом исполнительной власти субъекта Федерации, а также с Министерством финансов и Министерством промышленности и торговли РФ. В случае отсутствия возражений в течение 20 календарных дней от последней инстанции план финансового оздоровления (бизнес-план) рассматривается и утверждается Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству РФ.

     Вопрос 6.

     Объясните, что входит в понятие «реорганизация финансов» и как оно связано с платежеспособностью организации?

     Ответ.

      Финансовые  ресурсы - это часть денежных средств  в форме доходов и внешних  поступлений, предназначенных для  выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.

      Реорганизация финансов представляют собой главные  объекты финансов коммерческой организации. В условиях регулируемого рынка  чаще применяется понятие «капитал», который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных коммерческим предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

     Экономическая стратегия фирмы складывается из ряда элементов, важнейшим из которых, обобщающим практически все разделы стратегической программы технического и социального развития фирмы, является стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы. Взаимопереплетение элементов экономической стратегии не позволяет достаточно строго элиминировать стратегию антикризисного управления из экономической стратегии, придать антикризисному управлению особые, только ему присущие черты. Вся экономическая стратегия в совокупности должна носить опережающий, предотвращающий характер. И товарная, и ценовая, и стратегия снижения производственных издержек, и стратегия поведения фирмы на рынке ценных бумаг, как и все другие элементы экономической стратегии, должны быть нацелены на предотвращение несостоятельности за счет постоянного поддержания высокого уровня конкурентного преимущества фирмы.

     Вопрос 7.

     Возможно  ли учесть влияние внешних условий (их изменения) на принятую программ) оздоровления организации и как бы Вы предложили это сделать?

     Ответ.

      Финансовое  оздоровление вводится Арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более чем два года. При этом, назначается административный управляющий. Должник не вправе без согласия комитета кредиторов осуществлять сделки, которые:

      - связаны с приобретением, отчуждением  имущества,

      - балансовая стоимость которого составляет более 5 %;

      - влекут за собой выдачу займов, поручительств и гарантий;

      - связаны с принятием решения о реорганизации;

      - влекут за собой возникновение новых обязательств должника, совершаются с согласия кредиторов, если размер денежных обязательств, возникших после введения финансового оздоровления, составляет более 20 % суммы требований кредиторов

     График  погашения задолженности предусматривает погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр, не позднее чем за месяц до окончания срока финансового оздоровления, а кредиторов 1-й и 2-й очереди - не позднее 6 месяцев от начала процедуры

     В случае если первым собранием кредиторов принято решение об обращении  в арбитражный суд с ходатайством о введении внешнего управления или о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, арбитражный суд может вынести определение о введении финансового оздоровления при условии предоставления ходатайства учредителей (участников) должника, собственника имущества должника - унитарного предприятия, уполномоченного государственного органа, а также третьего лица или третьих лиц и предоставления банковской гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности. Сумма, на которую выдана банковская гарантия, должна превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов на дату проведения первого собрания кредиторов, не менее чем на двадцать процентов. При этом график погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления и погашение требований кредиторов ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с даты начала удовлетворения требований кредиторов.

     С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным  судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения  мирового соглашения наблюдение прекращается.

• Тема 10. Финансовое оздоровление организации за счет использования 

• внешней помощи
 
 


     Вопрос 1.

     Какими  целями, по Вашему мнению, определяется выбор концепции санации организации?

     Ответ.

     Она заключается в том, что предприятию-должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должнику.

     Санация предприятия проводится в трех основных случаях:

     1) до возбуждения кредиторами дела  о банкротстве, если предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи по своей инициативе;

     2) если само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации;

     3) если решение о проведении  санации выносит арбитражный  суд по поступившим предложениям  от желающих удовлетворить требования  кредиторов предприятия-должника  и выполнить его обязательства  перед бюд-жетом.

     В двух последних случаях санация  осуществляется в процессе производства дела о банкротстве при условии согласия - собрания кредиторов со сроками выполнения их требований и на перевод долга.

     Цель  санации считается достигнутой, если предприятие вышло из финансового  кризиса и нормализовало свою работу.

     Вопрос 2.

     В каких случаях, на Ваш взгляд, следует  использовать метод санации путем  получения финансовой помощи третьих  лиц?

     Ответ.

     В зависимости от глубины кризиса  предприятия и условий предоставления ему внешней помощи, санация предприятия может быть направленна на реорганизацию долга (без изменения статуса юридического лица санируемого предприятия). Такая санация обычно осуществляется для помощи предприятию в устранении его неплатежеспособности, если его кризисное состояние рассматривается как временное явление:

     - погашение долга предприятия  за счет средств бюджета. В  такой форме санируются только государственные предприятия;

     - погашение долга предприятия  за счет целевого банковского  кредита. Такая форма санации  осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита деятельности последнего;

     - перевод долга на другое юридическое  лицо. Таким юридическим лицом может быть любое предприятие, осуществляющее предпринимательскую деятельность, которое пожелало принять участие в санации предприятия-должника; 

     - выпуск облигаций (и других  ценных бумаг) под гарантию  са- 
натора. Такая форма санации осуществляется, как правило, 
коммерческим банком, обслуживающим предприятие.

     Вопрос 3.

     Реорганизация юридического лица может происходить путем слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. При реорганизации возникает множество проблем, связанных с передачей прав и обязанностей реорганизуемой организации.

     Какие, на Ваш взгляд, документы необходимы для осуществления правопреемства при реорганизации организации-банкрота?

     Ответ.

     Реорганизация юридического лица может проходить  с помощью санации, т.е. санации  предприятия с изменением, как  правило, статуса юридического лица санируемого предприятия. Эта форма санации требует осуществления ряда реорганизационных процедур, связанных со сменой его формы собственности, организационно-правовой формы деятельности и т. п. (слияние, поглощение, разделение, преобразование в открытое акционерное общество, передача в аренду, приватизация). Она осуществляется при более глубоком кризисном состоянии предприятия.

     При реорганизации предприятия необходимы следующие документы:

     - устав (его изменение в связи  с реорганизацией);

     - Учредительный договор о смене  собственника организации (передача правоприемства собственника);

     - полный комплект документов о  передаче в собственность правоприемства;

     - другие документы.

     Процесс реорганизации санируемых предприятий  требует предварительной разработки проекта санации. Разработка такого проекта осуществляется, как правило, представителями санатора, предприятия-должника и независимых аудиторов. В этом проекте отражаются: экономическое и финансовое состояние предприятия-должника к началу санации; основные причины, обусловившие критическое финансовое состояние предприятия-должника; цель и формы санации; план санирования с выделением первоочередных мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия; расчет эффективности предложенной формы санирования; формулировка критериев (условий), обеспечивающих успех проведения санации в предложенной форме.

     Вопрос 4.

     При разделении прекратившей функционирование организации образуются два или  несколько хозяйственных субъектов. По какому принципу может происходить  разделение кредитных обязательств по новым хозяйственным субъектам?

     Ответ.

     В рамках санации происходит полное погашение  требований по обязательствам и обязательным платежам. Для погашения всех требований должнику предоставляется финансовая помощь. Оказывать такую помощь может  практически любое лицо, в том числе и учредители (участники) собственника имущества унитарного предприятия, кредиторы.  Очевидно, что финансовая помощь не может предоставляться безвозмездно. Закон предусматривает возможность принятия должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь, но не указывает, какого рода обязательства могут принять на себя должник или иные лица. Скорее всего, это могут быть обязательства как финансовые, так и не имеющие финансового характера.

     Таким образом, по моему мнению, при разделении прекратившей функционирование организации возникают два или несколько хозяйственных субъектов. Для выяснения полномочий относительно кредитных обязательств по новым хозяйственным субъектам необходимо заключить договор, в котором будет прописана ответственность и кредитные обязательства этих возникших субъектов. Например, если из одной организации (организации-банкрота) возникает три новых субъекта, то долг, который возник у предприятия должны взять на себя эти три возникших субъекта (при реорганизации) в равных долях. Поэтому в данном случае необходимо заключить трехстороннее соглашение между этими субъектами по поводу разделения кредитных обязательств.

     Вопрос 5.

     На  каких стадиях финансовой неустойчивости организации целесообразно прибегнуть к различным формам его реорганизации?

     Ответ.

     На  стадиях внешнего управления и досудебной санации финансовой неустойчивости организации могут применяться  формы реорганизации. Рассмотри  эти стадии.

     Внешнее управление имуществом должника осуществляет арбитражный управляющий. В его обязанности входит ряд мер по восстановлению платежеспособности предприятия-должника и продолжению его деятельности. Все мероприятия внешний управляющий осуществляет согласно плану, утвержденному собранием кредиторов. Вводится внешнее управление на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев, если иное не предусмотрено ФЗ (см. гл. V, ст. 68, п. 4).

     С момента введения внешнего управляющего руководитель предприятия-должника отстраняется от должности и передает ему управление делами (см. подробнее ФЗ гл. V, ст. 69). На период внешнего управления имуществом должника действует мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику. Споры между арбитражным управляющим и кредиторами могут рассматриваться арбитражным судом. Арбитражному управляющему выплачивается вознаграждение, размер которого определяется кредиторами и утверждается арбитражным судом.

     Кредиторы образуют собрание кредиторов, которое  утверждает план внешнего управления имуществом, вносит в него изменения и вправе требовать от арбитражного управляющего предоставления соответствующей информации. На собрание кредиторов приглашается представитель трудового коллектива предприятия-должника.

     Внешнее управление имуществом должника завершается либо прекращением производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, если цель внешнего управления достигнута, либо решением о признании должника несостоятельным (банкротом) и об открытии конкурсного производства.

     Внешнее управление представляет собой жесткую процедуру в отношении финансовой самостоятельности предприятия. Внешний управляющий распоряжается имуществом должника, заключает от его имени мировое соглашение, отказывается от исполнения договоров по сделкам, препятствующим восстановлению платежеспособности. На стадии внешнего управления актуален вопрос разработки и реализации антикризисной стратегии оздоровления предприятия. Деятельность внешнего управляющего по восстановлению платежеспособности должника должна соответствовать плану внешнего управления, который утверждается собранием кредиторов.

     Следующая реорганизационная процедура —  это досудебная санация.

     Состав  участников санации определяется исходя либо из преимущественного права некоторых категорий лиц, либо по результатам проводимого судом конкурса желающих принять участие в санации. Первоочередное право на участие в проведении санации признается за собственником предприятия-должника, кредиторами, членами трудового коллектива этого предприятия.

     Конкурс проводится, если собственник предприятия-должника или члены трудового коллектива не воспользовались своим правом, а также с согласия собственника предприятия-должника и кредиторов в иных случаях.

     Участники санации вырабатывают общее соглашение, направленное на обеспечение требований всех кредиторов в согласованные с ними сроки, распределение между участниками ответственности перед кредиторами, определение ответственности участников санации в случае их отказа от участия в ней после ее начала и т. д. При этом по истечении 12 месяцев с начала санации должно быть удовлетворено не менее 45% от общей суммы требований кредиторов.

     Санация осуществляется в порядке и на условиях, определенных в соглашении и под контролем арбитражного суда. Продолжительность санации  не должна превышать 18 месяцев. Арбитражным судом ее срок может быть продлен, но не более чем на 6 месяцев. Санация завершается по достижении ее цели прекращением производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия либо в случае ее неэффективности решением арбитражного суда о признании предприятия несостоятельным (банкротом) и открытии конкурсного производства.

• Тема 11. Совершенствование  управления организацией в целях 

• снижения  риска банкротства

     Вопрос 1.

     Как Вы считаете, кто из маркетологов прав? От каких факторов зависит принимаемое решение?

     Ответ.

     Управление  не ограничивается сферой труда, технологией  и экономикой производства. В социально-экономических  системах центральным элементом  являются человек, его интересы, потребности, ценности и установки. Именно люди оживляют, генерируют систему. Человек в организации выступает как в качестве объекта, так и активного субъекта управления. Персонал управления, будучи ядром системы, нуждается в постоянном, глубоко продуманном и обоснованном управленческом воздействии.

     Руководитель  — центральная фигура системы  управления. Он направляет деятельность всего коллектива на реализацию поставленных целей, несет персональную ответственность  за своевременное принятие и осуществление  стратегических, оперативных и иных решений по всем жизненно важным вопросам функционирования и развития организации. Для этого руководитель добивается необходимой слаженности всего аппарата управления.

     Группа  специалистов — второе по значению звено аппарата управления. К ней  относится большая часть персонала управления: экономисты, технологи, юристы, социологи, психологи, референты, консультанты и т. п.

     Третьим крупным отрядом управленческих кадров является технический персонал аппарата управления. К этой группе также приложимы некоторые существенные признаки управленческого труда. Технический персонал по поручению руководителей, специалистов и при их контроле выполняет отдельные задания, относящиеся к управленческой деятельности. Кроме того, работники этой группы обеспечивают общий ритм управленческого цикла, в значительной степени освобождают линейных руководителей, специалистов аппарата управления от рутинных, технических операций и дают им возможность сосредоточиться на решении наиболее сложных управленческих проблем. От технических работников зависят четкое прохождение информации в различных сферах, доведение решения до исполнителей, масса мелких организационных вопросов.

     Таким образом, я считаю, что для совершенствования  управления организацией необходимо обладать специальной подготовкой персонала в области финансов и экономики, организации и планирования, улучшения стиля и приемов управления, совершенствования методов работы с персоналом, повышения уровня кадровой политики. При этом, эффективность всей системы управления нередко определяется и обеспечивается активной, творческой деятельностью специалистов. Руководитель (менеджер), опирающийся на профессиональные знания специалистов, их опыт, как правило, добивается успеха в достижении поставленных целей с меньшими затратами материальных, финансовых и человеческих ресурсов. 


     Вопрос 2.

     На  какие функциональные подразделения, прежде всего, по Вашему мнению, следует  обратить внимание при выходе организации  из финансовой неустойчивости?

     Ответ.

     Для всех организаций, больших и малых, производственных и действующих в сфере услуг, управление людьми имеет первостепенное значение. Без надлежащим образом отобранных, расставленных и профессионально подготовленных людских ресурсов ни одна организация не сможет достичь, своих целей и выжить. Это положение является основополагающим в концепции антикризисного управления.

     Значительные  перемены, наличие кризисной ситуации в социальной, экономической, политической, духовной сферах России одновременно как расширяют возможности, так  и создают серьезные ограничения для каждого человека, стабильности его существования и роста. Антикризисное управление персоналом в таких условиях призвано учесть целый спектр вопросов адаптации сотрудника к внешним и внутренним условиям функционирования и развития организации. Особое внимание должно уделяться анализу мотивационных установок, умению их формировать и направлять в соответствии с задачами, стоящими перед организацией. Сюда же следует отнести проблемы взаимодействия руководителей организации с профсоюзами и службами занятости, обеспечение безопасности персонала, разработку принципиально новых подходов к приоритету ценностей. Главное внутри организации — работники, а за ее пределами — потребители продукции. Важно повернуть сознание персонала к потребителю, а не к угождению начальнику; к прибыли, а не к расточительству; к новатору, а не к заскорузлому механическому исполнителю; перейти к социальным нормам, базирующимся на прочном экономическом фундаменте, не забывая о духовности и нравственности.

     Система антикризисного управления персоналом представляет собой совокупность подсистем общего и линейного руководства, ряд функциональных подсистем, специализирующихся на выполнении однородных функций и связей между ними. Подсистема общего и линейного руководства осуществляет: управление организацией в целом, управление функциональными и производственными подразделениями. Функции этой подсистемы выполняют: руководитель (менеджер) организации, его заместители, руководители функциональных и производственных подразделений, их заместители, мастера, бригадиры.

     При выходе организации из финансовой неустойчивости прежде всего, следует обратить внимание на эффективность расстанки кадров в производственном, финансовом и  управленческом отделах организации. При этом эффективное управление персоналом предполагает не только формальную организацию работы с персоналом (планирование, отбор, подбор, расстановку и т. п.), но и совокупность факторов социально-психологического, нравственного характера — демократический стиль управления, заботливое отношение к нуждам человека, учет его индивидуальных особенностей и пр.

     Вопрос 3.

     В каких случаях следует осуществить  профессиональную переориентацию рабочих  и служащих?

     Ответ. 

     Концепция антикризисного управления персоналом побуждает руководителей организации сосредоточиваться на стратегических, перспективных направлениях работы с персоналом, таких, как массовая переквалификация сотрудников организации в связи с переходом на новые технологии; омоложение кадров путем привлечения молодых специалистов и стимулирования досрочного выхода на пенсию лиц, не «вписывающихся» в систему новых требований и не способных освоить современные методы работы; разработка принципов трудоустройства сотрудников при их массовом высвобождении; привлечение широких слоев работников к участию в управлении организацией и пр.

     Важным  стратегическим направлением системы  антикризисного управления персоналом является эффективное применение кадрового маркетинга. Это обеспечивается рядом способов: поиском перспективных студентов уже с младших курсов вузов и колледжей, которым предоставляется возможность работы в организации в период каникул, выплаты стипендий за счет ее ресурсов, помощь в прохождении производственной практики, в подготовке и защите дипломных работ; сотрудничеством с государственной службой занятости; использованием частных фирм в подборе и подготовке менеджеров и другого персонала; взаимодействием с организациями, осуществляющими лизинг персонала, т.е. командируемых временно работников «напрокат»; организацией прогностических исследований по проблемам подготовки и переподготовки квалифицированных работников организации.

     Другим  стратегическим направлением антикризисного управления персоналом являются разработка и совершенствование профессиограмм, т. е. определение комплекса качеств, которыми должен обладать сотрудник, претендующий на данную должность. В основе профессиограмм, или моделей должностей, лежит учет будущих профессии, которые могут возникнуть в связи с ориентацией организации на новую стратегию развития.

     Стратегической  задачей антикризисного управления персоналом является также формирование надлежащей организационной культуры предприятия. Овладение новейшими управленческими технологиями невозможно без освоения основ организационно-культурного подхода, дающего интегральное понимание процессов функционирования и развития различных типов организаций с учетом психологических и социально-экономических механизмов поведения людей в условиях сложных кризисных ситуаций.

     Вопрос 4.

     Как Вы считаете, в каких случаях следует  ввести систему стимулирования управленческого персонала с целью повышения эффективности их работы?

     Ответ.

     Для эффективности работы организации  и повышения ее производительности руководитель организации должен предусмотреть  систему стимулирования для всего  персонала. Это, в большинстве случаев, приводит к тому, что работники данной организации начинают более ответственно подходить к выполнению своей работы, повышается качество и производительность труда рабочих.  Поэтому организации можно порекомендовать разработать и включить в коллективный договор Положение о премировании работников, которое должно содержать показатели и условия премирования, размеры премий, круг премируемых работников, периодичность премирования, источник премирования. Например,  премирование  может производиться за достижение основных результатов хозяйственной деятельности, а также специальное премирование за выполнение отдельных важных для предприятия показателей работы.

           В организации для стимулирования управленческого персонала с целью эффективности их работы необходимо осуществлять привязку материального стимулирования работников не к фактическим, а к  плановым результатам деятельности предприятия.  На данный момент по оценкам специалистов это «верхняя ступень эволюции» систем заработных плат. Кроме привязки к результату предыдущего метода, она имеет также привязку к динамике рынка, что позволяет решать более масштабные и разноплановые задачи. Основной проблемой практического применения является необходимость адекватного планирования.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


Список  литературы 
 


1. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому  оздоровлению /Под ред. Г. Г. Борисова, - М.: Приор, 2000.
2. Долгин С. В. Общие принципы оценки конкурсной массы //Вопросы оценки, 2005. - № 3.
3. Кондратьева Н. С. Проблема бесспорного взыскания общих платежей со стороны уполномоченных органов в ходе процедуры конкурсного производства//Финансы,  2006. - № 1.
4. Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств, - М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Кушлин В. И. Антикризисное управление, - М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Оленев Н. И. Банкротство предприятий и система критериев оценки их неплатежеспособности, - М.: БЕК, 2003.
7. Оценка бизнеса /Под ред. А. Г. Грязновой, - М.: Финансы и статистика, 1998.
8. Попов Р. А. Порядок и последствия ведения процедуры финансового оздоровления предприятия//Финансы, 2005. - № 1.
9. Теория и практика антикризисного управления/Под ред.                                   А. М. Марголина, - М.: Академия, 2002.