Антикризисное управление финансовой деятельностью организации

     Коэффициент независимости - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.               На протяжении анализируемого периода коэффициент независимости ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» имел незначительную тенденцию к повышению. На начало 2008 года величина данного показателя составила 0,13, на начало 2009-2010 года 0,14. Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть равен 0,6. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами. Величина показателя, равная 0,13 - 0,14 свидетельствует о том, что предприятие финансово не устойчиво. С точки зрения кредиторов, значение данного показателя  не обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств. Деятельность ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» в большей степени зависит от внешних источников финансирования.      Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости в ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» за 2008 год составил 0,2, в 2009-начало 2010 года – 0,1, следовательно, доля активов предприятия финансируемых за счет собственного капитала незначительна.         Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Чем больше данный коэффициент превышает норматив, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.      В ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» за 2008 год данный показатель составил 4,3, следовательно, на 1руб. собственного капитала предприятия приходится 4,3 руб. заемных средств. В 2009 и в I полугодии 2010 года данный показатель увеличился, что свидетельствует о том, что предприятие крайне зависимо от заемных средств.      Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данный показатель в ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» составляет 0,03 в 2008 году, 0,001 в 2009-I полугодии 2010 года, следовательно, предприятие практически не имеет собственных оборотных средств,  в основном все оборотные средства сформированы за счет заемных источников.      Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.          В 2008 году величина показателя составила 0,1, в 2009 наблюдается динамика снижения данного показателя, в I полугодии 2010 года его незначительное увеличение. Таким образом, лишь малая часть собственного капитала предприятия вложена в оборотные средства, что негативно сказывается на финансовой устойчивости ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский».              Платежеспособность и ликвидность  являются одним из  важнейших показателей, характеризующим финансовое положение предприятия. Оценка данного показателя проводится по данным баланса на основе характеристики оборотных активов, т.е.  времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги. Рассмотрим показатели платежеспособности и ликвидности ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский».          1) Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Данный показатель рассчитывается следующим образом:           К аб.л. = Денеж.средст. + Краткосрочн.фин.влож. / Краткосроч.обяз. В  ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» данный показатель в 2008 году составил 0,00008, в 2009 году – 0,0005, в I полугодии 2010 года – 0,00007, что значительно ниже норматива (0,2-0,5).     Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Следовательно, предприятием может быть погашена лишь не значительная часть краткосрочных заемных обязательств. Значение коэффициента абсолютной ликвидности находящегося на уровне ниже предельного, свидетельствует о сложном финансовом положении предприятия.       2) Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Данный показатель рассчитывается как:          К б.л. = Оборот. акт.- Запасы / Краткосрочные обязательства   В 2008 году величина данного показателя составила  0,7, в 2009 – I полугодии 2010 года – 0,8, норматив по даному показателю ≥ 1. Следовательно, предприятие в ближайшей перспективе не сможет в полном объеме погасить текущую задолженность.          3) Общий коэффициент ликвидности Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.       К общ.л. = Внеоборотные активы / Краткосрочн. обязат.

     Таким образом, в 2008 году данный показатель равен 0,26, в 2009 году – 0,16, в  I полугодии 2010 года – 0,0017, норматив по данному показателю > 2. Следовательно, наблюдается динамика к резкому снижению данного показателя в 2009 и в  I полугодии 2010 года, по сравнению с 2008 годом, что негативно отражается на финансовом положении организации.Так же при оценке финансовой устойчивости необходимо рассмотреть коэффициенты рентабельности ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский»  (Таблица 4).

Таблица 4 – Коэффициенты рентабельности ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» 

     1. Коэффициент рентабельности основной  деятельности.  Данный показатель показывает, какая величина прибыли от реализации приходится на 1 руб. себестоимости продукции:         Род = Прибыль от реализации / Затраты по осн. деятельности * 100%  2. Коэффициент рентабельности продаж. Данный показатель показывает, какая величина прибыли от реализации приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции:           Рпродаж = Прибыль от реализации / Выручку от реализации * 100%  3. Коэффициент рентабельности собственного капитала Данный показатель показывает, какая величина собственного капитала приходится на 1 руб. чистой прибыли:           Рск  = Чистая прибыль / Сред. величину собств. капитала * 100%   4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании:       Рва = Чистая прибыль / Сред. величину внеоборот. актив * 100%   Таким  образом, рассмотрев основные показатели финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности и ликвидности, можно сделать вывод о том, что ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» находится в трудном кризисном положении, т.к. все результаты финансовой деятельности находятся на критическом уровне и значительно ниже предельного нормативного значения. Следовательно  деятельность ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский»   характеризуется как не устойчивая, предприятие находится на грани банкротства.

      Финансовая  деятельность является составной частью функционирования любого предприятия. Управление финансовой деятельностью осуществляется финансовыми службами предприятия  или службами финансового менеджмента, которые неразрывно связаны с деятельностью бухгалтерии, поскольку, подразделение по учету обеспечивает службу финансового менеджмента достоверной и полной информацией финансового и управленческого характера. В связи с этим служба финансового менеджмента должна либо включать в свою структуру подразделения учета, либо очень тесно и обоснованно с ними взаимодействовать, но при этом не должно быть обособленности этих подразделений и автономии в соподчиненности в организации.

      Что касается анализируемого предприятия, то в ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» финансовые службы, как  таковые, отсутствуют. Но это  не означает, что на предприятии не осуществляется управление финансовой деятельностью, функции финансового менеджмента распределены между имеющимися структурными подразделениями. Так, за вопросы финансовой диагностики, финансового планирования и бюджетирования, а также финансового контроля на предприятии отвечают экономист и главный бухгалтер предприятия по своим линиям работы, что нашло свое отражение в их должностных инструкциях.

      Таким образом, основными задачами главного бухгалтера в рамках управления финансовой деятельностью  ОАО «Мордовспирт»  спиртзавод «Ковылкинский» являются следующие:

      1) Организация управления движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции  и получения максимальной прибыли.  

      2) Определение источников финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия (бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, привлечение заемных и использование собственных средств).

      3) Координация работы по проведению анализа финансово-экономического состояния предприятия (анализа бухгалтерской отчетности, горизонтального и вертикального анализа, трендового анализа, расчета финансовых коэффициентов).        4) Обеспечение разработки учетной политики предприятия (определение: методов списания сырья и материалов в производство; вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов; методов оценки незавершенного строительства; возможности применения ускоренной амортизации; форм планирования новых производств и участков и пр.).       

      5) Организация и обеспечение контроля: за исполнением финансовых планов (в т.ч. плана по прибыли)  и бюджетов с целью выявления  отклонений от плановых значений, разработки мероприятий по ликвидации  непроизводственных затрат и удорожающих факторов, выявленных в ходе анализа, оперативной корректировки бюджета и плана; за прекращением производства продукции, не имеющей сбыта; за правильным расходованием денежных средств и целевым использованием собственных и заемных оборотных средств и др.          Экономист, в рамках управления финансовой деятельностью ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» обеспечивает:

      - перечисление налогов и сборов  в федеральный, региональный и  местный бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды,

      - своевременное поступление доходов, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций,         

      - оплату счетов поставщиков и подрядчиков, погашение займов, выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим, перечисление платежей в банковские учреждения и др.           

      Другие  подразделения на основании приказа  генерального директора предприятия  обязаны оказывать содействие экономисту и главному бухгалтеру в получении необходимой для управления финансовой деятельностью информации по своим направлениям. В таблице 3 представлена структура финансового управления ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» с указанием центров ответственности и выполняемых ими основных функций.

      Таблица 5 – Структура системы финансового управления ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский»

      Как видно (см. таб. 5), система финансового управления предприятия охватывает все основные направления финансового менеджмента. Все процессы объединены и замыкаются напрямую на генеральном директоре и главном бухгалтере. Непосредственно вопросами финансовой диагностики и контроля занимается главный бухгалтер. Вопросы финансового планирования, прогнозирования и бюджетирования решают главный бухгалтер и экономист предприятия, на которых так же возложена функция нормативно-методического обеспечения. Задачи информационного обеспечения финансового управления решаются всеми структурными подразделениями предприятия по своим направлениям деятельности.

      Так в ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» инспектор отдела кадров контролирует информацию о состоянии персонала предприятия. Кадры являются важным, если не главным, элементом финансового менеджмента и от их состояния зависит уровень многих финансовых показателей, таких как производительность труда, фонд заработной платы, качество труда и многие другие. Заведующий хозяйством предоставляет информацию о наличии товарно-материальных ценностей. Главный инженер информирует о функционировании вспомогательных систем. Начальник службы охраны отвечает за обеспечение информацией по безопасности предприятия и др.

      Таким образом, анализируя вышеизложенное можно  сделать вывод, что основные функции  и задачи по организации управления финансовой деятельностью ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» осуществляются главным бухгалтером и экономистом предприятия, но при этом другие структурные подразделения во главе с генеральным директором оказывают свое содействие в получении необходимой информации для осуществления данного процесса. 
 

2.2 Мероприятия по повышению эффективности использования антикризисной стратегии в финансовой деятельности предприятия 

        В целях повышения эффективности использования антикризисной стратегии в финансовой деятельности предприятия, а так же для выхода ОАО «Мордовспирт» спиртзавод «Ковылкинский» из кризиса, необходимо осуществить следующие мероприятия:

• восстановление или восполнение коллектива специалистов;
•   введение в штат сотрудников менеджера по маркетингу;

     -   реструктуризация предприятия;

• разработка стратегий по увеличению ассортимента, улучшению технологии производства и выхода на новый рубеж на рынки заготовительно-сбытовой промышленности.