Антикризисная программа для экскурсионного бюро

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

форма №2 «Отчет о финансовых результатах» 

 

       За 2008 год валюта баланса увеличилась  на 141 000,00 руб. или на 4,3 % .Внеоборотные активы (основные средства) уменьшились  на 0,03 %, что составило 1 000, 00 руб. Дебиторская  задолженность увеличилась на  3 000,0 руб., кредиторская задолженность увеличилась на 9,2 %  или на 15 000,00руб.

Величина  уставного капитала 10 000,00 руб. Величина кредитов и займов составляет 50 000,00 руб. Стоимость арендованных основных средств составляет 178 000,00 руб. Непокрытый убыток на конец года составляет 830 000,00 руб. это заслуживает отрицательной оценки. Выручка от продаж  сократилась на 483 000 руб., что привело к уменьшению валовой прибыли. Произошло сокращение управленческих расходов. Всё это в комплексе привело к значительному сокращению чистой прибыли и образованию убытка в отчётном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что можно проанализировать как серьезные финансовые затруднение фирмы.

3. Экспресс-диагностика на основе показателей финансовой устойчивости

 

       Под финансовой устойчивостью понимается такое экономическое и финансовое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.[6].

        Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы (рис.1): 

     

       
 

     Рис. 1. Приемы проведения оценки платежеспособности

     и ликвидности предприятия.

       Главная задача оценки ликвидности баланса  — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

       Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим  признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

       Разделение  активов в зависимости от скорости превращения в денежные средства и пассивов по степени срочности их возврата приведены в таблице 2.

                                                                                             
 
 

                      Таблица 2.

      Агрегированный  баланс предприятия

 

Al - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

A3 - медленнореализуемые активы.

А4 - труднореализуемые активы.

П1 - наиболее краткосрочные обязательства.

П2 - краткосрочные пассивы.

П3 - долгосрочные пассивы.Долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 - постоянные пассивы.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Al

П1;  А2 П2;

A3

ПЗ;  А4 П4.

       Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Сопоставление А1-П1 и А2-П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Отсюда можно сделать вывод, что баланс ООО «Русские просторы» соответствует не всем критериям абсолютной ликвидности. Предприятие полностью не покрывает свои обязательства ни по краткосрочным ни по долгосрочным пассивам. Постоянные пассивы так же не покрываются.

       Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов. Значения данных коэффициентов для ООО «Русские просторы» представлены в таблице 3. 

          Таблица 3.

     Относительные показатели финансовой устойчивости

 

       Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекает предприятие на один рубль вложенных собственных средств, т.е. каких средств у предприятия больше – заемных или собственных. Данный коэффициент превышает нормативное значение в 4,78 раза. Это говорит о том, что зависимость предприятия от заемных средств очень велика. Предприятие привлекает 4,78 руб. на один рубль вложенных средств. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости.[10].

       Следующий коэффициент, характеризующий финансовую устойчивость – это коэффициент маневренности. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющая относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния. Как видно из таблицы 3 этот коэффициент ниже нормативного значения, что свидетельствует о низкой мобильности использования собственных средств и устойчивости финансового состояния.

       Обобщенная  характеристика финансовой устойчивости пассивов предприятия может быть дана с помощью коэффициента автономии. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем, объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия. Коэффициент автономии ниже нормативного значения и составляет 0,26. Это свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия и об увеличении финансовых затруднений в будущих периодах. При таком значении коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов. 

4. Экспресс-диагностика на основе аналитических показателей

 

       Смысл экспресс-диагностики на основе аналитических показателей заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Однако следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

       Ликвидность предприятия определяется  с помощью  ряда финансовых коэффициентов, которые приведены в таблице 4.

                                                                                                              Таблица 4.