Технико-экономическая характеристика предприятия ОАО "АгроТек"

83.7 %, а по состоянию на 01.01.2012 года на 46.7 %. Предприятие имеет  определенные финансовые затруднения,  связанные с  дефицитом денежных  средств. Такая  ситуация может   привести к  полной неплатежеспособности организации.

 

Соотношение дебиторской и                                              Соотношение дебиторской и            

кредиторской задолженности на                                        кредиторской задолженности на

01.01.2010 г.                                                                              01.01.2012 г.

 

 

 

 

 

 

Увеличение активов  на  31341  тыс.  руб.  сопровождается  одновременным  увеличением обязательств  предприятия  на 28607 тыс. руб. Так как платежеспособность  зависит от покрытия обязательств предприятия   его  активами,  можно  утверждать,  что  вследствие того,  что  активы организации возросли в большей степени, чем ее обязательства,  отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности 

Анализ платежеспособности

 

Наименование показателя	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	отклонение 01.01.2012 01.01.2010
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	20296	46758	58071	37775
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность	42752	66119	71935	29183
3. Общая величина оборотных активов	48101	71280	80782	32681
4. Общая величина активов	68358	90073	99777	31419
5. Краткосрочные обязательства	50911	77536	17086	-33825
6. Общая величина обязательств	65533	86118	94140	28607
II. Оценка текущей платежеспособности
1. Общий коэф.ликвидности баланса (Л1)	0.734	0.828	0.858	0.124
2. Коэф. абсолютной ликвидности (Л2)	0.399	0.603	3.399	3
3. Коэф. быстрой ликвидности 'критической оценки' (Л3)	0.84	0.853	4.21	3.37
4. Коэф. текущей ликвидности (Л4)	0.945	0.919	4.728	3.783
5. Коэф. маневренности функционирующего капитала (Л5)	-1.903	-0.825	0.139	2.042
6. Доля оборотных средств в активах (Л6)	0.704	0.791	0.81	0.106
7. Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7)	-0.362	-0.208	-0.165	0.197
8. Коэф. восстановления платежеспособности (Л8)	x	0.453	3.316	x
9. Коэф. утраты платежеспособности (Л9)	x	x	x	x

 

Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает,  какая  часть  краткосрочных    обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 01.01.2010 года по

01.01.2012  года  увеличилось  на  3  и  составило  3.399,  т.е.  предприятие  увеличило  свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах 01.01.2010 года на 39.9%, а 01.01.2012 года 339.9%.

Коэффициент текущей  ликвидности  (критической  оценки)  характеризует обеспеченность организации  оборотными  средствами для  ведения хозяйственной деятельности и своевременного

 погашения  обязательств  и  определяется   как  отношение  ликвидных  активов  к  текущим обязательствам  должника. Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2012 года по сравнению с 01.01.2010 года  увеличилось на  3.783 и составило 4.728,  т.е.  платежеспособность возросла и на 01.01.2012 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на  472.8% , в то время как на  01.01.2010 года этот показатель составил 94.5% . 

Анализ рыночной устойчивости

 

Рыночная устойчивость предприятия  – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для  обеспечения  рыночной   устойчивости предприятие  должно   обладат  гибкой  структурой

капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение

доходов  над   расходами  с   целью   сохранения  платежеспособности  и  создания  условий   для самовоспроизводства.

 

Наименование показателя	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	отклонение 01.01.2012 01.01.2010
1. Коэффициент обеспеченноcти собственными средствами (У1)	-0.344	-0.197	-0.157	0.187
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (У2)	-3.011	-2.587	-2.43	0.581
3. Коэффициент маневренности собственных средств (У3)	-4.807	-3.064	-2.052	2.755
4. Коэффициент маневренности (У4)	-0.926	-1.072	-0.153	0.773
5. Коэффициент мобильности всех средств (У5)	0.707	0.793	0.811	0.104
6. Коэффициент мобильности оборотных средств (У6)	0.416	0.65	0.714	0.298
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования (У7)	-0.386	-1.02	12.23	12.616
8. Индекс постоянного актива (У8)	5.808	4.064	3.053	-2.755
9. Коэффициент реальной стоимости имущества (У9)	0.33	0.239	0.222	-0.108
10. Коэффициент имущества производственного назначения (У10)	0.374	0.267	0.242	-0.132
11. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (У11)	0.722	0.457	4.057	3.335
12. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (У12)	0.051	0.051	0.062	0.011
13. Коэффициент концентрации заемного капитала (У13)	0.949	0.949	0.938	-0.011
14. Коэффициент капитализации (финансового риска) (У14)	18.788	18.624	15.13	-3.658
15. Коэффициент финансирования (У15)	0.053	0.054	0.066	0.013
16. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (У16)	2.407	3.828	4.284	1.877
17. Коэффициент устойчивого финансирования (У17)	0.262	0.146	0.83	0.568
18. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (У18)	0.807	0.65	0.925	0.118
19. Удельный вес  долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У19)	0.223	0.1	0.819	0.596
20. Коэффициент краткосрочной задолженности (У20)	0.777	0.9	0.181	-0.596
21. Коэффициент кредиторской задолженности (У21)	0.151	0.128	0.125	-0.026
22. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (У22)	-0.432	-0.233	-0.183	0.249
23. Коэффициент прогноза банкротства (У23)	-0.031	-0.062	0.64	0.671

 

Коэффициент  автономии  (финансовой  независимости)   показывает  долю  активов  должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется  как отношение собственных средств к совокупным активам. На 01.01.2012 года значение коэффициента автономии составило 0.062, в то время как на 01.01.2010 года оно составляло 0.051, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в  его деятельность, возросла на 1.1%. Таким образом, предприятие стало более финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному  процессу производства и реализации  продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

 

Наименование показателя	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	отклонение 01.01.2012 01.01.2010
1. Источники формирования собственных оборотных средств	3488	4624	6222	2734
2. Внеоборотные активы	20257	18793	18995	-1262
3. Наличие собственных оборотных средств	-16769	-14169	-12773	3996
4. Долгосрочные пассивы	14622	8582	77054	62432
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	-2147	-5587	64281	66428
6. Краткосрочные заемные средства	40985	66492	5355	-35630
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	38838	60905	69636	30798
8. Общая величина запасов	6012	5830	5568	-444
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-22781	-19999	-18341	4440
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-8159	-11417	58713	66872
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	32826	55075	64068	31242
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	0, 0, 1,	0, 0, 1,	0, 1, 1,	x

 

 

 

 

 

Условия
S = 1, 1, 1	S = 0, 1, 1	S = 0, 0, 1	S = 0, 0, 0
Абсолютная	Нормальная	Неустойчивое финансовое	Кризисное финансовое
независимость	независимость	состояние	состояние
Оценка риска финансовой неустойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска

 

 

 

По  состоянию  на  01.01.2010  г.  предприятие  имеет  неустойчивое   финансовое   состояние, сопряженное  с  нарушением  платежеспособности.  Но  при  этом  сохраняется  возможность восстановления равновесия  путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

По состоянию на 01.01.2012 г. по сравнению с 01.01.2010 г. финансовое положение предприятия улучшилось. Финансовая устойчивость оценивается как  нормальная, при  которой  гарантируется его платежеспособность. Нормальная устойчивость финансового   состояния характеризуется  высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

.

 

 

Анализ ликвидности баланса

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков

 

 

Наименование показателя		01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
А1. Наиболее ликвидные активы		20296	46758	58071
А2. Быстрореализуемые активы		22456	19361	514
А3. Медленнореализуемые активы		5349	5161	22197
А4. Труднореализуемые активы		20257	18793	18995
П1. Наиболее срочные обязательства		9926	11044	11731
П2. Краткосрочные пассивы		40985	66492	5355
П3. Долгосрочные пассивы		14622	8582	77054
П4. Постоянные пассивы		2825	3955	5637
А1 >= П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4	Условие абсолютной ликвидности баланса	А1 >= П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 > П4	А1 >= П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 > П4	А1 >= П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 > П4

 

На 01.01.2012 на ОАО "АгроТек" не достигались условия абсолютной ликвидности баланса. Ликвидность  баланса  на  начало  анализируемого периода  можно  охарактеризовать как

недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не   удастся поправить свою   платежеспособность. Однако   следует отметить, что   перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация улучшилась. Ликвидность баланса также характеризуется как недостаточная. При этом существует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости – наличие собственных оборотных средств.

 

 

Анализ деловой активности

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность  в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его

средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

 

 

Наименование показателя	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	отклонение 01.01.2012 01.01.2011
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты	x	2.012	1.862	-0.15
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни	x	178	193	15
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств()	x	2.662	2.322	-0.34

 

(Д3)

4. Продолжительность оборота оборотных активов

(Д4), дни

5. Доля оборотных активов в общей величине капитала (Д5), коэф.

6. Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6), обороты

7. Фондоотдача (Д7), обороты

8. Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8), обороты

9. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9), обороты

10. Продолжительность оборота (срок хранения)

запасов (Д12), дни

11. Доля запасов в общей величине оборотных активов (Д15)

12. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19)