Теоретические основы и функции бухгалтерского баланса в системе управления организацией

 

Структура прочей кредиторской задолженности  является рациональной: на конец года задолженность перед прочими  кредиторами – 56,68%, перед бюджетом – 23,69%,перед персоналом организации  – 10,27%.

Таким образом, рост общей стоимости капитала ЗАО «Фирма «КБС» за анализируемый период свидетельствует о наращивании экономического потенциала, что приводит к ускорению оборачиваемости капитала и повышению его рентабельности.

Такая положительная тенденция была получена преимущественно за счет увеличения собственного капитала по сравнению с заемным капиталом, причем собственный капитал занимает более 50% в стоимости имущества, что обеспечивает необходимую степень финансовой устойчивости данной организации. Причем структура собственного капитала за анализируемый период улучшилась, коэффициент маневренности собственного капитала возрос и составил на конец 2006 года 0,18. Одновременно с этим произошло ухудшение структуры заемного капитала, которое выразилось в отсутствии долгосрочных обязательств, предназначенных для развития и модернизации материально-технической базы. Но, несмотря на наличие негативных моментов, в динамике и структуре источников финансирования активов, необходимо провести анализ размещения финансовых ресурсов.

Эффективность использования финансовых ресурсов организации во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов. Для этого необходимо изучить структуру имущества с позиции ее оптимальности, то есть изучить состав и структуру имущества в разрезе основных слагаемых (внеоборотных и оборотных активов) и их изменений в течение анализируемого периода.[19]

Увеличение  стоимости имущества характеризует  рост экономического потенциала. Причем необходимо обеспечить увеличение его  отдачи в части результатов хозяйственно-финансовой деятельности. Ниже представлен анализ имущественного положения ЗАО «Фирма «КБС». 

Таблица 6 – Анализ динамики состава и  структуры имущества ЗАО «Фирма «КБС» за 2009 год.

 

Согласно  данным этой таблице стоимость имущества  на ЗАО «Фирма «КБС» за анализируемый  период увеличилась на 35,92% (135,92-100,00) и составляет на конец года 320294 тыс. руб.

Данное  увеличение характеризует рост экономического потенциала предприятия. При этом оборотные  активы увеличивались менее быстрыми темпами, чем внеоборотные, что привело  к увеличению доли внеоборотных активов на 3,49%.

К концу  года на данном предприятии в структуре  имущества преобладает удельный вес внеоборотных активов, который  составил 50,20%. Такое соотношение  активов характеризуется положительно, что создает предпосылки для  повышения уровня финансовой устойчивости, так как для анализируемой организации, специализирующейся на строительстве жилых домов, внеоборотные активы – это основной актив, приносящий доход организации.

Внеоборотные  активы отражаются в 1 разделе бухгалтерского баланса. Они включают средства со сроком обращения более года, а именно нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Преимущественный  рост внеоборотных активов по сравнению с ростом имущества в целом приводит к увеличению удельного веса внеоборотных активов в структуре имущества и свидетельствует, в определенной степени, о росте финансовой устойчивости организации. 

Таблица 6 - Анализ динамики состава и структуры внеоборотных активов ЗАО «Фирма «КБС» за 2009 год

 

Данные  этой таблицы свидетельствуют о  том, что практически все внеоборотные средства представлены незавершенным  строительством и основными средствами, удельный вес которых на конец  года составил 52,15% и 47,74% соответственно.

Такая структура внеоборотных активов  для данного предприятия является рациональной, поскольку это связано  со спецификой ее деятельности.

За анализируемый  период незавершенное строительство  увеличилось на 69,70% (169,70-100,00) или на 34448 тыс. руб. Кроме этого, сроки строительства и соответствие проектно-сметной документации на ЗАО «Фирма «КБС» в основном соблюдаются, что также характеризуется положительно.

Проанализируем  состав и структуру оборотных  средств.

Таблица 7 – Анализ динамики состава и структуры оборотных активов ЗАО «Фирма «КБС» за 2009г.

 

На данном предприятии наибольший удельный вес  на конец года в составе оборотных  средств занимает дебиторская задолженность – 51,50%, что оценивается негативно, так как провоцирует дефицит источников финансирования, который данная организация вынуждена восполнять за счет неплатежей.

Материально-производственные запасы увеличились как по сумме  на 33112 тыс. руб., так и по удельному весу на 13,29%. Вместе с тем снижение удельного веса денежных средств на 7,32% при росте дебиторской задолженности характеризует ухудшение структуры оборотных средств с позиции их ликвидности.

Для формирования оценки уровня финансовой устойчивости и изучения тенденции его изменения используем ряд финансовых коэффициентов [18]:

1. Коэффициенты, характеризующие рациональность структуры финансирования активов:

• коэффициент автономии (К_А) – характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств организации;
• уровень перманентного капитала (Упк) – показывает долю долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества; 
• коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (КоСОС) – характеризует долю оборотных средств, формируемую за счет собственных источников;

 

• коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (К_ОМПЗ) - показывает долю материально-производственных запасов, формируемых за счет собственных источников.

 

2.   Коэффициент, характеризующие мобильность собственных источников:

• коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) – показывает, какая доля собственного капитала направлена на формирование оборотных активов;

 

Анализ  основных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Фирма «КБС» приведен в таблице 8. 

Таблица 8 - Анализ динамики относительных показателей  финансовой устойчивости ЗАО «Фирма «КБС» за 2009 год

 

Данные  этой таблицы демонстрируют достаточный  уровень обеспеченности имущества, как в целом, так и собственными оборотными средствами в частности. Так, долевое участие собственного капитала в формировании общей величины активов составляло на начало и конец анализируемого периода 48% и 61% соответственно, что больше оптимального значения. Доля перманентного капитала так же достаточна: 0,48 и 0,61 соответственно. При этом оборотные активы были сформированы за счет собственных средств только на 2% на начало периода и на 22% -- на конец, при оптимальном значении – более 30%, что связано с низким уровнем мобильности собственного капитала, то есть доля собственных источников, направленных на формирование оборотных активов составила 2% -- начало анализируемого периода и 18% - на конец, при оптимальном значении – ближе к 20%. Причиной этого является недостаточная величина собственного капитала, большая часть которого идет на формирование внеоборотных активов. Но в отношении запасов обеспеченность собственными оборотными средствами соответственно составила 6% и 45%, при оптимальном – более 50%, что дают основание сделать вывод о достаточности собственных средств организации. Таким образом, в целом по анализируемому предприятию можно сделать вывод о повышении уровня финансовой устойчивости в связи с улучшением обеспеченности собственными источниками финансирования в динамике. Оценка платежеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать возможности своевременного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам. Ликвидность организации в целом определяется наличием у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, даже с нарушением сроков платежей, предусмотренных договорами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания. По степени ликвидности активы подразделяют на следующие группы [16]:

А1 - наиболее ликвидные активы – денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы – краткосрочная  дебиторская задолженность (исключая просроченную) и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы – материально-производственные запасы за минусом расходов будущих  периодов, долгосрочная дебиторская  задолженность, просроченная краткосрочная  дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;