Учет кассовых операций и подотчетных сумм

   С целью обобщения полученной информации, проведем анализ ликвидности баланса  на примере ООО Пушкинская ДСМПК. Для этого занесем необходимые данные в Таблицу 3.

Таблица 3

Анализ  ликвидности баланса ООО Пушкинская ДСМПК

АКТИВ На начало периода На конец  периода ПАССИВ На начало периода На конец  периода Платежный излишек или недостача на  начало периода на конец  периода А1) Наиболее ликвидные активы 9046026 3670570 П1) Наиболее срочные обязательства 234155405 299262807 -225109379 -295592237 А2) Быстрореализуемые активы 58906584 42249752 П2) Краткосрочные пассивы - - 58906584 42249752 А3) Медленнореализуемые активы 140853463 205707353 П3) Долгосрочные пассивы 1390000 - 139463463 205707353 А4) Труднореализуемые активы 392449819 397650198 П4) Постоянные пассивы 371716470 356099040 20733349 41551158 БАЛАНС 607261875 655361847 БАЛАНС 607261875 655361847 - -

    

   Как видно из Таблицы 3, первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода с недостатком, равным             295 592 237  рублей. То есть предприятие неспособно погасить текущую задолженность перед кредиторами в размере этой суммы.

   По  остальным соотношениям, кроме последнего, выполняются указанные ограничения. В связи с чем можно предположить, что организация способна была бы расплатиться по платежам ближайшей  и отдаленной перспективы с некоторым  финансовым запасом при условии  своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования  ликвидных активов для этих целей, если бы не имел место столь значительный недостаток наиболее ликвидных активов. Невыполнение же последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

   Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом  рассчитывается общий показатель ликвидности:

где

• А_i, П_i — итоги соответствующих групп по активу и пассиву;
• α_i —       весовые коэффициенты статей актива баланса;
• ß_i —       весовые коэффициенты статей пассива баланса.

   Данный  показатель можно рассматривать  в динамике, а также сравнивать балансы различных предприятий  и выявлять наиболее ликвидный из них.  Для оценки обобщенного показателя ликвидности необходимо рассчитать структуру актива и пассива баланса. Для этого обратимся к Таблицам 4 и 5.

Таблица 4

Данные  о структуре пассива баланса  ООО Пушкинская ДСМПК

АКТИВ На начало периода На конец  периода Структура, % На  начало периода На конец  периода Отклонение А1) Наиболее ликвидные активы 9046026 3670570 1,49 0,56 -0,93 А2) Быстрореализуемые активы 58906584 42249752 9,70 6,45 -3,25 А3) Медленнореализуемые активы 140853463 205707353 23,19 31,39 8,19 А4) Труднореализуемые активы 392449819 397650198 64,63 60,68 -3,95 БАЛАНС 607261875 655361847 100 100 -

 

   Результаты  расчетов показывают, что наибольший удельный вес приходится на труднореализуемые  активы, хотя в течение анализируемого периода произошел незначительный сдвиг в структуре в сторону  медленнореализуемых активов, за счет превышения темпа роста запасов над темпом динамики внеоборотных средств компании. Снижение доли быстрореализуемых и наиболее ликвидных активов является отрицательным моментом деятельности предприятия, принимая во внимание тот факт, что удельный вес их на начало периода оставляет желать лучшего.

Таблица 5

Данные  о структуре актива баланса ООО Пушкинская ДСМПК. 

ПАССИВ На начало периода На конец  периода Структура, % На  начало периода На конец  периода Отклонение П1) Наиболее срочные обязательства 234155405 299262807 38,56 45,66 7,10 П2) Краткосрочные пассивы - - - - - П3) Долгосрочные пассивы 1390000 - 0,23 - -0,23 П4) Постоянные пассивы 371716470 356099040 61,21 54,34 -6,88 БАЛАНС 607261875 655361847 100 100 -

 

   По  данным Таблицы 5 можно сделать вывод, что наибольшей удельный вес в пассиве баланса занимают постоянные пассивы, однако снижение их доли на 6, 88 % при одновременном росте доли наиболее срочных обязательств на 7,1 % свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении предприятия, особенно учитывая  снижение суммы наиболее ликвидных активов на 59, 4 %.

   Тогда общий показатель ликвидности на начало года будет равен:

0,53

   А на конец года:

0,49

Оценка  платежеспособности предприятия на базе рассчитанных коэффициентов ликвидности

   Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

   Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможность предприятия  погасить краткосрочную задолженность  за счет тех или иных элементов  оборотных средств:

1. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который также в экономической литературе называют коэффициентом текущей ликвидности, коэффициентом общего покрытия. Он измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.  Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

К_п=(А1+А2+А3): (П1+П2)

2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.  Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

К_б= (А1+А2): (П1+П2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2. Он рассчитывается по формуле:

К_{аб. ликв.}= (А1): (П1+П2)

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением постоянных пассивов за вычетом труднореализуемых активов к сумме наиболее ликвидных активов, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов. То есть он показывает, на сколько собственные средства предприятия обеспечивают формирование текущих активов.

К_об= (П4-А4): (А1+А2+А3)

   Величины  перечисленных коэффициентов содержатся в Таблице 6.

Таблица 6

Расчетные значения коэффициентов ликвидности  в динамике на начало и на конец  года

Показатели На начало периода На конец  периода Рекомендуемые показатели Коэффициент покрытия или текущей ликвидности 0,89174142 0,840825 >2 Коэффициент быстрой ликвидности или промежуточного покрытия 0,29020304 0,153445 0.8-1.0 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03863257 0,012265 0.2-0.7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,09929476 -0,16513 >0.1

 

   Следует отметить, что ни один из коэффициентов  не достиг уровня рекомендуемых значений, что свидетельствует о полной неликвидности баланса предприятия и абсолютной его неплатежеспособности. Кроме того, снижение этих коэффициентов во времени следует расценивать как негативный момент финансовой деятельности предприятия, свидетельствующий о достаточно низком уровне управленческих решений, приводящих к нежелательным последствиям. Так, значительное увеличение запасов (46%) при одновременном увеличении кредиторской задолженности на 27,8 % нельзя считать рациональным.  Однако, следует сказать, что нормативные показатели не всегда имеют достаточную экономическую обоснованность, кроме того платежеспособность предприятия связана не только с конкретными показателями соотношения отдельных статей баланса, но и множеством внешних условий: внешней экономической ситуацией, прочностью, надежностью, устойчивостью связей с поставщиками, деловой репутацией и имиджем предприятия.