Совершенствование финансовой деятельности предприятия

     Поскольку в 2008 г. А1<П1 и А4>П4 то ликвидность баланса предприятия в этот период можно оценить как неудовлетворительную. В 2009 г. А2>П2 и А4<П4, то есть минимальное условие ликвидности выполняется.

     Оценим  платежеспособность предприятия.

     Таблица 4.

     Показатели  платежеспособности предприятия ООО  «Молочный комбинат»

     Проанализируем  показатели. Общий показатель ликвидности  остался без изменений. При этом он почти в два раза ниже рекомендуемого значения.

     Представляется  проблематичным погашение краткосрочной  задолженности предприятия за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды намного ниже нормы.

     Значительно лучше ситуация с коэффициентом  срочной ликвидности. В 2008 году этот коэффициент был несколько ниже нормы. Однако в 2009году он уже располагается в области допустимых значений.

     Мобилизовав все оборотные средства, предприятие  может погасить большую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам. При этом данный коэффициент  ниже оптимальных значений, и имеется  тенденция к его понижению.

     Уменьшился коэффициент маневренности функционирующего капитала. Следовательно, производственные запасы предприятия и дебиторская задолженность в рассматриваемый период увеличились. Доля оборотных средств в активах предприятия также является высокой.

     Катастрофически низок коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, хотя здесь наблюдается  тенденция к улучшению этого  показателя.

Оценим рентабельность предприятия.

Общая рентабельность

R1 = (ф.2 стр.140/ ф.2 стр. 010) *100%

Рентабельность продаж

R2 = (ф.2 стр.050/ ф.2 стр. 010) *100%

Рентабельность  собственного капитала

R3 = (ф.2 стр.190/ ф.1 стр. 490) *100%

Экономическая рентабельность

R4 = (ф.2 стр.140/ ф.1 стр. 300) *100%

Фондорентабельность

R5= (ф.2 стр.140/ ф.2 стр. 190) *100%

Рентабельность  основной деятельности

R6= (ф.2 стр.140/ ф.2 стр. 020) *100%

Рентабельность  перманентного капитала

R7= (ф.2 стр.140/ ф.1 стр. 490-590.) *100%

Период  окупаемости собственного капитала (лет)

R9= ф.1 стр.490/ ф.2 стр. 140

Рентабельность производственных фондов

R10=(ф.2 стр.140/ ф.1 стр. 110+120+210) *100%

Рентабельность всех активов

R12= (ф.2 стр.190/ ф.1 стр. 700) *100%¹⁰ 
 
 
 

     Таблица 5

     Коэффициенты  рентабельности предприятия ООО  «Молочный комбинат»

 

     Показатели  рентабельности предприятия также  ниже нормы. Особенно низкой является экономическая рентабельность - на единицу реализованной продукции  приходится всего 1% прибыли.

     За  рассматриваемый период повысилась почти в 3 раза эффективность использования собственного капитала предприятия. Резко возросла эффективность использования оборотных средств и внеоборотных активов. Период окупаемости собственного капитала уменьшился с 2,8 до 0,98.

     Вычислим  показатели Н1 (наличие собственных оборотных средств), Н2 (наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов ), Н3 (общая величина источников формирования запасов и затрат), Е1(излишек или недостаток собственных оборотных средств), Е2 (излишек или недостаток собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов) и Е3 (излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат ) (таблица 2.7):

     Таблица 6.

     Абсолютные  показатели устойчивости предприятия ООО «Молочный комбинат»

 

     На  основании таблицы 6 можно констатировать неустойчивое финансовое состояние предприятия. Проанализируем теперь относительные коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 7).

     Таблица 7.

     Показатели  рыночной устойчивости предприятия  ООО «Молочный комбинат»

     Коэффициент капитализации показывает, что заемные  средства в деятельности предприятия  преобладают по сравнению с собственными. При этом доля используемых собственных средств увеличилась в 2009 году, по сравнению с 2008 годом. Поэтому коэффициент финансовой независимости также является низким.

     Значительная  часть оборотных активов предприятия  также финансируется за счет заемных  источников. Здесь также наблюдается некоторый рост коэффициента.

     Как уже отмечалось выше, тревожной является ситуация, связанная с финансовой устойчивостью предприятия. К тому же коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к понижению.

     Коэффициент финансовой зависимости предприятия также не соответствует норме. Снизился коэффициент маневренности собственного капитала.

     В пределах нормы находится коэффициент  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Однако, в 2009 году, по сравнению с 2008 годом, данные показатели ухудшились.

     Определим, к какому классу риска относится  анализируемое нами предприятие (таблица  9):

     Таблица 9.

     Анализ  уровня риска предприятия ООО  «Молочный комбинат»

     Подводя итоги раздела можно сделать  вывод, что, несмотря на определенный рост некоторых показателей, финансово-экономическое  положение предприятия можно  оценить в лучшем случае только как  удовлетворительное. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Предложения по  совершенствованию  финансовой  деятельности  ООО «Молочный  комбинат»  

     Анализ, проведенный в главе 2, показал, что, несмотря на отдельные позитивные моменты, положение ООО «Молочный комбинат» близко к критическому.

     Для оптимизации финансового менеджмента  предприятия, прежде всего, скорректируем  зоны операционной и финансовой ответственности. На этапе формирования зон операционной и центров финансовой ответственности, как правило, происходит коррекция  структуры управления предприятия. Данный процесс необходим для оптимизации управленческих процедур.

     Генеральный директор несет высшую ответственность  за деятельность предприятия в целом, обладая для этого всеми необходимыми полномочиями. С целью повышения  оперативности управления генеральный директор делегирует полномочия по управлению фирмой менеджерам среднего звена (по направлениям) согласно определенным им диапазонам ответственности.

     При этом устанавливается, что менеджерам среднего звена разрешается делать все необходимое для исполнения своих должностных обязанностей в рамках определенных диапазонов ответственности, а также утвержденных генеральным директором планов и директивных заданий. Для каждого менеджера установлен соответствующий перечень документов для согласования, подписания и утверждения, определен порядок подписания исполнительской документации. Менеджеры среднего звена могут в свою очередь делегировать полномочия по принятию ряда решений собственным подчиненным.

     После того как диапазоны ответственности сформированы и руководители наделены определенными полномочиями прорабатываются «горизонтальные» взаимодействия в новой организационной структуре с целью повышения оперативности управления.

     Для повышения значимости финансового  менеджмента необходимо подчинение бухгалтерии коммерческому директору. Выделение в организационной структуре предприятия должностей начальника отдела сбыта, начальника отдела закупок и начальника отдела маркетинга позволит оптимизировать деятельность соответствующих отделов.