Учет финансовых результатов прибыли и рентабильности предприятия

Потребляемая  прибыль полностью уходит из хозяйственного оборота, но может также приносить  финансовую выгоду при обоснованном и рациональном использовании. Она направляется:

•   на выплату работникам вознаграждений за выслугу лет и по итогам года, материальной помощи;

•   выплату дивидендов акционерам предприятия.

Промышленность  Республики Беларусь находится в  переходном периоде к рыночным условиям хозяйствования и в связи с этим испытывает существенные экономические трудности. Прибыль и рентабельность предприятий невысока, а значительные налоговые платежи и необходимость за счет прибыли поддерживать уровень оплаты труда, пополнять оборотные средства не оставляет больших возможностей для инвестиций. Отсутствие инвестиций, в свою очередь, не позволяет наращивать прибыль.

По данным статистики, промышленные предприятия  Беларуси перечисляют в бюджет более 40% полученной прибыли, в том числе  около 2% в виде экономических санкций. Экономические санкции появляются не столько из-за умышленных нарушений налогового законодательства, сколько по причине отсутствия денег на счетах налогоплательщиков к сроку уплаты налогов. Значительные суммы пени забирают иногда всю заработанную прибыль, а при ее недостаточности вторгаются даже в оборотные средства недоимщиков.

С 2004 г. общая доля изъятий прибыли предприятий  в государственный бюджет еще  более увеличивается из за отмены ряда льгот по налогу на прибыль  и повышения его ставки для малых предприятий с 15% до 24%.

      Приведенные данные показывают, что проблема роста прибыли на предприятиях тесно связана с порядком ее распределения и требует государственного подхода. 

      2.5. Международные стандарты  и опыт зарубежных  стран по учету  финансовых результатов 

В последней  четверти XX века во многих экономически развитых странах мира усилилось внимание к проблеме унификации бухгалтерского учета в международном контексте. Основная причина состоит в постоянно возрастающем уровне международной интеграции в сфере экономики. Бухгалтерская (финансовая) отчетность в информационном обеспечении играет едва ли ведущую роль, особенно если речь идет об информировании лиц, являющихся внешними по отношению к данному предприятию. Несмотря на то, что во всех странах применяется двойная бухгалтерия, а базовые принципы прохождения данных в системе учета — от первичных документов до бухгалтерской отчетности — по сути, инвариантны, в каждой стране имеются национальные особенности ведения учета, предопределяющие некоторое недоверие или, по крайней мере, непонимание публичной отчетности, предъявляемой зарубежным контрагентом.

В настоящее  время все страны условно могут  быть разбиты на четыре группы по типу исповедуемой модели бухгалтерского учета: англо-американская, континентальная, страны со смешанной экономикой и страны с нарождающимися моделями учета. Эти модели различаются по способам регулирования учета, значимости тех или иных категорий пользователей в определении его методологии, степени участия государственных органов в процессе создания нормативного хозяйства и т. п. [Мюллер, Гернон, Миик].

Способы регулирования бухгалтерской отчетности в различных странах мира существенно отличаются. В некоторых странах (США, Великобритания) соответствующие нормативные документы разрабатываются в основном профессиональными неправительственными организациями; в других (Франция, Россия) — в основном государственными органами.

Так, в  США порядок составления отчетности полностью пределяется национальными бухгалтерскими стандартами. В Великобритании основным регулятивом является Закон о компаниях . Во Франции ведение бухгалтерского учета регулируется двумя основными документами: законом о бухгалтерском учете и декретом о бухгалтерском учете; что касается методологии учета, то она задается национальным планом счетов. В настоящее время российская система нормативного регулирования бухгалтерского учета в значительной степени со прягается с французской и включает в себя Закон РФ, положения по бухгалтерскому учету. Наряду с этими нормативными документами бухгалтерский учет регулируется в той или иной степени и другими законами, постановлениями правительства и указами Президента РФ, а также огромным множеством инструктивных предписаний Минфина и других властных органов.

      Финансовые  менеджеры, аналитики,и т.д. обязаны  знать международные стандарты учета  по целому ряду причин:

1.выход  на фондовые рынки со своими  ценными бумагами предполагает  необходимость формирования отчетности, а в этом процессе финансовый менеджер  чаще всего принимает непосредственное участие, в соответствии с МСФО.

2. Анализ финансового состояния потенциального иностранного контрагента невозможен без знания МСФО
3. Представление  текущей отчетности в выгодном свете базируются на национальных и международных стандартах и т.д

Следует признать, что в России за последние  годы проделана существенная работа в области гармонизации бухгалтерского учета и приближения его к международным учетным стандартам. 
 
 
 
 
 
 

2.6 Оценка состояния  учета финансовых  результатов на  базовом предприятии 

      Финансовая  работа на ОАО «Горделия», прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния предприятия.

      Финансовое  состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

      Так как, цель состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

      Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

      Основу  информационного обеспечения должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для  организации всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Республики Беларусь.

      Результаты  финансового состояния позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

      В Приложении 3 приведен экспресс-анализ основных обобщающих показателей, характеризующих работу ОАО «Горделия».

      Согласно  следующим рассчитанным показателям: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, – Предприятия имеет удовлетворительную структуру баланса и не является банкротом. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышают установленные нормы (8,6; 10,2 и 0,88; 0,83 на начало и конец года соответственно). Коэффициенты обеспеченности финансовых обязательств активами соответствуют установленным нормативам (0,06 и 0,12 на начало и конец года соответственно).

      Высокий коэффициент текущей ликвидности означает высокую степень ликвидности, что привлекает поставщиков и кредиторов, однако такой результат означает также, что в обороте у предприятия находится больше средств, чем оно может эффективно использовать, то есть отдача на капитал не велика, что должно насторожить акционеров такого предприятия.

      Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в общем капитале предприятия. Несмотря на то, что в суммовом выражении собственный капитал увеличился, доля его в общем капитале предприятия уменьшилась на 6,38%. Это означает, что в капитале предприятия появились или увеличились заемные средства. Это, в свою очередь, может отрицательно отразиться на финансовом состоянии предприятия, в том случае, если заемные средства не смогут покрываться за счет собственных средств. Для этого рассчитывается коэффициент финансового левериджа.

      Коэффициент финансового левериджа (финансовой независимости) позволяет установить, какая сумма заемных средств привлечена предприятием на единицу собственного капитала. На начало года заемные средства отсутствовали, ОАО «Горделия» функционировало рационально и самостоятельно окупало свои затраты. На конец года доля заемных средств на единицу собственного капитала поднялась до 6,01%. Исходя из данного показателя можно сделать вывод, что этот процент заемных средств допустим, так как составляет всего лишь 6,01% от собственного капитала.

      Коэффициент долгосрочной финансовой независимости  позволяет выявить финансовый потенциал предстоящего развития предприятия. На начало года коэффициент долгосрочной финансовой независимости составляет 0,94, что означает неполное использование капитала за счет наличия кредиторской задолженности, то есть потенциал предприятия составляет 6,00%. На конец года коэффициент долгосрочной финансовой независимости уменьшился до 0,88, что означает увеличение потенциала до 12,00%. Для того, чтобы достаточно точно говорить о финансовом состоянии предприятия при наличии кредиторской задолженности необходимо учитывать период ее оборачиваемости.

      Коэффициент маневренности позволяет определить время оборачиваемости собственного капитала. На конец года произошло замедление оборачиваемости оборотных средств, что может привести к ухудшению финансового состояния предприятия. В этом случае для продолжения производственной деятельности предприятию требуются дополнительные средства, сумма которых определяется произведением количества дней замедления и однодневного оборота собственных оборотный активов.

      Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженностей позволяет определить долю кредиторской задолженности, приходящуюся на один рубль дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность не сможет покрывать кредиторскую задолженность, при наличии дефицита собственных средств, то существует угроза банкротства предприятия.

      Полученный  результат коэффициента абсолютной ликвидности позволяет сделать вывод, что ОАО «Горделия» не испытывает недостатка денежных средств и вполне может полностью оплатить первоочередные платежи и отсутствует финансовый риск из-за недостаточности средств для полного и своевременного выполнения обязательств предприятия.

      Коэффициенты  финансовой напряженности и соотношения  заемных и собственных источников показали, что заемные средства Предприятия  составляют незначительную долю, а у предприятия достаточно собственных средств для того, чтобы самостоятельно отвечать по своим долгам, как краткосрочным, так и долгосрочным.

      Коэффициент структуры долгосрочных вложений показал, что в течение года ОАО «Горделия» прибегло к привлечению долгосрочного кредита, который был обеспечен 17% стоимости внеоборотных активов, что составляет незначительную долю, возможность предприятия обойтись своими средствами и нерациональность привлечения данного кредита.

      К концу года наблюдается рост дебиторской  задолженности в активе баланса с 20% на начало года до 21% на конец года. Это показывает тенденцию к затормаживанию оборота средств и при ее сохранении может отрицательно повлиять на хозяйственную деятельность предприятия и его финансовое положение.

      Анализ  рентабельности показал, что активы предприятия используются эффективно и приносят прибыль в размере49,07% и 34,04% на начало и конец года соответственно. Однако к концу года наблюдается его снижение. Объяснение этого вытекает из выше рассчитанных коэффициентов ликвидности и доли собственных оборотных средств в формировании текущих запасов и затрат товарно-материальных ценностей, которые показывают резкое увеличение собственных оборотных средств и образование излишних запасов, что приводит к увеличению затрат как по их образованию, так и хранению, а, следовательно, - к уменьшению прибыли.